Τη Δευτέρα, η B.Riley ξεκίνησε την κάλυψη της ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA) με αξιολόγηση Πώλησης και τιμή-στόχο τα 300 δολάρια ανά μετοχή. Η εταιρεία επισήμανε τη σημαντική ανάπτυξη της ULTA στον τομέα του λιανεμπορίου ειδών ομορφιάς την τελευταία δεκαετία, αναγνωρίζοντας την ισχυρή αύξηση των εσόδων της εταιρείας. Παρά αυτό, η εταιρεία βλέπει πιθανούς κινδύνους για τα κέρδη που ενδέχεται να υπερκαλύψουν τα οφέλη της τρέχουσας χαμηλής αποτίμησης της ULTA.
Η ULTA Beauty, γνωστή για τον εντυπωσιακό σύνθετο ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης (CAGR) άνω του 15% στα έσοδά της, υπήρξε ένας από τους μεγάλους ωφελημένους της επέκτασης του κλάδου της ομορφιάς. Ωστόσο, η B.Riley επισημαίνει ότι ακόμη και με την πτώση της μετοχής κατά περισσότερο από 20% από την αρχή του έτους (YTD), υπάρχουν ανησυχίες για τα μελλοντικά κέρδη εν μέσω πιθανών επιβραδύνσεων του κλάδου και αυξανόμενου ανταγωνισμού.
Η ανάλυση σημειώνει ότι ενώ η αποτίμηση της ULTA είναι χαμηλότερη σε σύγκριση με τα ιστορικά εύρη, αυτό δεν μετριάζει τις ανησυχίες σχετικά με τις επίμονες μειώσεις των πωλήσεων στα συγκρίσιμα καταστήματα. Η B.Riley προβλέπει ότι αυτές οι μειώσεις ενδέχεται να συνεχιστούν μέχρι το τέλος του έτους και πιθανώς μέχρι το 2025.
Η εταιρεία προειδοποιεί επίσης για πιθανές πιέσεις στα περιθώρια κέρδους λόγω της αύξησης της προωθητικής δραστηριότητας και της πρόκλησης της απομόχλευσης σταθερού κόστους. Αυτοί οι παράγοντες θα μπορούσαν να συμβάλουν σε μια λιγότερο ευνοϊκή οικονομική απόδοση για την ULTA Beauty στο εγγύς μέλλον.
Η έναρξη κάλυψης της B.Riley με αξιολόγηση Πώλησης υποδεικνύει μια επιφυλακτική στάση απέναντι στη μετοχή της ULTA Beauty, προτείνοντας ότι οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν τους κινδύνους που σχετίζονται με τα κέρδη και τη θέση της εταιρείας στην αγορά. Η τιμή-στόχος των 300 δολαρίων αντικατοπτρίζει την εκτίμηση της εταιρείας για αυτές τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει η ULTA Beauty.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η ULTA Beauty έχει υποστεί αρκετές προσαρμογές στους στόχους τιμής της μετοχής της μετά την ανακοίνωση των κερδών του δεύτερου τριμήνου. Η Loop Capital μείωσε τον στόχο τιμής της μετοχής από 520 σε 450 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Αγοράς, παρά τα ασθενέστερα από τα αναμενόμενα οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας.
Ομοίως, η DA Davidson μείωσε την τιμή-στόχο της από 507,00 σε 435,00 δολάρια, η Citi μείωσε τον στόχο της από 375 σε 345 δολάρια, και η Oppenheimer προσάρμοσε τον στόχο της στα 435 δολάρια από 450 δολάρια. Η TD Cowen επίσης μείωσε τον στόχο της από 500 σε 395 δολάρια. Παρά αυτές τις μειώσεις, όλες οι εταιρείες διατήρησαν θετικές αξιολογήσεις για τη μετοχή της εταιρείας.
Η ULTA Beauty ανέφερε μέτρια αύξηση των καθαρών πωλήσεων κατά 0,9% στα 2,6 δισεκατομμύρια δολάρια για το δεύτερο τρίμηνο, αλλά επίσης παρουσίασε μείωση 1,2% στις συγκρίσιμες πωλήσεις καταστημάτων. Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας ύψους 5,30 δολαρίων δεν ανταποκρίθηκαν στην αναμενόμενη πρόβλεψη της Wall Street για 5,47 δολάρια, αντικατοπτρίζοντας ασθενέστερες πωλήσεις και περιθώρια κέρδους από τα προβλεπόμενα. Κατά συνέπεια, η διοίκηση της ULTA αναθεώρησε την καθοδήγηση για τα κέρδη ανά μετοχή για το οικονομικό έτος 2024 σε ένα εύρος από 22,60 έως 23,50 δολάρια, το οποίο υπολείπεται της προσδοκίας της Wall Street για 25,25 δολάρια. Παρά τις προκλήσεις, η ULTA Beauty επέδειξε ανθεκτικότητα ανοίγοντας 17 νέα καταστήματα κατά τη διάρκεια του τριμήνου.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Καθώς η ULTA Beauty αντιμετωπίζει τις προκλήσεις που επισημαίνει η B.Riley, τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro προσφέρουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μετοχή. Η διοίκηση της ULTA έχει προχωρήσει προληπτικά σε επαναγορά μετοχών, ένα σημάδι εμπιστοσύνης στην αξία της εταιρείας (Συμβουλή InvestingPro). Επιπλέον, ενώ 24 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τις προβλέψεις τους για τα κέρδη της επερχόμενης περιόδου, τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία της ULTA υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, υποδεικνύοντας μια υγιή θέση ρευστότητας (Συμβουλή InvestingPro).
Τα δεδομένα του InvestingPro δείχνουν ότι η ULTA έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 17,93 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δείκτη P/E 15,21, αντικατοπτρίζοντας μια αποτίμηση που είναι χαμηλότερη από τον ιστορικό μέσο όρο της. Ο δείκτης τιμής προς λογιστική αξία της εταιρείας είναι 7,66, που μπορεί να υποδηλώνει ένα premium σε σύγκριση με το πρότυπο του κλάδου. Παρά την πρόσφατη μεταβλητότητα των τιμών, με συνολική απόδοση -31,96% τους τελευταίους 6 μήνες, η ULTA έχει σημειώσει ισχυρή ανάκαμψη τον τελευταίο μήνα, με συνολική απόδοση 14,1%. Αυτή η ανάκαμψη μπορεί να ενδιαφέρει τους επενδυτές που αναζητούν μια πιθανώς υποτιμημένη μετοχή στον τομέα της ομορφιάς.
Για όσους αναζητούν περαιτέρω καθοδήγηση, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές σχετικά με την οικονομική υγεία και την απόδοση της ULTA Beauty στην αγορά. Επισκεφθείτε το InvestingPro για περισσότερες πληροφορίες, συμπεριλαμβανομένης μιας εκτεταμένης λίστας συμβουλών που θα σας βοηθήσουν να βελτιώσετε την επενδυτική σας στρατηγική.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης