Τη Δευτέρα, η Goldman Sachs επανέλαβε την κάλυψη της Relay Therapeutics (NASDAQ:RLAY) με αξιολόγηση "Αγορά" και στόχο τιμής $20,00. Η απόφαση της εταιρείας ακολουθεί τα θετικά δεδομένα της Φάσης 2 για το RLY-2608 σε συνδυασμό με φουλβεστράντη για τη θεραπεία του PI3Kα-μεταλλαγμένου HR+/HER2- καρκίνου του μαστού. Η Relay Therapeutics σχεδιάζει να ξεκινήσει μια μελέτη Φάσης 3 το 2025.
Ο αναλυτής τόνισε ότι η επιβίωση χωρίς εξέλιξη της νόσου (PFS) 9,2 μηνών του RLY-2608 ξεπέρασε το σημείο αναφοράς των 5,5 μηνών που έθεσε το capivasertib της AstraZeneca και άλλοι μη εκλεκτικοί αναστολείς PI3K. Το προφίλ ασφάλειας και ανεκτικότητας του RLY-2608 σημειώθηκε επίσης ως ευνοϊκό.
Παρά τη σημαντική αύξηση της τιμής της μετοχής κατά περίπου 52% μετά την ανακοίνωση των δεδομένων, η Goldman Sachs θεωρεί ότι η εταιρεία είναι υποτιμημένη, λαμβάνοντας υπόψη το εμπορικό δυναμικό του RLY-2608, το οποίο προβλέπεται να φτάσει σε μέγιστες πωλήσεις $2,0 δισεκατομμυρίων έως το 2035.
Η Goldman Sachs εξέφρασε αισιοδοξία για τη μεταφρασιμότητα του φαρμάκου σε μια προγραμματισμένη μελέτη Φάσης 3 δεύτερης γραμμής και το δυναμικό του για επέκταση στην πρώτη γραμμή θεραπείας. Ο αναλυτής βλέπει την εκλεκτικότητα και την ανεκτικότητα του RLY-2608 ως βασικά διαφοροποιητικά στοιχεία, ιδιαίτερα σε συνδυασμό με αναστολείς CDK4/6 ή έναν εκλεκτικό αναστολέα CDK4, μέσω της συνεργασίας της Relay Therapeutics με την Pfizer. Τα δεδομένα ασφάλειας για αυτούς τους συνδυασμούς αναμένονται το τέταρτο τρίμηνο.
Εκτός από τις εξελίξεις γύρω από το RLY-2608, η Relay Therapeutics στοχεύει να συνεργαστεί για τον εκλεκτικό αναστολέα FGFR2 lirafugratinib, με μια ενημέρωση ανεξάρτητη από τον τύπο του όγκου που αναμένεται τον Οκτώβριο. Η Goldman Sachs βλέπει επίσης δυνητική αξία στα προκλινικά προγράμματα της Relay για αγγειακές δυσπλασίες, νόσο Fabry και συμπαγείς όγκους που οδηγούνται από NRAS, τα οποία δεν έχουν ακόμη συμπεριληφθεί στο χρηματοοικονομικό τους μοντέλο.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Relay Therapeutics ξεκίνησε μια δημόσια προσφορά κοινών μετοχών ύψους $200 εκατομμυρίων, με τις Goldman Sachs & Co. LLC, TD Cowen, Stifel και BofA Securities να ενεργούν ως από κοινού διαχειριστές του βιβλίου προσφορών. Η εταιρεία ανέφερε επίσης ενθαρρυντικά ενδιάμεσα δεδομένα για τη θεραπεία του καρκίνου του μαστού, RLY-2608, η οποία έδειξε μέση επιβίωση χωρίς εξέλιξη της νόσου 9,2 μηνών. Αναλυτές από την TD Cowen επανέλαβαν την αξιολόγηση "Αγορά" για την εταιρεία μετά τα θετικά δεδομένα της δοκιμής.
Ωστόσο, η Relay Therapeutics ανακοίνωσε τον τερματισμό της συνεργασίας της με τη Roche, οδηγώντας σε προσαρμογές των στόχων τιμής από διάφορες εταιρείες. Η Barclays διατήρησε την αξιολόγηση "Overweight" και αύξησε τον στόχο τιμής της μετοχής στα $17,00, η BofA Securities αναθεώρησε τον στόχο τιμής της στα $20,00 και διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά", ενώ η H.C. Wainwright μείωσε τον στόχο τιμής της στα $18,00 αλλά επίσης διατήρησε την αξιολόγηση "Αγορά".
Από το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η Relay Therapeutics ανέφερε ταμειακή θέση περίπου $688 εκατομμυρίων, η οποία αναμένεται να χρηματοδοτήσει τις λειτουργίες της έως το 2026. Η εταιρεία σχεδιάζει να ξεκινήσει μια κοόρτη επέκτασης δόσης μονοθεραπείας για συμπαγείς όγκους μέχρι το τέλος του 2024, και μια μελέτη για αγγειακές δυσπλασίες το 2025.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Καθώς οι επενδυτές αφομοιώνουν τα θετικά νέα από τη Relay Therapeutics (NASDAQ:RLAY) και την αισιόδοξη επανέναρξη της κάλυψης από τη Goldman Sachs, είναι σημαντικό να εξετάσουμε ορισμένους βασικούς χρηματοοικονομικούς δείκτες και εμπειρογνώμονες απόψεις. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η Relay Therapeutics έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς $1,29 δισεκατομμυρίων, με εντυπωσιακή αύξηση εσόδων 3637,58% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το δεύτερο τρίμηνο του 2024. Παρά αυτή την ανάπτυξη, η εταιρεία αντιμετωπίζει προκλήσεις, όπως φαίνεται από το αρνητικό περιθώριο μικτού κέρδους -836,59% και το περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος -1060,46% για την ίδια περίοδο. Η μετοχή της εταιρείας έχει παρουσιάσει μεταβλητότητα, με συνολική απόδοση τιμής 1 εβδομάδας -8,1%.
Δύο συμβουλές του InvestingPro ρίχνουν φως στην οικονομική υγεία της εταιρείας και τις προσδοκίες της αγοράς. Πρώτον, η Relay Therapeutics διαθέτει περισσότερα μετρητά από χρέος στον ισολογισμό της, γεγονός που θα μπορούσε να παρέχει κάποια οικονομική σταθερότητα. Ωστόσο, οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την επερχόμενη περίοδο, υποδεικνύοντας ανησυχίες για τη μελλοντική κερδοφορία της εταιρείας. Με 8 επιπλέον συμβουλές διαθέσιμες στο InvestingPro, οι επενδυτές έχουν πρόσβαση σε μια ολοκληρωμένη ανάλυση για να καθοδηγήσουν τις επενδυτικές τους αποφάσεις.
Καθώς η αγορά αναμένει την επόμενη ημερομηνία ανακοίνωσης κερδών της Relay Therapeutics στις 31 Οκτωβρίου 2024, η εκτίμηση Δίκαιης Αξίας του InvestingPro είναι $7,11, σε αντίθεση με τον στόχο των αναλυτών στα $22. Αυτά τα στοιχεία υποδηλώνουν ότι ενώ οι προοπτικές ανάπτυξης φαρμάκων της εταιρείας είναι υποσχόμενες, τα οικονομικά στοιχεία παρουσιάζουν μια πιο σύνθετη εικόνα που οι επενδυτές θα πρέπει να λάβουν υπόψη.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης