Τη Δευτέρα, η Wells Fargo αναπροσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Edwards Lifesciences (NYSE:EW), μειώνοντας την τιμή-στόχο από τα προηγούμενα 90,00 δολάρια στα 80,00 δολάρια, διατηρώντας ωστόσο την αξιολόγηση Overweight για την εταιρεία.
Η αναθεώρηση έρχεται υπό το πρίσμα των αλλαγών στο οικονομικό μοντέλο της εταιρείας, ιδίως του αποκλεισμού της μονάδας Critical Care από τις προβλέψεις που ξεκινούν από το τρίτο τρίμηνο του 2024.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι το τμήμα Critical Care αναμενόταν προηγουμένως να συνεισφέρει περίπου 0,40 δολάρια στην εκτίμηση για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) του 2024.
Ως αποτέλεσμα του αποκλεισμού, οι προβλέψεις για τα κέρδη ανά μετοχή για το τρίτο και τέταρτο τρίμηνο του 2024 έχουν μειωθεί κατά 0,10 δολάρια κάθε τρίμηνο σε 0,57 και 0,63 δολάρια αντίστοιχα. Η προσαρμογή αυτή λαμβάνει υπόψη την εκτιμώμενη επαναγορά περίπου 14,5 εκατομμυρίων μετοχών.
Η εκτίμηση για τα κέρδη ανά μετοχή για ολόκληρο το έτος 2024 έχει αναθεωρηθεί προς τα κάτω στα 2,56 δολάρια από την προηγούμενη πρόβλεψη των 2,76 δολαρίων. Όσον αφορά το 2025, η πρόβλεψη για τα κέρδη ανά μετοχή έχει μειωθεί στα 2,55 δολάρια από την προηγούμενη εκτίμηση των 3,04 δολαρίων.
Παρά τις μειώσεις αυτές, η εταιρεία συνεχίζει να αναμένει οργανική ανάπτυξη του πυρήνα κατά 9,1%, εξαιρουμένης της Εντατικής Θεραπείας, με μικτό περιθώριο κέρδους 78,8% και λειτουργικό περιθώριο κέρδους 28,3%.
Κατά τη διάρκεια του Συνεδρίου Υγείας της Wells Fargo, η διοίκηση της Edwards Lifesciences ανακοίνωσε ότι αναμένει ότι τα κέρδη ανά μετοχή για το 2025 θα είναι σημαντικά χαμηλότερα από την πρόβλεψη για το 2024.
Ωστόσο, ανέφεραν επίσης ότι η αύξηση των βασικών κερδών ανά μετοχή, εξαιρουμένης της εντατικής θεραπείας, θα συμβάλει στην εξισορρόπηση της αραίωσης από τις πρόσφατες συμφωνίες. Η διοίκηση είχε προηγουμένως αποσύρει τις προβλέψεις της για τα κέρδη ανά μετοχή το 2024, που ήταν 2,70 έως 2,80 δολάρια, κατά τη διάρκεια της τηλεφωνικής κλήσης για το δεύτερο τρίμηνο.
Ο αναλυτής εκτιμά ότι τα EPS για το 2025 θα μπορούσαν να διαμορφωθούν γύρω στα 2,55 δολάρια, λαμβάνοντας υπόψη την πρόσφατη μείωση του προσωπικού της εταιρείας κατά 3%, η οποία αναμένεται να συμβάλει στην άμβλυνση της απομείωσης των επιπτώσεων των πρόσφατων εξαγορών. Η Edwards Lifesciences θεωρεί το 2025 ως μεταβατικό έτος, αναμένοντας ότι η αύξηση των EPS θα επαναληφθεί στη συνέχεια.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Edwards Lifesciences βρέθηκε στο επίκεντρο διαφόρων εξελίξεων. Η εταιρεία ιατρικής τεχνολογίας ανακοίνωσε υπέρβαση εσόδων κατά 95 εκατ. δολάρια, φτάνοντας τις συνολικές πωλήσεις στα 1,63 δισ. δολάρια.
Ωστόσο, ο τομέας της αντικατάστασης αορτικής βαλβίδας με διακαθετήρα (Transcatheter Aortic Valve Replacement - TAVR) δεν ικανοποίησε τις προσδοκίες, οδηγώντας σε αναθεώρηση των προβλέψεων για την ανάπτυξη της TAVR για το σύνολο του έτους στο 5-7%. Αυτό οδήγησε αρκετές εταιρείες να αναπροσαρμόσουν τις προοπτικές τους.
Η Piper Sandler διατήρησε ουδέτερη αξιολόγηση με σταθερή τιμή-στόχο τα 73,00 δολάρια, ενώ η Citi αναθεώρησε την τιμή-στόχο στα 83,00 δολάρια. Η Wolfe Research αναβάθμισε την αξιολόγηση της μετοχής σε Peerperform και η Mizuho διατήρησε την αξιολόγηση Outperform, αλλά μείωσε τον στόχο τιμής στα 85 δολάρια.
Η Edwards Lifesciences ανακοίνωσε επίσης τις εξαγορές των JenaValve και Endotronix, συνολικού ύψους περίπου $1,1 δισ. σε μετρητά προκαταβολικά. Οι εξαγορές αυτές θεωρούνται στρατηγικά κατάλληλες για την εταιρεία, καθώς φέρνουν δυνητικά ανατρεπτικές τεχνολογίες σε μεγάλες αγορές που επί του παρόντος δεν έχουν διεισδύσει επαρκώς.
Η εταιρεία προσεγγίζει το συνέδριο Transcatheter Cardiovascular Therapeutics (TCT) με αισιοδοξία, καθώς προσφέρει μια πλατφόρμα για την παρουσίαση νέων δεδομένων και εξελίξεων στις καρδιαγγειακές θεραπείες.
Υπό το πρίσμα αυτών των πρόσφατων εξελίξεων, οι επενδυτές παρακολουθούν στενά την Edwards Lifesciences, καθώς συνεχίζει να περιηγείται στο σύνθετο τοπίο της υγειονομικής περίθαλψης, εστιάζοντας στην καινοτομία και την επέκταση της αγοράς.
InvestingPro Insights
Η Edwards Lifesciences (NYSE:EW) κινείται σε ένα δυναμικό οικονομικό τοπίο και τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro παρέχουν μια βαθύτερη κατανόηση της τρέχουσας θέσης της εταιρείας στην αγορά. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 40,25 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δείκτη P/E 27,34, η αποτίμηση της εταιρείας αντανακλά τη θέση της στον τομέα των ιατρικών συσκευών. Ειδικότερα, ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024 ανέρχεται σε 23,01, υποδηλώνοντας μια ελαφρώς πιο ευνοϊκή αποτίμηση όταν λαμβάνονται υπόψη τα πρόσφατα κέρδη.
Οι συμβουλές της InvestingPro υπογραμμίζουν ότι η επιθετική στρατηγική επαναγοράς μετοχών της διοίκησης θα μπορούσε να αποτελεί ένδειξη εμπιστοσύνης στις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας, ενώ η ικανότητα της εταιρείας να καλύπτει τις πληρωμές τόκων από τις ταμειακές ροές υποδηλώνει οικονομική σταθερότητα. Επιπλέον, η Edwards Lifesciences λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους, το οποίο μπορεί να παρέχει στην εταιρεία κάποια ευελιξία στις στρατηγικές της αποφάσεις. Αξίζει να σημειωθεί ότι οι αναλυτές προβλέπουν κερδοφορία για την εταιρεία φέτος, όπως προκύπτει από τις επιδόσεις των τελευταίων δώδεκα μηνών.
Οι επενδυτές που αναζητούν δείκτες ανάπτυξης θα βρουν ενθαρρυντική την αύξηση των εσόδων κατά 19,3% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, παράλληλα με ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 76,38%. Τα στοιχεία αυτά υποδηλώνουν ότι η Edwards Lifesciences διαχειρίζεται αποτελεσματικά το κόστος της και μεγιστοποιεί το δυναμικό κερδών της. Για όσους αναζητούν περαιτέρω πληροφορίες και αναλύσεις, η InvestingPro προσφέρει πρόσθετες συμβουλές για την Edwards Lifesciences, προσβάσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/EW.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης