Η TD Cowen διατήρησε την αξιολόγηση "Διακράτηση" για τις μετοχές της Moderna (NASDAQ: NASDAQ:MRNA), με σταθερή τιμή-στόχο τα 60,00€.
Η ενημέρωση της εταιρείας ήρθε πριν από την προεπισκόπηση των κερδών του τρίτου τριμήνου του βιοτεχνολογικού τομέα, όπου έγιναν προσαρμογές στο χρηματοοικονομικό μοντέλο της Moderna.
Οι αναθεωρήσεις στο μοντέλο περιελάμβαναν μείωση των προβλεπόμενων εξόδων της εταιρείας. Επιπλέον, η TD Cowen τροποποίησε την πρόβλεψή της για τις πωλήσεις του εμβολίου της Moderna κατά του αναπνευστικού συγκυτιακού ιού (RSV), μειώνοντας την εκτίμηση στα 100 εκατομμύρια € για το τρίμηνο.
Ως αποτέλεσμα αυτών των αλλαγών, η TD Cowen έχει θέσει μια νέα εκτίμηση για τα κέρδη ανά μετοχή (GAAP EPS) του τρίτου τριμήνου της Moderna σε ζημία (1,55€). Παρά τις προσαρμογές αυτές, η εταιρεία αποφάσισε να μην αλλάξει την αποτίμηση προεξοφλημένων ταμειακών ροών (DCF) ή την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Moderna.
Η χρηματοοικονομική απόδοση και η αποτίμηση των μετοχών της Moderna παρακολουθούνται στενά από τους επενδυτές, ιδιαίτερα καθώς η εταιρεία συνεχίζει να αναπτύσσει την γκάμα προϊόντων της, συμπεριλαμβανομένου του εμβολίου RSV. Οι ενημερωμένες εκτιμήσεις αντικατοπτρίζουν τις τελευταίες προσδοκίες της TD Cowen για τα βραχυπρόθεσμα οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Moderna αντιμετωπίζει μια αγωγή που ξεκίνησε η GlaxoSmithKline για φερόμενη παραβίαση διπλωμάτων ευρεσιτεχνίας σχετικά με την τεχνολογία αγγελιοφόρου RNA που χρησιμοποιείται στο εμβόλιο COVID-19 της Moderna, το Spikevax.
Η Moderna ανέφερε έσοδα 6,7 δισεκατομμυρίων € από το Spikevax τον τελευταίο χρόνο. Η Jefferies, μια επενδυτική εταιρεία, διατήρησε την αξιολόγηση "Διακράτηση" για τη Moderna αλλά μείωσε την τιμή-στόχο στα 55€ από 65€ λόγω χαμηλότερων προβλέψεων και ανησυχιών για τον ανταγωνισμό. Τα προβλεπόμενα έσοδα της Moderna για το τρίτο τρίμηνο εκτιμώνται γύρω στο 1 δισεκατομμύριο €, με περίπου 540 εκατομμύρια € από πωλήσεις στις ΗΠΑ.
Η Moderna έχει επίσης διορίσει τον Abbas Hussain, πρώην Διευθύνοντα Σύμβουλο της Vifor Pharma και Παγκόσμιο Πρόεδρο του τομέα Φαρμάκων και Εμβολίων της GlaxoSmithKline, στο διοικητικό της συμβούλιο. Η εταιρεία έχει ξεκινήσει μια κλινική δοκιμή Φάσης 3 για το υπό έρευνα εμβόλιο κατά του νοροϊού, mRNA-1403, η οποία θα συμπεριλάβει περίπου 25.000 συμμετέχοντες παγκοσμίως. Το ενημερωμένο εμβόλιο COVID-19 της Moderna, SPIKEVAX®, έλαβε έγκριση από την Health Canada για την περίοδο 2024-2025.
Αρκετές εταιρείες αναλυτών έχουν αναθεωρήσει τις προοπτικές τους για τη Moderna. Η Piper Sandler μείωσε τον στόχο της για τη Moderna στα 115€ από 157€, διατηρώντας αξιολόγηση "Overweight".
Η Oppenheimer υποβάθμισε τις μετοχές της Moderna σε ουδέτερη κατάσταση "Perform", ενώ η RBC Capital μείωσε την τιμή-στόχο της για τη Moderna από 90€ σε 75€. Η Moderna εκτιμά ότι οι πωλήσεις προϊόντων θα κυμανθούν μεταξύ 3 δισεκατομμυρίων € και 3,5 δισεκατομμυρίων € για το τρέχον έτος, με προβλεπόμενα έσοδα περίπου 6,0 δισεκατομμυρίων € το 2028.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Καθώς η Moderna πλησιάζει στην ανακοίνωση των κερδών της, τα δεδομένα και οι συμβουλές του InvestingPro προσφέρουν επιπλέον πλαίσιο στην ανάλυση της TD Cowen. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 20,8 δισεκατομμύρια €, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον βιοτεχνολογικό τομέα. Ωστόσο, η οικονομική υγεία της Moderna παρουσιάζει μια μικτή εικόνα.
Μια συμβουλή του InvestingPro τονίζει ότι η Moderna διατηρεί περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει οικονομική ευελιξία καθώς περνάει δύσκολες στιγμές. Αυτό συμφωνεί με μια άλλη συμβουλή που δείχνει ότι τα ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, προσφέροντας πιθανώς κάποια σταθερότητα εν μέσω των τρεχουσών δυσκολιών της εταιρείας.
Η πρόσφατη απόδοση της μετοχής ήταν ανησυχητική, με τα δεδομένα του InvestingPro να δείχνουν πτώση της τιμής κατά 55,34% τους τελευταίους τρεις μήνες. Αυτή η πτωτική τάση συνάδει με την προσεκτική αξιολόγηση "Διακράτηση" της TD Cowen. Επιπλέον, μια συμβουλή του InvestingPro σημειώνει ότι οι αναλυτές προβλέπουν μείωση των πωλήσεων για το τρέχον έτος, γεγονός που επιβεβαιώνει τη μειωμένη πρόβλεψη πωλήσεων της TD Cowen για το εμβόλιο RSV της Moderna.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 13 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική κατάσταση και τη θέση της Moderna στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης