Την Τετάρτη, η Evercore ISI διατήρησε την αξιολόγηση In Line και την τιμή-στόχο των 16,00 δολαρίων για τη μετοχή της Hawaiian Electric (NYSE:HE). Η εταιρεία αναφέρθηκε στην ανάγκη της εταιρείας κοινής ωφέλειας να εξασφαλίσει χρηματοδότηση ύψους 1,7 δισεκατομμυρίων δολαρίων για να μετριάσει τον κίνδυνο "συνέχισης της δραστηριότητας" πριν από την υποβολή των ετήσιων οικονομικών καταστάσεών της μέχρι την προθεσμία της 3ης Μαρτίου 2025. Υπάρχει περίοδος χάριτος περίπου ενός μήνα, η οποία θα απέτρεπε ένα άμεσο γεγονός αθέτησης μετά την υποβολή, ακόμη και αν το ζήτημα δεν επιλυθεί μέχρι τότε.
Τα ομόλογα ειδικού σκοπού της Hawaiian Electric δεν υπόκεινται σε ενεργοποίηση γεγονότος αθέτησης, αλλά όλα τα άλλα χρέη σε επίπεδο εταιρείας συμμετοχών και κοινής ωφέλειας θα επηρεαστούν. Η εταιρεία έχει εκφράσει την πεποίθησή της ότι μπορεί να ολοκληρώσει μια συναλλαγή που περιλαμβάνει την εκποίηση της American Savings Bank (ASB), ακόμη και αντιμέτωπη με πιθανή αντίθεση, επιδιώκοντας στρατηγικές εναλλακτικές λύσεις για το περιουσιακό στοιχείο.
Το συμβόλαιο του προσωρινού Οικονομικού Διευθυντή (CFO) Scott DeGhetto πρόκειται να ολοκληρωθεί την 1η Ιανουαρίου 2025, εκτός αν υπάρξουν αλλαγές στα σχέδια ηγεσίας. Ο DeGhetto αναμένεται να συνεχίσει να υπηρετεί ως σύμβουλος μέχρι την 1η Απριλίου 2025, για να βοηθήσει στη μετάβαση του Paul Ito πίσω στο ρόλο του CFO για την ευρύτερη εταιρεία. Ο Ito είναι επί του παρόντος CFO του τομέα κοινής ωφέλειας της Hawaiian Electric και θα επιστρέψει στην προηγούμενη θέση του μόλις λήξει η θητεία του DeGhetto.
Το χρονοδιάγραμμα για τις τραπεζικές συναλλαγές, οι οποίες συνήθως διαρκούν 6 έως 8 μήνες για να ολοκληρωθούν, μπορεί να επεκταθεί πέρα από την περίοδο κατά την οποία πρέπει να αντιμετωπιστεί ο κίνδυνος "συνέχισης της δραστηριότητας". Η ερμηνεία του ελεγκτή σχετικά με το αν μια ανακοινωθείσα συμφωνία είναι πιθανό να υλοποιηθεί θα παίξει καθοριστικό ρόλο σε αυτή τη διαδικασία.
Η μετάβαση της διοίκησης της Hawaiian Electric πραγματοποιήθηκε μετά από μια πυρκαγιά τον Σεπτέμβριο του 2023, όταν η εταιρεία διόρισε τον Scott DeGhetto, πρώην επενδυτικό τραπεζίτη, ως CFO της, αντικαθιστώντας προσωρινά τον Paul Ito. Αυτή η στρατηγική κίνηση ήταν μέρος των ευρύτερων προσπαθειών της εταιρείας να σταθεροποιήσει την οικονομική της θέση και να αντιμετωπίσει τις προκλήσεις που έχει μπροστά της.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Hawaiian Electric Industries συμφώνησε να καταβάλει περίπου 1,99 δισεκατομμύρια δολάρια ως μέρος ενός νομικού διακανονισμού σχετικά με τις καταστροφικές πυρκαγιές στο Maui. Παρά το διακανονισμό, η Hawaiian Electric και άλλοι εναγόμενοι δεν έχουν παραδεχτεί καμία νομική ευθύνη. Οι πληρωμές αναμένεται να ξεκινήσουν από τα μέσα του 2025, εν αναμονή δικαστικής εξέτασης και έγκρισης.
Επιπλέον, η Evercore ISI επανέλαβε την αξιολόγηση In Line για τις μετοχές της Hawaiian Electric εν μέσω των συνεχιζόμενων δικαστικών διαδικασιών. Η αξιολόγηση της εταιρείας ακολουθεί τα νέα για συζητήσεις μεταξύ της Central Pacific Financial και της Hawaiian Electric σχετικά με την πιθανή αγορά της θυγατρικής της τελευταίας, American Savings Bank.
Η Hawaiian Electric ανέφερε καθαρή ζημία δεύτερου τριμήνου ύψους 1,30 δισεκατομμυρίων δολαρίων, κυρίως λόγω χρέωσης σχετικής με τις πυρκαγιές ύψους 1,71 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία εξετάζει επίσης στρατηγικές επιλογές για τη μονάδα American Savings Bank. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις σχετικά με την Hawaiian Electric.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς η Hawaiian Electric (NYSE:HE) πλοηγείται στην πολύπλοκη οικονομική της κατάσταση, τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν αρκετά βασικά μεγέθη που οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται σε 1,35 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας την τρέχουσα αποτίμηση της αγοράς για την εταιρεία κοινής ωφέλειας.
Παρά τις οικονομικές προκλήσεις που αντιμετωπίζει, η Hawaiian Electric έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 53 συνεχόμενα χρόνια, με τρέχουσα μερισματική απόδοση 11,76%, που αποτελεί σημαντική απόδοση για τους μετόχους. Αυτή η δέσμευση στα μερίσματα υπογραμμίζεται από την ικανότητα της εταιρείας να καλύπτει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, καθώς τα ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία της υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις.
Ωστόσο, τα οικονομικά στοιχεία της εταιρείας δείχνουν σημάδια πίεσης, με αρνητικό περιθώριο μικτού κέρδους -29,79% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, και περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος -40,28%, υποδεικνύοντας ότι τα έξοδα έχουν ξεπεράσει τα έσοδα. Το χρέος της εταιρείας είναι επίσης σημαντικό, με δείκτη P/E -1,17, υποδηλώνοντας ότι μπορεί να αντιμετωπίσει δυσκολίες στην πληρωμή των τόκων του χρέους της. Αυτές οι οικονομικές προκλήσεις αντανακλώνται στην υψηλή μεταβλητότητα της τιμής της μετοχής, ένα χαρακτηριστικό που οι επενδυτές θα πρέπει να λάβουν υπόψη κατά την αξιολόγηση του προφίλ κινδύνου της εταιρείας.
Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν περισσότερο στην οικονομική υγεία της Hawaiian Electric, υπάρχουν πρόσθετα InvestingPro Tips διαθέσιμα που μπορούν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με την απόδοση της εταιρείας και τις πιθανές στρατηγικές για τους επενδυτές.
Ανακαλύψτε περισσότερες εξειδικευμένες αναλύσεις και λεπτομερή μεγέθη για την Hawaiian Electric επισκεπτόμενοι το InvestingPro, το οποίο περιλαμβάνει μια ολοκληρωμένη λίστα με πάνω από 10 επιπλέον InvestingPro Tips για να καθοδηγήσουν τις επενδυτικές σας αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης