Τη Δευτέρα, η Evercore ISI διατήρησε τη θετική της στάση για τη μετοχή της Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE), επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση Outperform με σταθερή τιμή-στόχο τα 650 δολάρια.
Ο οίκος τόνισε τα ελκυστικά θεμελιώδη μεγέθη της Adobe, παρά την αρχική αντίδραση στις προβλέψεις της για τα ψηφιακά μέσα, τα καθαρά νέα ετήσια επαναλαμβανόμενα έσοδα (DM NNARR) για το έτος. Η πρόβλεψη, η οποία ήταν περίπου 100 εκατ. δολάρια χαμηλότερη από τις προσδοκίες των επενδυτών, οδήγησε σε απότομη πτώση της τιμής της μετοχής της Adobe.
Η Evercore ISI επεσήμανε την ισχυρή δυναμική της πλατφόρμας Firefly της Adobe, η οποία αναμένεται να ξεπεράσει τα 10 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία που δημιουργήθηκαν αυτό το τρίμηνο. Οι επιδόσεις της πλατφόρμας, σε συνδυασμό με το υψηλότερο από το αναμενόμενο NNARR κατά τα δύο πρώτα τρίμηνα, υποστηρίζουν θετικές προοπτικές. Αν και η αύξηση του NNARR του πρώτου τριμήνου ήταν μέτρια, συνέχισε να πιέζει τη μετοχή.
Ιστορικά, τα αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου της Adobe αποτελούν σημείο καμπής όπου οι ετήσιες προβλέψεις για το NNARR αυξάνονται σημαντικά. Η εταιρεία αναμένει τη συνέχιση αυτής της τάσης, με μια συντηρητική εκτίμηση για υπερκάλυψη κατά 30 εκατ. δολάρια στο τρίτο τρίμηνο.
Αυτό θα επιτύχει σχεδόν το όριο των 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων NNARR για το έτος, με οποιαδήποτε πρόσθετη άνοδο στο τέταρτο τρίμηνο να το ωθεί δυνητικά πέρα από αυτό το όριο.
Η εταιρεία σημείωσε επίσης ότι οι αντίξοες συνθήκες τιμολόγησης που αντιμετωπίστηκαν το πρώτο εξάμηνο του έτους αναμένεται να μετατραπούν σε αντίθετες συνθήκες το δεύτερο εξάμηνο. Καινοτομίες όπως το Acrobat AI Assistant και η συνεχιζόμενη επιτυχία του Firefly είναι πιθανό να συμβάλουν σε πιθανή άνοδο των τρεχουσών εκτιμήσεων.
Συνοψίζοντας, η Evercore ISI αναμένει αποτελέσματα beat-and-raise για την Adobe, ιδιαίτερα στο DM NNARR, γεγονός που υποδηλώνει μια ευνοϊκή ισορροπία κινδύνου/απόδοσης, καθώς η μετοχή διαπραγματεύεται περίπου 27 φορές το PE του CY25, το οποίο εξακολουθεί να είναι κάτω από τον ιστορικό μέσο όρο της.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Adobe πρόκειται να ανακοινώσει τα αποτελέσματα τρίτου τριμήνου με υψηλές προσδοκίες από τις TD Cowen, Deutsche Bank και Stifel, οι οποίες διατηρούν την αξιολόγηση Buy για τις μετοχές της εταιρείας.
Οι εν λόγω εταιρείες τόνισαν ως θετικούς δείκτες τη μετάβαση της Adobe από τους αντίθετους ανέμους στην τιμολόγηση στους αντίθετους ανέμους, την ανάπτυξη των πρωτοβουλιών Generative AI και την ισχυρή δημιουργία αγωγού για τις επιχειρηματικές λύσεις του τέταρτου τριμήνου.
Τα πρόσφατα έσοδα της Adobe κατά το δεύτερο τρίμηνο ανήλθαν στο ποσό ρεκόρ των 5,31 δισ. δολαρίων, σημειώνοντας αύξηση 11% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, η οποία οφείλεται κυρίως στο Acrobat AI Assistant και στην πλατφόρμα Firefly.
Επιπλέον, η Adobe γνώρισε σημαντικές αλλαγές στα στελέχη της. Ο Mark Garfield, Ανώτερος Αντιπρόεδρος και Διευθυντής Λογιστηρίου της εταιρείας, παραιτήθηκε, ενώ το στέλεχος της Adobe Scott Belsky διορίστηκε στο Διοικητικό Συμβούλιο της Atlassian Corporation.
Η Adobe ανακοίνωσε επίσης σημαντικές αναβαθμίσεις στις σχεδιαστικές εφαρμογές της, Illustrator και Photoshop, με στόχο την ενίσχυση της παραγωγικότητας και του δημιουργικού ελέγχου για τους επαγγελματίες.
Η εταιρεία αποτέλεσε επίσης αντικείμενο δραστηριότητας αναλυτών. Η Oppenheimer αύξησε την τιμή-στόχο για την Adobe και διατήρησε την αξιολόγηση Outperform, αναφέροντας τη συνεχή καινοτομία της εταιρείας και την εισαγωγή νέων προϊόντων.
Από την άλλη πλευρά, η KeyBanc διατήρησε την αξιολόγηση Underweight. Τέλος, η Adobe βρίσκεται επί του παρόντος αντιμέτωπη με αγωγή από την Ομοσπονδιακή Επιτροπή Εμπορίου, επειδή φέρεται να εφαρμόζει παραπλανητικές πρακτικές σχετικά με τις συνδρομές λογισμικού και τις κρυφές χρεώσεις.
InvestingPro Insights
Προσθέτοντας στις αισιόδοξες προοπτικές της Evercore ISI για την Adobe Inc. (NASDAQ:ADBE), πρόσφατα στοιχεία από την InvestingPro υπογραμμίζουν την σταθερή οικονομική υγεία και τις δυνατότητες ανάπτυξης της εταιρείας. Το εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους της Adobe, 88,24% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, αντικατοπτρίζει την ισχυρή θέση της στον κλάδο του λογισμικού, ευθυγραμμιζόμενο με την επισήμανση της Evercore ISI για τα ελκυστικά θεμελιώδη μεγέθη της Adobe. Επιπλέον, η σημαντική αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 10,85% κατά την ίδια περίοδο υποδηλώνει μια ισχυρή ικανότητα επέκτασης, η οποία θα μπορούσε να αποτελέσει ενθαρρυντικό σημάδι για τους επενδυτές που αναζητούν ευκαιρίες ανάπτυξης.
Από άποψη αποτίμησης, η Adobe διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών, με δείκτη P/E 50,34, γεγονός που υποδηλώνει ότι η αγορά έχει υψηλές προσδοκίες για τις μελλοντικές δυνατότητες κερδών της εταιρείας. Αυτό υποστηρίζεται από την ισχυρή απόδοση κατά τους τελευταίους τρεις μήνες, με συνολική απόδοση τιμής 21,05%, γεγονός που υποδηλώνει την εμπιστοσύνη των επενδυτών στην απόδοση της Adobe. Αυτές οι μετρήσεις, σε συνδυασμό με το γεγονός ότι η Adobe λειτουργεί με ένα μέτριο επίπεδο χρέους, παρέχουν μια ολοκληρωμένη οικονομική εικόνα που μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις.
Για όσους αναζητούν πρόσθετες πληροφορίες, το InvestingPro προσφέρει περισσότερες συμβουλές για την Adobe, συμπεριλαμβανομένης της ανάλυσης σχετικά με τη βιωσιμότητα των ταμειακών ροών και των πολλαπλασιαστών αποτίμησης. Επί του παρόντος, υπάρχουν διαθέσιμες 15 πρόσθετες συμβουλές InvestingPro, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση για βαθύτερη ανάλυση και για περαιτέρω ενημέρωση των επενδυτικών στρατηγικών. Για να εξερευνήσετε αυτές τις συμβουλές και να αποκτήσετε μια πιο λεπτομερή κατανόηση των οικονομικών προοπτικών της Adobe, οι επενδυτές μπορούν να επισκεφθούν τη διεύθυνση: https://www.investing.com/pro/ADBE
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης