Η BofA Securities ξεκίνησε την κάλυψη της Portland General Electric Company (NYSE: POR) με αξιολόγηση Underperform και τιμή-στόχο τα 47,00 δολάρια.
Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει ότι οι τρέχουσες προοπτικές για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της ρυθμιζόμενης επιχείρησης κοινής ωφέλειας με έδρα το Όρεγκον δικαιολογούν μεγαλύτερη έκπτωση.
Η προσδοκία υποαπόδοσης οφείλεται σε διάφορους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων των κάτω του μέσου όρου προοπτικών ανάπτυξης και των άνω του μέσου όρου κινδύνων.
Οι κίνδυνοι που επισημαίνει η εταιρεία περιλαμβάνουν μεγάλες ανάγκες σε μετοχικό κεφάλαιο, αβεβαιότητα γύρω από την τρέχουσα διαδικασία αίτησης προσφορών (RFP), πιθανή αστάθεια στο κόστος ενέργειας και τον κίνδυνο που σχετίζεται με τις δασικές πυρκαγιές. Αυτοί οι παράγοντες συμβάλλουν στην ενσωματωμένη αστάθεια των κερδών για την Portland General Electric.
Η BofA Securities προβλέπει ότι τα EPS για τα οικονομικά έτη 2024, 2025 και 2026 θα είναι 3,07, 3,20 και 3,30 δολάρια αντίστοιχα. Αυτά τα νούμερα είναι ελαφρώς χαμηλότερα από τις εκτιμήσεις της αγοράς που είναι 3,08, 3,24 και 3,39 δολάρια για τις ίδιες περιόδους.
Η τιμή-στόχος των 47,00 δολαρίων αντιπροσωπεύει πτώση 2% στην τιμή και συνολική απόδοση 2% για τους μετόχους.
Η τιμή-στόχος βασίζεται στο εκτιμώμενο EPS του 2026, χρησιμοποιώντας ένα βασικό πολλαπλασιαστή τιμής προς κέρδη (P/E) 15,8x, που είναι συνηθισμένος μεταξύ των ομοειδών εταιρειών ηλεκτρικής ενέργειας.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Portland General Electric ανέφερε σημαντική αύξηση στα κέρδη του δεύτερου τριμήνου, με κέρδη ανά μετοχή (EPS) 0,69 δολάρια, ξεπερνώντας την εκτίμηση της αγοράς των 0,65 δολαρίων. Αυτό το θετικό αποτέλεσμα αποδόθηκε στην υψηλότερη ζήτηση από βιομηχανικούς πελάτες. Επιπλέον, η εταιρεία ανακοίνωσε την επέκταση της διευκόλυνσης προσφοράς μετοχών στην αγορά (ATM) από 300 εκατομμύρια δολάρια σε 400 εκατομμύρια δολάρια.
Η εταιρεία έχει επίσης συνάψει συμφωνία διακανονισμού με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ (SEC) σχετικά με έρευνα για τις ζημίες από τις συναλλαγές ενέργειας. Η Mizuho Securities προσάρμοσε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Portland General Electric, αυξάνοντάς την στα 46 δολάρια από τα προηγούμενα 45 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα ουδέτερη στάση για τη μετοχή.
Στον αντίποδα, η Moody's αναθεώρησε τις προοπτικές της Portland General Electric σε αρνητικές, παρά την επιβεβαίωση των πιστοληπτικών αξιολογήσεών της. Όσον αφορά την ανανεώσιμη ενέργεια, η εταιρεία προχωρά με στρατηγικές πρωτοβουλίες όπως το έργο North Plains Connector σε συνεργασία με τις Grid United και ALLETE.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Καθώς εξετάζουμε την ανάλυση που παρέχεται από την BofA Securities για την Portland General Electric (NYSE:POR), τα δεδομένα και οι συμβουλές του InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο που μπορεί να είναι πολύτιμο για τους επενδυτές. Αξιοσημείωτο είναι ότι η εταιρεία διαπραγματεύεται με δείκτη P/E 16,46, ο οποίος είναι σχετικά χαμηλός αν λάβουμε υπόψη την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών της, όπως επισημαίνεται από μια συμβουλή του InvestingPro που δείχνει χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών. Αυτό θα μπορούσε να υποδηλώνει ότι η μετοχή είναι υποτιμημένη εάν η εταιρεία μπορέσει να διατηρήσει την πορεία των κερδών της.
Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν επίσης μια ισχυρή αύξηση των εσόδων κατά 13,73% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, γεγονός που μπορεί να έρχεται σε αντίθεση με την άποψη της BofA Securities για προοπτικές ανάπτυξης κάτω του μέσου όρου. Επιπλέον, η δέσμευση της εταιρείας για αποδόσεις στους μετόχους είναι εμφανής, με μερισματική απόδοση 4,18% και ιστορικό αύξησης του μερίσματος για 18 συνεχόμενα έτη, μια εντυπωσιακή σειρά που είναι σπάνια για πολλές εταιρείες και αποτελεί άλλη μια συμβουλή του InvestingPro.
Ενώ οι κίνδυνοι που επισημαίνονται από την BofA Securities αποτελούν σημαντικές παραμέτρους, αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι η Portland General Electric ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες και οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος. Αυτό συνάδει με την ευρύτερη τάση της μετοχής της εταιρείας να διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, στο 97,08% αυτής της κορυφής, υποδηλώνοντας την εμπιστοσύνη της αγοράς στη σταθερότητα και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας.
Συνολικά, η πλατφόρμα InvestingPro παραθέτει πολυάριθμες πρόσθετες συμβουλές για την Portland General Electric, παρέχοντας μια βαθύτερη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά. Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, αυτές οι συμβουλές είναι διαθέσιμες μέσω της πλατφόρμας InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης