Η Stephens, μια εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, αύξησε τον στόχο τιμής για τις μετοχές της Comerica Incorporated (NYSE:CMA) στα 70,00€, από τον προηγούμενο στόχο των 64,00€.
Η εταιρεία διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή. Αυτή η απόφαση ακολουθεί την οικονομική επίδοση της Comerica στο τρίτο τρίμηνο, η οποία ξεπέρασε τις προσδοκίες. Αξιοσημείωτο είναι ότι η εταιρεία παρουσίασε διαδοχική αύξηση στα καθαρά έσοδα από τόκους και μια πρόβλεψη για ζημίες δανείων που ήταν 50% χαμηλότερη από την προβλεπόμενη.
Η διοίκηση της Comerica εξέφρασε την πεποίθηση ότι τα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) έφτασαν σε σημείο καμπής το δεύτερο τρίμηνο του 2024 και αναμένει συνεχή ανάπτυξη μέχρι το 2025. Ο ισολογισμός της εταιρείας είναι τοποθετημένος ώστε να προστατεύει την κερδοφορία ακόμη και απέναντι σε χαμηλότερα επιτόκια λόγω της ευαίσθητης στις υποχρεώσεις στάσης της.
Οι αναθεωρημένες εκτιμήσεις της Stephens βασίζονται σε ένα αναμενόμενο beta καταθέσεων μειωμένου επιτοκίου 50% μέχρι το τέλος του 2025 και ελάχιστη ανάπτυξη δανείων μέχρι τις αρχές του 2025. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις ενδείξεις της Comerica για μείωση των αναμενόμενων υπολοίπων εμπορικών ακινήτων (CRE).
Επιπλέον, η Comerica έχει δει βελτίωση στο προσαρμοσμένο κεφάλαιο Common Equity Tier 1 (CET1) προς Tangible Common Equity (TCE), χάρη στα χαμηλότερα επίπεδα συσσωρευμένου λοιπού συνολικού εισοδήματος (AOCI).
Ως αποτέλεσμα, η εταιρεία σχεδιάζει επαναγορά μετοχών ύψους 100 εκατομμυρίων € στο τέταρτο τρίμηνο του 2024. Η ενημερωμένη προοπτική της Stephens για την Comerica αντανακλά επίσης μια μετατόπιση στη δυνατότητα για δραστηριότητα συγχωνεύσεων και εξαγορών.
Συνοπτικά, η Stephens επανέλαβε την αξιολόγηση Overweight για την Comerica και προσάρμοσε τον στόχο τιμής στα 70€, αναγνωρίζοντας τα ισχυρά αποτελέσματα τρίτου τριμήνου της εταιρείας και τον καλά τοποθετημένο ισολογισμό της για μελλοντική ανάπτυξη.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Comerica Bank ανέφερε κέρδη τρίτου τριμήνου ύψους 184 εκατομμυρίων €, ξεπερνώντας τις προσδοκίες. Αυτό οφείλεται στην ισχυρή δραστηριότητα των πελατών, μια αύξηση 1,3% στις μέσες καταθέσεις και καθαρά έσοδα από τόκους ύψους 534 εκατομμυρίων €. Η λογιστική αξία των ενσώματων περιουσιακών στοιχείων της τράπεζας αυξήθηκε κατά 23%, και ο δείκτης CET1 βελτιώθηκε στο 11,97%.
Η πρόσφατη επίδοση της Comerica οδήγησε την Citi να αυξήσει τον στόχο τιμής της τράπεζας, ενώ η Barclays και η Evercore ISI διατήρησαν τις αντίστοιχες θέσεις τους, επικαλούμενες θετικές προσδοκίες για τα καθαρά έσοδα από τόκους της τράπεζας.
Παρά την προβλεπόμενη μείωση στα μέσα δάνεια και τις καταθέσεις για το 2024, η Comerica αναμένει ένα πιο ισχυρό μέσο δανειακό χαρτοφυλάκιο και σχεδιάζει να επαναλάβει τις επαναγορές μετοχών.
ΙnvestingPro Tips
Η πρόσφατη επίδοση της Comerica και η αναβαθμισμένη προοπτική της Stephens υποστηρίζονται περαιτέρω από δεδομένα και πληροφορίες σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 8,62 δισεκατομμύρια €, με δείκτη P/E 16,17, υποδεικνύοντας μια σχετικά μέτρια αποτίμηση σε σύγκριση με τα κέρδη της. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τη θετική άποψη της Stephens για τη μετοχή.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν ότι η Comerica έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας ισχυρή δέσμευση στις αποδόσεις των μετόχων. Αυτό το συνεπές ιστορικό μερισμάτων συμπληρώνει το σχέδιο της εταιρείας για επαναγορά μετοχών ύψους 100 εκατομμυρίων € στο τέταρτο τρίμηνο του 2024, όπως αναφέρθηκε στο άρθρο.
Επιπλέον, η μετοχή της Comerica έχει δείξει ισχυρή δυναμική, με συνολική απόδοση τιμής 30,43% τους τελευταίους τρεις μήνες και εντυπωσιακή απόδοση 80,75% τον τελευταίο χρόνο. Αυτή η επίδοση υποστηρίζει την απόφαση της Stephens να αυξήσει τον στόχο τιμής και να διατηρήσει την αξιολόγηση Overweight.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro υπολογίζει μια δίκαιη αξία 76,89€ για την Comerica, υποδηλώνοντας πιθανή ανοδική πορεία ακόμη και πέρα από τον νέο στόχο της Stephens στα 70€. Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση μπορούν να έχουν πρόσβαση σε 11 επιπλέον InvestingPro Tips για την Comerica, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης