Τη Δευτέρα, η Canaccord Genuity προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Travere Therapeutics (NASDAQ:TVTX), μειώνοντας την τιμή-στόχο στα 22€ από τα προηγούμενα 23€, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση Αγοράς για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολουθεί την ανακοίνωση της Travere σχετικά με την προσωρινή διακοπή των εγγραφών ασθενών στη μελέτη Φάσης III HARMONY για την πεγτιβατινάση, μια θεραπεία για την Ομοκυστινουρία (HCU). Η διακοπή των εγγραφών οφείλεται σε ένα τεχνικό ζήτημα που εντοπίστηκε κατά τη διαδικασία κλιμάκωσης της παραγωγής.
Οι υπάρχοντες συμμετέχοντες στη μελέτη HARMONY θα συνεχίσουν όπως έχει προγραμματιστεί, χωρίς να επηρεάζονται από την αναστολή των εγγραφών. Η Travere έχει δηλώσει ότι αναμένεται η επανέναρξη των εγγραφών ασθενών στη μελέτη το 2026. Αυτή η εξέλιξη αναμένεται να καθυστερήσει το πρόγραμμα HCU κατά δύο χρόνια, σύμφωνα με την ανάλυση της εταιρείας.
Η καθυστέρηση έχει οδηγήσει την Canaccord Genuity να ενημερώσει το χρηματοοικονομικό της μοντέλο, μεταθέτοντας την προβλεπόμενη εισαγωγή της πεγτιβατινάσης στις αγορές των ΗΠΑ και της Ευρώπης κατά δύο χρόνια, στο 2029 και 2030 αντίστοιχα. Αυτό το ενημερωμένο χρονοδιάγραμμα για την πρόοδο του προγράμματος έχει οδηγήσει στη μείωση της 12μηνης τιμής-στόχου για τις μετοχές της Travere Therapeutics. Η απόδοση της μετοχής της εταιρείας και οι μελλοντικές προσδοκίες πιθανότατα θα αντικατοπτρίζουν αυτές τις προσαρμογές στα προβλεπόμενα χρονοδιαγράμματα για την είσοδο της πεγτιβατινάσης στην αγορά.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Travere Therapeutics έχει δει σημαντικές εξελίξεις. Η Barclays πρόσφατα αύξησε την τιμή-στόχο της μετοχής της εταιρείας από 14,00€ σε 18,00€, διατηρώντας την αξιολόγηση Overweight. Αυτό αντικατοπτρίζει την προσδοκία του αναλυτή για θετικές ρυθμιστικές εξελίξεις για την εταιρεία, με ενημερώσεις για την Εστιακή Τμηματική Σπειραματοσκλήρυνση (FSGS) που αναμένεται να ενισχύσουν το δυναμικό κορυφαίων πωλήσεων στις ΗΠΑ κατά περισσότερα από 300 εκατομμύρια €.
Η εταιρεία έχει εθελοντικά διακόψει τις εγγραφές στη δοκιμή peg HARMONY λόγω απαραίτητων βελτιώσεων στη διαδικασία παραγωγής. Η δοκιμή αναμένεται να ξαναρχίσει το 2026. Παρά αυτό, οι TD Cowen, Citi, H.C. Wainwright και BofA Securities έχουν όλες διατηρήσει τις αξιολογήσεις Αγοράς για την Travere Therapeutics, αν και με προσαρμοσμένες τιμές-στόχους.
Το φάρμακο Filspari της Travere έχει λάβει πλήρη έγκριση από τον FDA για τη θεραπεία ενήλικων ασθενών με πρωτοπαθή νεφροπάθεια Ανοσοσφαιρίνης Α, οδηγώντας σε σημαντική αύξηση των πωλήσεων. Στο δεύτερο τρίμηνο του 2024, οι πωλήσεις του Filspari έφτασαν τα 27,1 εκατομμύρια €, σημειώνοντας αύξηση 37% από το πρώτο τρίμηνο.
Η εταιρεία ανέφερε επίσης μια ισχυρή οικονομική θέση, με 325,4 εκατομμύρια € σε μετρητά και τίτλους, που αναμένεται να υποστηρίξουν τις λειτουργίες της έως το 2028. Αυτές οι εξελίξεις υπογραμμίζουν μια περίοδο σημαντικής προόδου για την Travere Therapeutics, παρά την προσωρινή παύση στη δοκιμή peg HARMONY.
Γνώσεις από το InvestingPro
Παρά την καθυστέρηση στη μελέτη HARMONY, η Travere Therapeutics (NASDAQ:TVTX) δείχνει κάποιους υποσχόμενους οικονομικούς δείκτες. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η ανάπτυξη των εσόδων της εταιρείας ήταν ισχυρή, με αύξηση 47,42% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2024, και ακόμη πιο εντυπωσιακή τριμηνιαία ανάπτυξη 68,08% στο Q2 2024. Αυτή η ισχυρή απόδοση εσόδων ευθυγραμμίζεται με τη διατηρημένη αξιολόγηση Αγοράς της Canaccord Genuity, υποδηλώνοντας δυνατότητα για μελλοντική ανάπτυξη.
Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν κάποιες προκλήσεις. Μια συμβουλή του InvestingPro επισημαίνει ότι η Travere καταναλώνει γρήγορα τα μετρητά της, κάτι που θα μπορούσε να αποτελέσει ανησυχία δεδομένου του παρατεταμένου χρονοδιαγράμματος για το πρόγραμμα πεγτιβατινάσης. Επιπλέον, η εταιρεία δεν είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με αρνητικό περιθώριο μικτού κέρδους -31,44%.
Σε θετική σημείωση, η μετοχή της Travere έχει δείξει ισχυρή απόδοση, με συνολική απόδοση τιμής 56,71% τον τελευταίο χρόνο και 81,71% τους τελευταίους έξι μήνες. Αυτή η ανθεκτικότητα στην τιμή της μετοχής, παρά την πρόσφατη καθυστέρηση της μελέτης, μπορεί να υποδεικνύει την εμπιστοσύνη των επενδυτών στο συνολικό pipeline και τις δυνατότητες της εταιρείας.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την Travere Therapeutics, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης