Η Baird διατήρησε τη θετική της στάση για τη Visa (NYSE: V), αυξάνοντας την τιμή-στόχο του κολοσσού των πιστωτικών καρτών στα 330$ από τα προηγούμενα 320$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform.
Ο αναλυτής της εταιρείας τόνισε τη δυνατότητα της Visa να ξεπεράσει τις προσδοκίες στο τέταρτο οικονομικό τρίμηνο, με τα έσοδα και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) να προβλέπονται ελαφρώς υψηλότερα από τις εκτιμήσεις της Wall Street.
Παρόλο που δεν θεωρεί τα επερχόμενα κέρδη του οικονομικού τριμήνου ως σημαντικό καταλύτη, ο αναλυτής βλέπει τη Visa ως μια αξιόπιστη μακροπρόθεσμη επένδυση, τονίζοντας την ισχυρή ανταγωνιστική της θέση.
Η μετοχή της Visa διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή κοντά σε ένα σχετικό χαμηλό 10ετίας, περίπου 15% πάνω από τον δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) των επόμενων δώδεκα μηνών (NTM) του S&P. Αυτό αποτελεί σημαντική μείωση από το μέσο premium 50% που διατηρούσε την τελευταία δεκαετία.
Η μείωση του premium αποδίδεται σε ανησυχίες σχετικά με τον κορεσμό της συνολικής διαθέσιμης αγοράς (TAM), αβεβαιότητες σχετικά με την καθαρή τιμολόγηση και τον πιθανό αντίκτυπο του ρυθμιστικού ελέγχου.
Παρά αυτές τις ανησυχίες της αγοράς, η Baird προβλέπει ότι τα αποτελέσματα του τέταρτου οικονομικού τριμήνου της Visa θα ξεπεράσουν ελαφρώς τις προσδοκίες. Επιπλέον, η εταιρεία υποδεικνύει ότι η οικονομική καθοδήγηση για το οικονομικό έτος 2025 ενδέχεται να ξεκινήσει λίγο χαμηλότερα από τη συναίνεση της αγοράς.
Τα σχόλια του αναλυτή υπογραμμίζουν την εμπιστοσύνη στη διαρκή παρουσία της Visa στην αγορά, περιγράφοντας την εταιρεία ως έναν "σταθερό μακροπρόθεσμο πολλαπλασιαστή" με ισχυρό ανταγωνιστικό φράγμα, γνωστό και ως "τάφρο". Αυτή η προοπτική υποδηλώνει ότι ενώ οι βραχυπρόθεσμοι καταλύτες μπορεί να μην ενισχύσουν σημαντικά τη μετοχή, τα θεμελιώδη πλεονεκτήματα της Visa την τοποθετούν καλά για διατηρήσιμη απόδοση.
Τα επερχόμενα οικονομικά αποτελέσματα της Visa και η καθοδήγηση για το οικονομικό έτος 2025 θα παρακολουθηθούν στενά από τους επενδυτές ως δείκτες της πορείας της εταιρείας απέναντι στους αντίθετους ανέμους της αγοράς και τις ανταγωνιστικές πιέσεις. Η αυξημένη τιμή-στόχος από την Baird αντανακλά μια ψήφο εμπιστοσύνης στην ικανότητα της Visa να πλοηγηθεί σε αυτές τις προκλήσεις και να συνεχίσει να προσφέρει αξία στους μετόχους της.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Visa Inc. έχει δει μια σειρά από αξιοσημείωτες εξελίξεις. Η Jefferies αύξησε την τιμή-στόχο της Visa στα 320$ διατηρώντας την αξιολόγηση αγοράς, βασιζόμενη στις προσδοκίες για αύξηση των εσόδων που οφείλεται στη μεταβλητότητα των συναλλαγματικών ισοτιμιών και στις αποδόσεις των εσόδων από υπηρεσίες. Η εταιρεία προβλέπει μια ελαφρά υπέρβαση των εσόδων του τρίτου τριμήνου και μια ανάπτυξη χαμηλού διψήφιου ποσοστού για το οικονομικό έτος 2025. Επιπλέον, η Visa προσάρμοσε τα ποσοστά μετατροπής για τις κοινές μετοχές κατηγορίας Β λόγω κατάθεσης 1,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων στον λογαριασμό δικαστικής διαφοράς των ΗΠΑ.
Η Visa ανακοίνωσε επίσης τη δημιουργία της Visa Tokenized Asset Platform (VTAP) και του Visa Commercial Solutions Hub, με στόχο να επιτρέψει στα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα να εκδίδουν tokens υποστηριζόμενα από fiat σε δίκτυα blockchain και να απλοποιήσουν τη διαχείριση επιχειρηματικών πληρωμών, αντίστοιχα. Επιπλέον, η Visa σχεδιάζει να εξαγοράσει την εταιρεία τεχνητής νοημοσύνης Featurespace για να ενισχύσει τις δυνατότητές της στην πρόληψη απάτης.
Παρά μια συνεχιζόμενη αγωγή του Υπουργείου Δικαιοσύνης, χρηματοπιστωτικές εταιρείες όπως η BMO Capital έχουν διατηρήσει θετικές αξιολογήσεις για τη μετοχή της Visa. Η εταιρεία ανέφερε αύξηση 7% στον όγκο πληρωμών και προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή 2,42$ για το τρίτο οικονομικό τρίμηνο του 2024.
ΙnvestingPro Tips
Συμπληρώνοντας τη θετική προοπτική της Baird για τη Visa, τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ορισμένα συναρπαστικά μεγέθη που υποστηρίζουν την ισχυρή θέση της εταιρείας στην αγορά. Για τους τελευταίους δώδεκα μήνες που έληξαν το τρίτο τρίμηνο του 2024, η Visa παρουσιάζει ένα εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 97,8% και περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 66,95%, υπογραμμίζοντας την επιχειρησιακή της αποδοτικότητα και την τιμολογιακή της δύναμη. Αυτά τα στοιχεία ευθυγραμμίζονται με την άποψη της Baird για τη Visa ως έναν "σταθερό μακροπρόθεσμο πολλαπλασιαστή" με ισχυρή ανταγωνιστική τάφρο.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν ότι η Visa έχει αυξήσει το μέρισμά της για 16 συνεχόμενα χρόνια, με τρέχουσα απόδοση μερίσματος 0,72%. Αυτή η συνεπής αύξηση του μερίσματος, σε συνδυασμό με μια αύξηση 15,56% του μερίσματος τους τελευταίους δώδεκα μήνες, ενισχύει την οικονομική σταθερότητα της εταιρείας και τη δέσμευσή της για αποδόσεις στους μετόχους. Επιπλέον, η ικανότητα της Visa να καλύπτει επαρκώς τις πληρωμές τόκων με τις ταμειακές ροές της ενισχύει περαιτέρω την οικονομική της υγεία.
Ενώ το άρθρο αναφέρει ότι η Visa διαπραγματεύεται σε σχετικά χαμηλό επίπεδο σε σύγκριση με το ιστορικό της premium έναντι του S&P 500, τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η μετοχή εξακολουθεί να διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με τιμή που αντιστοιχεί στο 98,11% της κορυφής 52 εβδομάδων. Αυτό υποδηλώνει ότι παρά τις ανησυχίες της αγοράς, οι επενδυτές συνεχίζουν να εκτιμούν την ισχυρή θέση της Visa στην αγορά και τις προοπτικές ανάπτυξής της.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 10 επιπλέον συμβουλές για τη Visa, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης