Την Τρίτη, η UBS ξεκίνησε την κάλυψη της μετοχής της Harmony Biosciences Holdings Inc. (NASDAQ:HRMY), με αξιολόγηση "Αγορά" και τιμή-στόχο τα 56,00 δολάρια. Η Harmony Biosciences, μια εταιρεία βιοτεχνολογίας που ειδικεύεται σε διαταραχές του κεντρικού νευρικού συστήματος (ΚΝΣ), έχει αναγνωριστεί για τις δυνατότητές της στην αγορά της ναρκοληψίας και τις πρόσφατες συμφωνίες ανάπτυξης της επιχείρησής της.
Οι αναλυτές της UBS τονίζουν το εμπορικό προϊόν της Harmony, το Wakix, το οποίο χρησιμοποιείται για τη θεραπεία της ναρκοληψίας, ως βασικό παράγοντα στις θετικές προοπτικές τους. Προβλέπουν ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) 19% στις πωλήσεις του Wakix από το 2024 έως το 2026, ποσοστό υψηλότερο από την εκτίμηση της αγοράς που είναι 16%.
Η εταιρεία προβλέπει επίσης ότι το Wakix θα μπορούσε να φτάσει σε μέγιστες πωλήσεις περίπου 1,2 δισεκατομμυρίων δολαρίων στην αγορά της ναρκοληψίας. Αυτή η αισιόδοξη πρόβλεψη βασίζεται στη δυνατότητα αύξησης των ποσοστών διάγνωσης της ναρκοληψίας, που επί του παρόντος είναι περίπου 50%, και στο ανταγωνιστικό πλεονέκτημα του Wakix στην αγορά της πολυφαρμακίας λόγω του μοναδικού προφίλ του σε σύγκριση με άλλα εγκεκριμένα φάρμακα.
Επιπλέον, η UBS βλέπει δυνατότητες στα υπό ανάπτυξη προϊόντα της Harmony, ιδιαίτερα τονίζοντας το Zygel, μια θεραπεία που βρίσκεται επί του παρόντος σε δοκιμή Φάσης 3 για το σύνδρομο εύθραυστου Χ (FXS). Οι αναλυτές ενθαρρύνονται από τα προηγούμενα αποτελέσματα των δοκιμών και το σχεδιασμό της τρέχουσας μελέτης, αναμένοντας θετικό αποτέλεσμα όταν ανακοινωθούν τα αποτελέσματα γύρω στα μέσα του 2025.
Η UBS εκτιμά ότι η προσαρμοσμένη στον κίνδυνο αξία μέγιστων πωλήσεων για το Zygel στο FXS είναι περίπου 270 εκατομμύρια δολάρια, με ονομαστική πρόβλεψη μέγιστων πωλήσεων περίπου 450 εκατομμύρια δολάρια.
Η έναρξη κάλυψης από την UBS αντικατοπτρίζει μια θετική στάση απέναντι στις τρέχουσες εμπορικές στρατηγικές της Harmony Biosciences και τις μελλοντικές προοπτικές της στην αγορά θεραπειών για το ΚΝΣ. Η εστίαση της Harmony στη ναρκοληψία και τα υπό ανάπτυξη προϊόντα της είναι βασικά στοιχεία που οδηγούν στην αισιόδοξη αποτίμηση και την αξιολόγηση "Αγορά" από την εταιρεία.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Harmony Biosciences Holdings Inc. ανέφερε ισχυρά οικονομικά αποτελέσματα για το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Οι καθαρές πωλήσεις της εταιρείας για το προϊόν WAKIX αυξήθηκαν κατά 29%, φτάνοντας τα 172,8 εκατομμύρια δολάρια. Επιπλέον, η Harmony Biosciences έχει σημειώσει σημαντική πρόοδο στο πρόγραμμα υψηλής δόσης pitolisant, το οποίο στοχεύει στην κάλυψη ανεκπλήρωτων ιατρικών αναγκών στην κοινότητα της ναρκοληψίας.
Επιπρόσθετα, η εταιρεία έλαβε έγκριση από τον FDA για το WAKIX για παιδιατρική ναρκοληψία, και προγραμματίζεται η υποβολή sNDA για ιδιοπαθή υπερυπνία αργότερα φέτος. Η Mizuho, μια εταιρεία αναλυτών, διατήρησε την αξιολόγηση "Outperform" για την Harmony Biosciences και αύξησε την τιμή-στόχο της στα 42,00 δολάρια, αντικατοπτρίζοντας τη στρατηγική ανάπτυξης και τις δυνατότητες της εταιρείας.
Η Harmony Biosciences ανέφερε επίσης ισχυρό προσαρμοσμένο καθαρό εισόδημα μη-GAAP ύψους 60,6 εκατομμυρίων δολαρίων για το δεύτερο τρίμηνο και διατηρεί ισχυρή οικονομική θέση με 434,1 εκατομμύρια δολάρια σε μετρητά, ισοδύναμα μετρητών και επενδύσεις. Η εταιρεία παραμένει σε καλό δρόμο για να επιτύχει την καθοδήγηση καθαρών εσόδων για το 2024 ύψους 700 έως 720 εκατομμυρίων δολαρίων. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις στις επιχειρηματικές δραστηριότητες της εταιρείας.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Πρόσφατα στοιχεία από το InvestingPro προσφέρουν επιπλέον πλαίσιο στην αισιόδοξη κάλυψη της Harmony Biosciences από την UBS. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 2,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δείκτη P/E που προσαρμόστηκε στο 16,99 τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η εταιρεία στέκεται σε στέρεη οικονομική βάση. Η ισχυρή αύξηση των εσόδων κατά 31,52% την ίδια περίοδο υπογραμμίζει την επεκτεινόμενη παρουσία της εταιρείας στην αγορά. Επιπλέον, το περιθώριο μικτού κέρδους της Harmony ύψους 79,41% υποδεικνύει μια ισχυρή ικανότητα μετατροπής των πωλήσεων σε κέρδη.
Οι Συμβουλές του InvestingPro εμπλουτίζουν περαιτέρω τις προοπτικές για την HRMY. Οι επιθετικές επαναγορές μετοχών από τη διοίκηση δείχνουν εμπιστοσύνη στην αξία της εταιρείας, ενώ η αποτίμηση υπονοεί μια ισχυρή απόδοση ελεύθερων ταμειακών ροών, υποδηλώνοντας ότι οι ταμειακές ροές της εταιρείας μπορούν να καλύψουν επαρκώς τις πληρωμές τόκων της. Αυτή η οικονομική υγεία αντικατοπτρίζεται επίσης στα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας, τα οποία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, υποδεικνύοντας ένα μαξιλάρι για τις λειτουργικές ανάγκες. Για τους επενδυτές που αναζητούν πρόσθετες πληροφορίες, υπάρχουν 9 επιπλέον Συμβουλές InvestingPro διαθέσιμες, οι οποίες μπορούν να διερευνηθούν για μια βαθύτερη κατανόηση των οικονομικών στοιχείων και των δυνατοτήτων της αγοράς της Harmony.
Ο συνδυασμός της ανάλυσης της UBS και των δεδομένων και συμβουλών του InvestingPro σε πραγματικό χρόνο παρέχει στους επενδυτές μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της Harmony Biosciences στην αγορά, υποστηρίζοντας τη λήψη ενημερωμένων επενδυτικών αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης