CLEVELAND - Η Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF), εξέχουσα βορειοαμερικανική εταιρεία παραγωγής χάλυβα, ανακοίνωσε ότι αναβάθμισε και τιμολόγησε επιπλέον 600 εκατ. δολάρια σε Senior Guaranteed Notes λήξης 2032, για να βοηθήσει στη χρηματοδότηση της επικείμενης εξαγοράς της Stelco.
Η προσφορά, που απαλλάσσεται από τις απαιτήσεις καταχώρισης του νόμου περί κινητών αξιών του 1933, πρόκειται να ολοκληρωθεί στις 16 Αυγούστου 2024, με την επιφύλαξη των συνήθων προϋποθέσεων ολοκλήρωσης.
Τα πρόσθετα ομόλογα με ετήσιο επιτόκιο 7% θα εκδοθούν στο 99,25% της ονομαστικής τους αξίας. Είναι εγγυημένα από τις σημαντικές εγχώριες θυγατρικές της εταιρείας που ανήκουν εξ ολοκλήρου σε αυτήν, εξαιρουμένων ορισμένων. Αυτή η στρατηγική χρηματοοικονομική κίνηση αναμένεται να ενισχύσει την pro-forma ρευστότητα της Cleveland-Cliffs σε περίπου 4,3 δισ. δολάρια μετά την προσφορά.
Τα έσοδα από αυτή την προσφορά προορίζονται για μέρος του χρηματικού αντιτίμου της εξαγοράς της Stelco, η οποία αναμένεται να ολοκληρωθεί το τέταρτο τρίμηνο του 2024, υπό την προϋπόθεση της εκπλήρωσης ή της άρσης των προϋποθέσεων. Μέχρι τότε, τα κεφάλαια θα χρησιμοποιηθούν για την εκκαθάριση του ανεξόφλητου υπολοίπου της δανειακής διευκόλυνσης της εταιρείας βάσει περιουσιακών στοιχείων και για την αύξηση των μετρητών στο ταμείο.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Cleveland-Cliffs Inc. ανακοίνωσε την πρόθεσή της να προσφέρει επιπλέον 500 εκατ. δολάρια σε εγγυημένα ομόλογα υψηλής εξασφάλισης λήξης 2032, με τα έσοδα να προορίζονται για τη χρηματοδότηση μέρους του χρηματικού αντιτίμου για την εξαγορά της Stelco Holdings Inc. Η εν λόγω εξαγορά αναμένεται να ολοκληρωθεί το τέταρτο τρίμηνο του 2024. Εν τω μεταξύ, η εταιρεία σχεδιάζει να χρησιμοποιήσει τα έσοδα για την αποπληρωμή ολόκληρου του ανεξόφλητου υπολοίπου της στο πλαίσιο της δανειακής διευκόλυνσης βάσει περιουσιακών στοιχείων.
Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης ισχυρές επιδόσεις στο β' τρίμηνο του 2024, με προσαρμοσμένο EBITDA ύψους 323 εκατ. δολαρίων και σημαντική μείωση του καθαρού χρέους κατά 237 εκατ. δολάρια. Σημαντικό μέρος των ελεύθερων ταμειακών ροών της, 35%, διατέθηκε για επαναγορά μετοχών. Επιπλέον, η Cleveland-Cliffs εστιάζει στρατηγικά σε επιχειρήσεις υψηλού περιθωρίου κέρδους, γεγονός που αναμένεται να ενισχύσει τα περιθώρια κέρδους με την επικείμενη εξαγορά της Stelco.
InvestingPro Insights
Καθώς η Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) προετοιμάζεται για τη στρατηγική εξαγορά της Stelco και την έκδοση πρόσθετων εγγυημένων ομολόγων υψηλής εξασφάλισης, η οικονομική υγεία της εταιρείας και οι επιδόσεις της αγοράς παραμένουν καθοριστικής σημασίας για τους επενδυτές. Σύμφωνα με την InvestingPro, η Cleveland-Cliffs διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών, με δείκτη P/E 146,07, υποδεικνύοντας μια premium αποτίμηση σε σύγκριση με τους ομοειδείς του κλάδου.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι η διοίκηση έχει προβεί σε προληπτική επαναγορά μετοχών, ένδειξη εμπιστοσύνης στις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας. Επιπλέον, ο Δείκτης Σχετικής Δύναμης (RSI) της μετοχής υποδηλώνει ότι βρίσκεται σε υπερπουλημένη περιοχή, υποδεικνύοντας ενδεχομένως μια ευκαιρία αγοράς για τους επενδυτές αξίας.
Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε 6,11 δισεκατομμύρια δολάρια, γεγονός που αντικατοπτρίζει τη θέση της στον κλάδο παραγωγής χάλυβα. Παρά τη μείωση των εσόδων κατά 4,4% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, η Cleveland-Cliff διατηρεί ένα αξιοσημείωτο περιθώριο μικτού κέρδους 5,21%, το οποίο, αν και μέτριο, υπογραμμίζει την ικανότητα της εταιρείας να διαχειρίζεται αποτελεσματικά το κόστος.
Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν ότι η μετοχή έχει παρουσιάσει σημαντική μεταβλητότητα τιμών, με πτώση άνω του 28% τους τελευταίους τρεις μήνες. Αυτό μπορεί να επηρεαστεί από τις ευρύτερες τάσεις της αγοράς ή από τις προκλήσεις του συγκεκριμένου κλάδου. Για όσους ενδιαφέρονται για περαιτέρω πληροφορίες, η InvestingPro παρέχει επιπλέον 15 συμβουλές για μια ολοκληρωμένη ανάλυση των επενδυτικών δυνατοτήτων της Cleveland-Cliffs.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης