Η BofA Securities ξεκίνησε την κάλυψη των μετοχών της Cheniere Energy (NYSE: LNG), αποδίδοντας αξιολόγηση Αγοράς στη μετοχή με τιμή-στόχο τα 215,00 δολάρια.
Η εταιρεία τόνισε τη σταθερή φύση των συμβολαίων που καλύπτουν τα κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων (EBITDA) της εταιρείας, σημειώνοντας ότι πάνω από το 90% του υγροποιημένου φυσικού αερίου (LNG) της Cheniere Energy είναι συμβολαιοποιημένο για διάρκεια που υπερβαίνει τα 17 έτη.
Αυτή η συμβατική σταθερότητα αναμένεται να οδηγήσει σε σημαντική αύξηση των ελεύθερων ταμειακών ροών ξεκινώντας από το 2025.
Σύμφωνα με την BofA Securities, μέχρι το 2027, η Cheniere Energy αναμένεται να είναι σε θέση να πληρώσει πάνω από 20 δολάρια ανά μετοχή, παρουσιάζοντας σαφή ανοδική τάση σε σύγκριση με τους ομοειδείς της στον ενεργειακό τομέα, όπως η Kinder Morgan Inc (KMI) και η Williams Companies Inc (WMB), οι οποίες προσφέρουν επί του παρόντος απόδοση περίπου 7%.
Η εταιρεία υποδεικνύει επίσης ότι η μετοχή της Cheniere Energy θα μπορούσε να δει πρόσθετα οφέλη εάν η εταιρεία συμπεριληφθεί στον δείκτη S&P 500.
Ο αναλυτής της BofA Securities συζήτησε επίσης την τρέχουσα παύση στις άδειες LNG, δηλώνοντας ότι η μετοχή είναι πιθανό να επωφεληθεί ανεξάρτητα από το ποια κυβέρνηση βρίσκεται στην εξουσία. Η πιθανή άρση της παύσης των αδειών LNG θεωρείται θετική εξέλιξη για την Cheniere Energy, αλλά η εταιρεία τόνισε ότι η μετοχή έχει δυνατότητες ανόδου ακόμη και χωρίς αυτή τη ρυθμιστική αλλαγή.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Cheniere Energy έχει υποστεί σημαντικές αλλαγές στην εκτελεστική διοίκηση, με τον Corey Grindal να μεταβαίνει από τη θέση του Εκτελεστικού Αντιπροέδρου και Διευθύνοντος Συμβούλου Λειτουργιών στη θέση του Εκτελεστικού Αντιπροέδρου και Συμβούλου.
Η εταιρεία έχει επίσης αναφέρει ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με ενοποιημένο προσαρμοσμένο EBITDA 1,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων και καθαρά κέρδη 880 εκατομμυρίων δολαρίων, υπερβαίνοντας τις προσδοκίες της αγοράς. Η Cheniere Energy έχει επίσης αυξήσει τις προβλέψεις της για ολόκληρο το έτος 2024 και επιβεβαίωσε το ρόλο του Διευθύνοντος Συμβούλου ως Προέδρου σε πρόσφατες αλλαγές στο καταστατικό της.
Η Venture Global LNG ζητά έγκριση από την Ομοσπονδιακή Ρυθμιστική Επιτροπή Ενέργειας των ΗΠΑ για την εκφόρτωση του πρώτου φορτίου LNG στο εξαγωγικό εργοστάσιο Plaquemines, το οποίο βρίσκεται υπό κατασκευή στη Λουιζιάνα. Η κατασκευή των δύο φάσεων στο εργοστάσιο Plaquemines αντιπροσωπεύει μια σημαντική επένδυση, που εκτιμάται γύρω στα 21 δισεκατομμύρια δολάρια.
Η Cheniere Energy έχει εξασφαλίσει ένα 20ετές συμβόλαιο με την Galp για 0,5 εκατομμύρια τόνους LNG ετησίως και προχωρά στο έργο επέκτασης Stage 3.
ΙnvestingPro Tips
Συμπληρώνοντας τη θετική προοπτική της BofA Securities για την Cheniere Energy (NYSE:LNG), πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για την οικονομική θέση και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 41,31 δισεκατομμυρίων δολαρίων, η Cheniere Energy διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών σε συμφωνία με τη θετική στάση του αναλυτή.
Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 9,74 υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη σε σχέση με τα κέρδη της, πιθανώς υποστηρίζοντας την αξιολόγηση Αγοράς της BofA. Αυτό ενισχύεται περαιτέρω από ένα InvestingPro Tip που δείχνει ότι η Cheniere Energy ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με τους αναλυτές να προβλέπουν συνεχιζόμενη κερδοφορία για φέτος.
Σε συμφωνία με την έμφαση της BofA στο ισχυρό συμβολαιοποιημένο EBITDA της Cheniere, τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ένα ισχυρό EBITDA 9,164 δισεκατομμυρίων δολαρίων για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Ενώ υπήρξε μείωση του EBITDA κατά 39,59% κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η εταιρεία εξακολουθεί να διατηρεί ένα υγιές περιθώριο λειτουργικού κέρδους 49,86%.
Τα InvestingPro Tips επισημαίνουν επίσης ότι η Cheniere Energy έχει αυξήσει το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα χρόνια, με τρέχουσα μερισματική απόδοση 0,95%. Αυτή η τάση αύξησης των αποδόσεων των μετόχων υποστηρίζει την πρόβλεψη της BofA για σημαντική αύξηση των ελεύθερων ταμειακών ροών και δυνατότητα για υψηλότερες πληρωμές στο μέλλον.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 5 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με το επενδυτικό δυναμικό της Cheniere Energy.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης