Την Πέμπτη, η BofA Securities προσάρμοσε τη στάση της για τη μετοχή της Diageo plc (NYSE:DEO), αναβαθμίζοντας την αξιολόγηση από Ουδέτερη σε Αγορά με τιμή-στόχο (PT) τα $147,00.
Η αναβάθμιση έρχεται μετά από μια περίοδο σημαντικών προκλήσεων για την εταιρεία, συμπεριλαμβανομένων περίπου 30% υποβαθμίσεων των εκτιμήσεων για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) και μιας πτώσης περίπου 40% στην αξία της μετοχής. Η BofA Securities προβλέπει τώρα ένα πιο λαμπρό μέλλον για τον κολοσσό των ποτών.
Η εταιρεία ανέφερε ότι οι τρέχουσες προβλέψεις για τη Diageo φαίνονται συντηρητικές, ιδιαίτερα για το οικονομικό έτος 2025, όπου οι εκτιμήσεις της BofA Securities είναι περίπου 3% υψηλότερες από τις γενικές εκτιμήσεις.
Επιπλέον, αναμένουν ότι η ανάπτυξη της εταιρείας θα ξεπεράσει τις προσδοκίες της αγοράς φέτος, προβλέποντας οργανική αύξηση πωλήσεων 2,8% και αύξηση EBIT 2,3%, σε σύγκριση με τις γενικές εκτιμήσεις του 1,7% και 0,4% αντίστοιχα.
Η BofA Securities παραμένει θετική για την κατηγορία των διεθνών αλκοολούχων ποτών, παρά την αναγνώριση ότι η ανάπτυξη σε ορισμένες αγορές, όπως οι Ηνωμένες Πολιτείες και η Κίνα, ενδέχεται να μην επιστρέψει πλήρως στα προ-πανδημίας επίπεδα. Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει ότι η Diageo, με το ισχυρό χαρτοφυλάκιο των εμπορικών σημάτων της και τις κορυφαίες δυνατότητες στον κλάδο, είναι σε καλή θέση να επιτύχει μεσοπρόθεσμη αύξηση πωλήσεων 4,5-5%, αύξηση EBIT 5,5-6% και αύξηση EPS 7-8%.
Η έκθεση επισημαίνει επίσης την αποτίμηση της Diageo, σημειώνοντας ότι διαπραγματεύεται σε ένα μελλοντικό δείκτη τιμής προς κέρδη (PE) περίπου 18 φορές, που αντιπροσωπεύει ένα premium 3% σε σχέση με τον τομέα των βασικών καταναλωτικών αγαθών. Δεδομένης της βελτιούμενης επιχειρηματικής δυναμικής και του περιορισμένου αριθμού ελκυστικών επενδυτικών επιλογών εντός του τομέα, η BofA Securities πιστεύει ότι η μετοχή της Diageo έχει τη δυνατότητα να ξεπεράσει σε απόδοση.
Αυτή η αισιόδοξη προοπτική για τη Diageo έρχεται σε μια στιγμή που η εταιρεία έχει βιώσει μια κάμψη, αλλά με προσδοκίες για ανάκαμψη στην ανάπτυξη και την απόδοση, η μετοχή της εταιρείας ποτών έχει αναγνωριστεί ως μια ευνοϊκή επιλογή από την BofA Securities.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Diageo PLC, η παγκόσμια εταιρεία αλκοολούχων ποτών, έχει δει μια αλλαγή στις επιχειρηματικές της προοπτικές. Η BofA Securities αναβάθμισε την αξιολόγησή της από Ουδέτερη σε Αγορά, προβλέποντας μια ανατροπή στην απόδοση της εταιρείας.
Η εταιρεία προβλέπει αύξηση των οργανικών πωλήσεων και του EBIT κατά 2,8% και 2,3% αντίστοιχα για το τρέχον έτος, ελαφρώς πάνω από τις γενικές εκτιμήσεις. Η RBC Capital επίσης αναβάθμισε την αξιολόγησή της από Υποαπόδοση σε Απόδοση Τομέα, προβλέποντας μια πιθανή αλλαγή στην επιχειρηματική στρατηγική της Diageo με την άφιξη ενός νέου CFO και επικεφαλής Σχέσεων με Επενδυτές.
Η Diageo ανέφερε πρόσφατα μια μικρή μείωση στις οργανικές καθαρές πωλήσεις για το οικονομικό έτος 2024, κυρίως λόγω ασθενέστερης απόδοσης στη Λατινική Αμερική και τη Βόρεια Αμερική. Ωστόσο, η εταιρεία κατάφερε να δημιουργήσει $700 εκατομμύρια σε εξοικονομήσεις παραγωγικότητας και ένα ισχυρό ποσό $2,6 δισεκατομμυρίων σε ελεύθερες ταμειακές ροές. Η Diageo αύξησε επίσης το πλήρες ετήσιο μέρισμά της κατά 5%.
Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις που αντικατοπτρίζουν τη δέσμευση της Diageo για την προώθηση βιώσιμης μακροπρόθεσμης ανάπτυξης, παρά τις επιχειρησιακές προκλήσεις. Εν μέσω αυτών των αλλαγών, η εταιρεία επιδιώκει επίσης ενεργά στόχους ESG, επιδεικνύοντας μια ολοκληρωμένη προσέγγιση στην επιχειρηματική της στρατηγική.
InvestingPro Insights
Συμπληρώνοντας την ανάλυση της BofA Securities, τα δεδομένα πραγματικού χρόνου του InvestingPro προσθέτουν περαιτέρω πλαίσιο στην οικονομική κατάσταση της Diageo. Με μια ισχυρή κεφαλαιοποίηση αγοράς $72,09 δισεκατομμυρίων και έναν μελλοντικό δείκτη P/E 18,63, η αποτίμηση της Diageo είναι σύμφωνη με την εκτίμηση της BofA. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q4 2024 ανέρχονται σε $20,27 δισεκατομμύρια, αντικατοπτρίζοντας μια ελαφρά πτωτική τάση με ανάπτυξη εσόδων -1,39%. Παρά αυτό, η Diageo διατηρεί ένα εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 60,54%, υπογραμμίζοντας την ικανότητά της να διαχειρίζεται αποτελεσματικά το κόστος και να διατηρεί την κερδοφορία.
Οι επενδυτές που αναζητούν εισόδημα μπορεί να βρουν ελκυστική την απόδοση μερίσματος της Diageo στο 3,9%, ειδικά υπό το φως της σημαντικής αύξησης μερίσματος κατά 63,76% κατά την ίδια περίοδο. Αυτό τοποθετεί την εταιρεία ως μια πιθανώς επικερδή επιλογή για χαρτοφυλάκια που επιδιώκουν μερίσματα. Επιπλέον, οι Συμβουλές του InvestingPro προτείνουν να εξεταστεί η απόδοση των περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας, η οποία είναι ένα υγιές 9,22%, υποδεικνύοντας αποτελεσματική χρήση των περιουσιακών στοιχείων για τη δημιουργία κερδών. Για όσους αναζητούν περαιτέρω πληροφορίες, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές και μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, με πολυάριθμες άλλες συμβουλές διαθέσιμες για την καθοδήγηση επενδυτικών αποφάσεων.
Συνολικά, η θεμελιώδης ισχύς της Diageo, όπως φαίνεται μέσα από το πρίσμα των δεδομένων και των συμβουλών του InvestingPro σε πραγματικό χρόνο, υποστηρίζει τη θετική προοπτική που παρουσιάζεται από την BofA Securities. Η ανθεκτικότητα και η οικονομική υγεία της εταιρείας μπορεί πράγματι να σηματοδοτούν τη δυνατότητα για μελλοντική υπεραπόδοση στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης