Τη Δευτέρα, η B.Riley Securities προσάρμοσε τον στόχο τιμής για την Abacus Life Inc. (NASDAQ: ABL) στα $15,00 από τα προηγούμενα $16,00, ενώ επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Buy για τη μετοχή. Η αναθεώρηση ακολουθεί την πρόσφατη προσφορά κοινών μετοχών από την Abacus Life, όπου εκδόθηκαν 10 εκατομμύρια μετοχές, με επιπλέον δικαίωμα υπερπροσφοράς 1,5 εκατομμυρίου μετοχών. Η προσφορά, η οποία τιμολογήθηκε την περασμένη εβδομάδα, ήταν χαμηλότερη από ό,τι αρχικά αναμενόταν, με τις μετοχές να προσφέρονται στα 8,00 δολάρια η κάθε μία σε σύγκριση με τα αναμενόμενα 12,00 δολάρια.
Η προσφορά, για την οποία η B. Riley Securities ήταν ο κοινός διαχειριστής του βιβλίου, θα μπορούσε δυνητικά να συγκεντρώσει έως και 92 εκατ. δολάρια εάν ασκηθεί πλήρως το δικαίωμα υπερκάλυψης, το οποίο είναι ελαφρώς χαμηλότερο από τα 100 εκατ. δολάρια που προέβλεπε το αρχικό μοντέλο. Ως αποτέλεσμα της προσφοράς, η εταιρεία προέβη σε προσαρμογές στο οικονομικό της μοντέλο, οδηγώντας στη νέα τιμή-στόχο. Τα αντληθέντα κεφάλαια, συμπληρωμένα από το αναλαμβανόμενο χρέος, θα επιτρέψουν στην Abacus Life να αποκτήσει επιπλέον 138 εκατομμύρια δολάρια σε συμβόλαια, δημιουργώντας δυνητικά 27,6 εκατομμύρια δολάρια σε ακαθάριστα έσοδα με βάση ένα περιθώριο 20%.
Ο αναλυτής της B.Riley σημείωσε ότι τα πρόσθετα λειτουργικά έξοδα λόγω της αύξησης κεφαλαίου αναμένεται να είναι οριακά, εκτιμώμενα σε 2,5 εκατ. δολάρια. Ο οίκος πιστεύει ότι τα κέρδη θα αυξηθούν σημαντικά καθώς το νεοαποκτηθέν κεφάλαιο θα επανεπενδυθεί πολλές φορές, γεγονός που αντικατοπτρίζεται στις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη της Abacus Life το 2025 και το 2026.
Η στρατηγική της εταιρείας περιλαμβάνει την αγορά ασφαλιστηρίων συμβολαίων ζωής και στη συνέχεια την πώλησή τους σε παρόχους κεφαλαίων, διατηρώντας μια προσέγγιση με ελαφρύ ισολογισμό.
Επιπλέον, ο αναλυτής υπογράμμισε ότι με τα πρόσθετα κεφάλαια, η Abacus Life είναι πιθανό να στοχεύσει σε μεγαλύτερα συμβόλαια, γεγονός που θα μπορούσε να βελτιώσει περαιτέρω τα περιθώρια κέρδους, τα οποία ήδη κυμαίνονται κατά μέσο όρο στο χαμηλό 50%. Η B.Riley προβλέπει επίσης σημαντικές δυνατότητες ανάπτυξης για τις θυγατρικές της Abacus Life, ABL Wealth και ABL Tech, προβλέποντας συνδυασμένα έσοδα 25 εκατ. δολαρίων έως το 2026 με περιθώριο κέρδους 50%, με επικεφαλής το αναμενόμενο περιθώριο κέρδους 80% της ABL Tech. Ο αναλυτής προτείνει ότι αυτές οι θυγατρικές συνεισφέρουν επιπλέον 2,50 δολάρια ανά μετοχή σε αξία, με βάση έναν πολλαπλασιαστή κερδών 15 φορές.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Abacus Life, Inc. εξέχουσα αγοράστρια ασφαλιστηρίων συμβολαίων ζωής και διαχειρίστρια εναλλακτικών περιουσιακών στοιχείων, διόρισε την Elena Plesco ως νέα Διευθύνουσα Σύμβουλο Κεφαλαίου. Η κ. Plesco, με δεκαετή επενδυτική εμπειρία, εντάσσεται στην Abacus από την παγκόσμια επενδυτική εταιρεία KKR, όπου διαδραμάτισε σημαντικό ρόλο στον τομέα της ειδικής χρηματοδότησης. Σε προηγούμενους ρόλους της, κυρίως στο τμήμα επενδυτικής τραπεζικής της J.P. Morgan, έπαιξε καθοριστικό ρόλο σε διάφορες συγχωνεύσεις, εξαγορές και συμβουλευτικές συναλλαγές.
Στην Abacus, η κ. Plesco θα αναλάβει την επίβλεψη των στρατηγικών διαχείρισης κεφαλαίου της εταιρείας και την ενίσχυση των προσπαθειών παγκόσμιας επέκτασής της. Ο διευθύνων σύμβουλος της Abacus, Jay Jackson, εξέφρασε την αισιοδοξία του για την προσθήκη της κας Plesco στην ομάδα, τονίζοντας ότι η ολοκληρωμένη εμπειρία της στις επενδύσεις και τη χρηματοδότηση αποτελεί κρίσιμο πλεονέκτημα για τη μελλοντική ανάπτυξη της εταιρείας.
InvestingPro Insights
Η Abacus Life Inc. (NASDAQ: ABL) κινείται σε ένα δύσκολο περιβάλλον της αγοράς, όπως αντικατοπτρίζεται στην πρόσφατη μεταβλητότητα των τιμών. Η επιθετική στρατηγική επαναγοράς μετοχών της εταιρείας και η προσδοκία αύξησης του καθαρού εισοδήματος φέτος παρέχουν θετικές προοπτικές για τους επενδυτές. Ειδικότερα, η διοίκηση της Abacus Life είναι βέβαιη για την κερδοφορία της εταιρείας, με τους αναλυτές να προβλέπουν ότι θα παραμείνει κερδοφόρα φέτος. Τα ρευστά διαθέσιμα της εταιρείας παρέχουν επίσης ένα μαξιλάρι, καθώς υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, γεγονός που αποτελεί καθησυχαστικό σημάδι για τους επενδυτές που ανησυχούν για την οικονομική σταθερότητα.
Από άποψη αποτίμησης, η Abacus Life διαπραγματεύεται σήμερα με πολλαπλασιαστή κερδών 559,48, με βάση τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, γεγονός που υποδηλώνει υψηλό επίπεδο προσδοκιών των επενδυτών για μελλοντική αύξηση των κερδών. Παρά την πρόσφατη πτώση της μετοχής, με συνολική απόδοση τιμής -14,7% μιας εβδομάδας, η ισχυρή αύξηση των εσόδων κατά 72,06% τους τελευταίους δώδεκα μήνες και το περιθώριο μικτού κέρδους 88,76% υποδηλώνουν την υποκείμενη επιχειρηματική δύναμη. Επιπλέον, με μια εκτίμηση δίκαιης αξίας 11,57 δολάρια σύμφωνα με την InvestingPro, υπάρχει δυναμικό για άνοδο, εάν η εταιρεία μπορέσει να αξιοποιήσει τις στρατηγικές ανάπτυξής της και να βελτιώσει το κλίμα της αγοράς.
Οι επενδυτές που επιθυμούν να εμβαθύνουν στα οικονομικά στοιχεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Abacus Life μπορούν να βρουν πρόσθετες πληροφορίες και αναλύσεις μέσω της InvestingPro. Με έναν ολοκληρωμένο κατάλογο 10 πρόσθετων συμβουλών του InvestingPro, οι ενδιαφερόμενοι μπορούν να λάβουν πιο τεκμηριωμένες αποφάσεις. Για να εξερευνήσετε αυτές τις πολύτιμες πληροφορίες, σκεφτείτε να εγγραφείτε στο InvestingPro χρησιμοποιώντας τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να λάβετε επιπλέον 10% έκπτωση σε ετήσια ή διετή συνδρομή Pro και Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης