Την Τετάρτη, η BMO Capital διατήρησε τη θετική της προοπτική για τις μετοχές της Vale S.A. (NYSE:VALE), επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Outperform και τιμή-στόχο 13,00$ για τις μετοχές της εταιρείας. Η εκτίμηση της εταιρείας ακολουθεί την ανακοίνωση της Vale για ισχυρή παραγωγή και πωλήσεις για το τρίτο τρίμηνο του 2024.
Η παραγωγή σιδηρομεταλλεύματος του μεταλλευτικού κολοσσού ευθυγραμμίστηκε με τις προσδοκίες, παρουσιάζοντας αύξηση 13% σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο, ενώ τα βασικά μέταλλα, συμπεριλαμβανομένων του νικελίου και του χαλκού, ξεπέρασαν τις προβλέψεις με άνοδο 69% και 9% αντίστοιχα, σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο.
Ο αναλυτής της BMO Capital τόνισε τη συνέπεια στην απόδοση της Vale, σημειώνοντας ότι η προσήλωση της εταιρείας στις κατευθυντήριες γραμμές παραγωγής της υποδηλώνει ότι ένα ισχυρό τέταρτο τρίμηνο είναι εφικτό. Αναμένεται ότι αυτή η συνεχιζόμενη απόδοση θα υποστηρίξει τη δυναμική της μετοχής, ιδιαίτερα με την προοπτική ενίσχυσης των τιμών του σιδηρομεταλλεύματος στο πρώτο τρίμηνο του 2025 και την πιθανή επίλυση ενός διακανονισμού σχετικά με το περιστατικό Samarco πριν από το τέλος του έτους.
Η Vale έχει προγραμματίσει να δημοσιεύσει την πλήρη έκθεση κερδών για το τρίτο τρίμηνο του 2024 στις 24 Οκτωβρίου, μετά το κλείσιμο της αγοράς. Η πρόβλεψη της BMO Capital για το EBITDA της Vale παραμένει στα 3,6 δισεκατομμύρια $, αμετάβλητη παρά τα πρόσφατα στοιχεία παραγωγής και πωλήσεων. Οι προοπτικές της εταιρείας αντανακλούν την εμπιστοσύνη στη λειτουργική σταθερότητα της Vale και στις μελλοντικές συνθήκες της αγοράς.
Τα σχόλια του αναλυτή υποδηλώνουν ότι η τρέχουσα πορεία της Vale βρίσκεται σε καλό δρόμο για να ανταποκριθεί στις προσδοκίες της αγοράς. Η απόδοση της εταιρείας στα βασικά μέταλλα, ιδιαίτερα στο νικέλιο και τον χαλκό, ξεχώρισε, ξεπερνώντας τις εκτιμήσεις της BMO Capital και υποδεικνύοντας μια ισχυρή ανάκαμψη από το δεύτερο τρίμηνο.
Οι επενδυτές και οι παρατηρητές της αγοράς θα περιμένουν με ανυπομονησία την πλήρη έκθεση κερδών της Vale αργότερα αυτό το μήνα για να επιβεβαιώσουν την οικονομική υγεία της εταιρείας και να αξιολογήσουν τον αντίκτυπο της απόδοσης της παραγωγής της στα τελικά της αποτελέσματα. Η αναμονή ενός διακανονισμού σχετικά με το Samarco και η πιθανότητα ευνοϊκής τιμολόγησης του σιδηρομεταλλεύματος συμβάλλουν σε μια θετική προοπτική για την Vale καθώς το έτος οδεύει προς το τέλος του.
"Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Vale S.A. έχει βρεθεί στο επίκεντρο με αρκετές σημαντικές εξελίξεις. Πρώτον, αναμένονται τα κέρδη του τρίτου τριμήνου της Vale, με τη Citi να διατηρεί αξιολόγηση αγοράς για την εταιρεία και να προβλέπει ισχυρότερη παραγωγή σιδηρομεταλλεύματος. Ωστόσο, το αναμενόμενο EBITDA της Vale ύψους 3,6 δισεκατομμυρίων $ υπολείπεται της εκτίμησης της αγοράς που είναι 4,0 δισεκατομμύρια $. Η παραγωγή σιδηρομεταλλεύματος εκτιμάται ότι θα αυξηθεί κατά 3% σε ετήσια βάση, με τις αποστολές να προβλέπονται στους 81 εκατομμύρια τόνους.
Δεύτερον, η Vale, μαζί με την BHP Group, βρίσκεται σε προχωρημένες διαπραγματεύσεις με τη βραζιλιάνικη κυβέρνηση για έναν πιθανό διακανονισμό ύψους 18 δισεκατομμυρίων $ σχετικά με την κατάρρευση του φράγματος το 2015. Ο διακανονισμός περιλαμβάνει πρόσθετες αποζημιώσεις και προσπάθειες περιβαλλοντικής αποκατάστασης, ιδιαίτερα την απομάκρυνση τοξικών αποβλήτων από τον ποταμό Doce.
Επιπλέον, η Scotiabank αναθεώρησε την τιμή-στόχο για την Vale, μειώνοντάς την στα 16,00$ από τα προηγούμενα 17,00$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Sector Perform για τη μετοχή. Αυτό ακολούθησε μια ανάλυση της απόδοσης του επενδεδυμένου κεφαλαίου της Vale, η οποία ήταν αξιοσημείωτα υψηλή στον μεταλλευτικό τομέα της Λατινικής Αμερικής.
Τέλος, σε μια σημαντική εξέλιξη, η Vale διόρισε τον Gustavo Pimenta ως νέο διευθύνοντα σύμβουλό της, με στόχο να περιορίσει τις εικασίες της αγοράς και να εδραιώσει μια σταθερή ηγεσία. Επιπλέον, η Vale, η Northern Star και η Bellevue Gold προστέθηκαν στη λίστα Best Ideas μιας σημαντικής επενδυτικής εταιρείας, αντανακλώντας μια θετική προοπτική για την πιθανή απόδοσή τους. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις στην πορεία της εταιρείας."
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η πρόσφατη έκθεση παραγωγής της Vale S.A. ευθυγραμμίζεται καλά με αρκετούς βασικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 5,39 υποδηλώνει ότι διαπραγματεύεται σε σχετικά χαμηλό πολλαπλάσιο κερδών, το οποίο θα μπορούσε να είναι ελκυστικό για επενδυτές αξίας, λαμβάνοντας υπόψη τα ισχυρά στοιχεία παραγωγής που ανακοινώθηκαν. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από μια συμβουλή του InvestingPro που δείχνει ότι η Vale "Διαπραγματεύεται σε χαμηλό πολλαπλάσιο κερδών".
Το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας 40,66% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024 αντανακλά την επιχειρησιακή της αποδοτικότητα, η οποία είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτη δεδομένων των αυξημένων όγκων παραγωγής σε όλα τα εμπορεύματά της. Αυτό ευθυγραμμίζεται με μια άλλη συμβουλή του InvestingPro που τονίζει τα "Εντυπωσιακά περιθώρια μικτού κέρδους" της Vale.
Για τους επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα, η μερισματική απόδοση της Vale ύψους 6,13% ξεχωρίζει, ιδιαίτερα όταν συνδυάζεται με τη συμβουλή του InvestingPro ότι η εταιρεία "Καταβάλλει σημαντικό μέρισμα στους μετόχους". Αυτή η υψηλή απόδοση θα μπορούσε να είναι ιδιαίτερα ελκυστική στο τρέχον περιβάλλον της αγοράς.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro διαθέτει 11 επιπλέον συμβουλές διαθέσιμες για την Vale, οι οποίες θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Αυτές οι συμβουλές, μαζί με μετρήσεις σε πραγματικό χρόνο, είναι διαθέσιμες στους συνδρομητές του InvestingPro, προσφέροντας μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα του επενδυτικού δυναμικού της Vale.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης