Την Πέμπτη, η BofA Securities επανέλαβε την κάλυψη της ExxonMobil (NYSE:XOM), εκδίδοντας αξιολόγηση Ουδέτερη και θέτοντας τιμή-στόχο 124,00$ για τον κολοσσό πετρελαίου και φυσικού αερίου. Η εταιρεία τόνισε τις ισχυρές μακροπρόθεσμες προοπτικές της ExxonMobil λόγω της εκτεταμένης διάρκειας ζωής των πόρων της, της ανταγωνιστικής θέσης της στην καμπύλη κόστους και της πλεονεκτικής τοποθέτησης των διυλιστηρίων της στις Ηνωμένες Πολιτείες. Επιπλέον, ο ηγετικός ρόλος της εταιρείας σε νέες τεχνολογίες, συμπεριλαμβανομένου του λιθίου και της δέσμευσης, χρήσης και αποθήκευσης άνθρακα (CCUS), καθώς και οι πρωτοβουλίες της για τη μετατροπή της βενζίνης σε χημικά προϊόντα, σημειώθηκαν ως θετικοί παράγοντες.
Ο αναλυτής της BofA Securities υπογράμμισε την πλήρη αποτίμηση της ExxonMobil μεσοπρόθεσμα, επηρεασμένη από τις τρέχουσες τιμές του πετρελαίου και τη σημαντική έκθεση της εταιρείας στην αγορά πετρελαίου σε σύγκριση με τους ολοκληρωμένους ανταγωνιστές της. Παρά τις θετικές μακροπρόθεσμες προοπτικές, υπάρχει ανησυχία ότι το βραχυπρόθεσμο EBITDA (κέρδη προ τόκων, φόρων, αποσβέσεων και απομειώσεων) από τα downstream έργα θα μπορούσε να υποαποδώσει εάν τα περιθώρια φτάσουν στα αναμενόμενα χαμηλά επίπεδα.
Η αξιολόγηση και η τιμή-στόχος της μετοχής της ExxonMobil αντικατοπτρίζουν μια προσεκτική ισορροπία μεταξύ των ηγετικών θέσεων της εταιρείας στον κλάδο και των πιθανών προκλήσεων που αντιμετωπίζει βραχυπρόθεσμα. Η ανάλυση της εταιρείας υποδηλώνει ότι ενώ η ExxonMobil είναι καλά τοποθετημένη για μελλοντική ανάπτυξη τόσο σε παραδοσιακούς όσο και σε αναδυόμενους τομείς, οι επενδυτές ίσως χρειαστεί να μετριάσουν τις προσδοκίες τους για άμεση οικονομική απόδοση.
Η τιμή-στόχος των 124,00$ υποδηλώνει μια ουδέτερη στάση για τη μετοχή, υποδεικνύοντας ότι η BofA Securities πιστεύει ότι η τρέχουσα τιμή της μετοχής αντικατοπτρίζει με ακρίβεια την αξία της ExxonMobil δεδομένων των υφιστάμενων συνθηκών της αγοράς και των θεμελιωδών μεγεθών της εταιρείας. Τα σχόλια της εταιρείας υποδηλώνουν μια προσεκτική προσέγγιση, αναγνωρίζοντας τόσο τα δυνατά σημεία όσο και τους πιθανούς κινδύνους που σχετίζονται με την επιχειρηματική στρατηγική της ExxonMobil.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η ExxonMobil έχει σημειώσει σημαντική πρόοδο στην έρευνα σεισμικού φυσικού αερίου στα ανοικτά της Κρήτης, προχωρώντας στη δεύτερη φάση του έργου. Η εταιρεία, σε κοινοπραξία με την Hellenic Energy, ξεπέρασε την αρχική απαίτηση για δεδομένα σεισμικής έρευνας 2D, ενισχύοντας τις προσπάθειες της Ελλάδας να εξερευνήσει το υδρογονανθρακικό της δυναμικό. Παράλληλα, η ExxonMobil εξέδωσε ομόλογα κυμαινόμενου επιτοκίου αξίας 171,97 εκατομμυρίων δολαρίων με λήξη το 2074, μια κίνηση που θεωρείται μέρος της στρατηγικής της για τη διαχείριση της κεφαλαιακής της δομής και των μακροπρόθεσμων χρηματοδοτικών αναγκών της.
Η Piper Sandler διατήρησε την αξιολόγηση Overweight για την ExxonMobil, παρά μια μικρή πτώση στις προβλέψεις για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS), τώρα στα 1,91$. Αυτό επαναλήφθηκε από τη Scotiabank και τη Mizuho, οι οποίες διατήρησαν σταθερές τις αξιολογήσεις τους ως Ουδέτερες. Τα κέρδη της ExxonMobil για το τρίτο τρίμηνο προβλέπεται να κυμανθούν μεταξύ 6,9 δισεκατομμυρίων και 10,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων, που μεταφράζεται σε 1,56 έως 2,28$ ανά μετοχή. Ωστόσο, αναμένεται μείωση των κερδών upstream του τρίτου τριμήνου λόγω αλλαγών στις τιμές του πετρελαίου.
Επιπλέον, η ExxonMobil, μαζί με άλλες μεγάλες ενεργειακές εταιρείες, ενδέχεται να χρειαστεί να δανειστεί σημαντικά ποσά για να διατηρήσει τις αποδόσεις των μετόχων λόγω της πρόσφατης πτώσης των τιμών του πετρελαίου, όπως σημειώνει η RBC Capital Markets. Επιπρόσθετα, η ExxonMobil και άλλες κορυφαίες αμερικανικές εταιρείες εξερεύνησης ενέργειας έχουν αναφερθεί ότι πλήρωσαν περισσότερα από 42 δισεκατομμύρια δολάρια σε ξένες κυβερνήσεις, υπερβαίνοντας τις πληρωμές τους εντός των Ηνωμένων Πολιτειών.
ΙnvestingPro Tips
Τα οικονομικά μεγέθη και η θέση της ExxonMobil στην αγορά προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο στην αξιολόγηση Ουδέτερη της BofA Securities. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η ExxonMobil έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 536,07 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αντικατοπτρίζοντας τη θέση της ως σημαντικού παίκτη στη βιομηχανία πετρελαίου και φυσικού αερίου. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 14,46 υποδηλώνει μια λογική αποτίμηση σε σχέση με τα κέρδη της, ευθυγραμμιζόμενος με την άποψη του αναλυτή για πλήρη αποτίμηση μεσοπρόθεσμα.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν το ισχυρό ιστορικό μερισμάτων της ExxonMobil, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 41 συνεχόμενα έτη και διατηρήσει τις πληρωμές για 54 έτη. Αυτό το ιστορικό υπογραμμίζει την οικονομική σταθερότητα της εταιρείας και τη δέσμευσή της στις αποδόσεις των μετόχων, γεγονός που μπορεί να είναι ελκυστικό για επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα, παρά την αξιολόγηση Ουδέτερη.
Τα έσοδα της εταιρείας ύψους 345,13 δισεκατομμυρίων δολαρίων τους τελευταίους δώδεκα μήνες, σε συνδυασμό με το περιθώριο μικτού κέρδους 31,61%, αποδεικνύουν τη σημαντική παρουσία της στην αγορά και την ικανότητά της να δημιουργεί σημαντικές ταμειακές ροές. Αυτή η οικονομική ισχύς υποστηρίζει τη θετική προοπτική της BofA για τις μακροπρόθεσμες προοπτικές της ExxonMobil και την ικανότητά της να επενδύει σε νέες τεχνολογίες όπως το λίθιο και το CCUS.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την ExxonMobil, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης