Η Oracle Corporation (NYSE: ORCL) έλαβε επαναλαμβανόμενη αξιολόγηση "Διακράτησης" από την CFRA, με σταθερή τιμή-στόχο στα $150,00.
Η αποτίμηση της εταιρείας βασίζεται σε δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 22 φορές την εκτίμηση κερδών ανά μετοχή (EPS) για το ημερολογιακό έτος 2025 στα $6,80, που είναι πάνω από τον ιστορικό μέσο όρο της Oracle αλλά κάτω από αυτόν των ανταγωνιστών της.
Η CFRA διατήρησε την εκτίμησή της για τα κέρδη ανά μετοχή του οικονομικού έτους 2025 (που λήγει τον Μάιο) στα $6,29 και για το οικονομικό έτος 2026 στα $7,08.
Η Oracle ανακοίνωσε πρόσφατα κέρδη ανά μετοχή (EPS) $1,39 για το τρίμηνο Αυγούστου, ξεπερνώντας την εκτίμηση της αγοράς στα $1,33 και το περσινό νούμερο των $1,19.
Οι πωλήσεις της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 6,9%, με ώθηση από την αύξηση 10% στις υπηρεσίες cloud και την υποστήριξη αδειών, ενώ οι μειώσεις στο υλικό και τις υπηρεσίες αντιστάθμισαν εν μέρει αυτά τα κέρδη.
Τα έσοδα από το cloud της εταιρείας παρουσίασαν ισχυρή ανάπτυξη 21%, με την Υποδομή ως Υπηρεσία (IaaS) να αυξάνεται κατά 45%, αύξηση από 42% στο τρίμηνο Μαΐου. Το Λογισμικό ως Υπηρεσία (SaaS) cloud αυξήθηκε επίσης κατά 10%. Το IaaS, που τώρα αντιπροσωπεύει το 17% των πωλήσεων της Oracle, επισημαίνεται ως βασικός μοχλός ανάπτυξης και αναμένεται να υπερδιπλασιαστεί τα επόμενα δύο χρόνια.
Η ανάπτυξη αναμένεται να επιταχυνθεί μέχρι το οικονομικό έτος 2025, ενισχυμένη από τα σχέδια επέκτασης του cloud της Oracle.
Μετά από μια συμφωνία MultiCloud με την Amazon Web Services (AWS), η Oracle είναι έτοιμη να βιώσει πρόσθετη ανάπτυξη από συνεργασίες που δημιουργήθηκαν με τους τρεις μεγαλύτερους παρόχους cloud τον τελευταίο χρόνο.
Οι υπολειπόμενες υποχρεώσεις απόδοσης (RPO) της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 53% στα $99 δισεκατομμύρια, παρέχοντας ορατότητα στις προοπτικές εσόδων της εταιρείας μέχρι το οικονομικό έτος 2026.
Ωστόσο, οι επιθετικές κεφαλαιουχικές δαπάνες της Oracle, οι οποίες προβλέπεται να διπλασιαστούν το οικονομικό έτος 2025, μαζί με το καθαρό χρέος των $74 δισεκατομμυρίων, αναμένεται να περιορίσουν την ανάπτυξη των ελεύθερων ταμειακών ροών (FCF), οι οποίες προβλέπεται να μειωθούν το οικονομικό έτος 2025 σε σύγκριση με το οικονομικό έτος 2024.
Εν τω μεταξύ, η TD Cowen επιβεβαίωσε πρόσφατα τη θετική της στάση για την Oracle, αυξάνοντας την τιμή-στόχο της μετοχής στα $180 από $165, διατηρώντας παράλληλα αξιολόγηση "Αγοράς".
Αυτό έρχεται μετά το τρίτο συνεχόμενο τρίμηνο σημαντικής επιτάχυνσης της ανάπτυξης των Επαναλαμβανόμενων Υποχρεώσεων Κέρδους (RPO) της Oracle και την καθοδήγηση της διοίκησης για ανάπτυξη εσόδων άνω του 10% και ανάπτυξη της Oracle Cloud Infrastructure (OCI) άνω του 50% το οικονομικό έτος 2025.
Ομοίως, η BMO Capital προσάρμοσε την τιμή-στόχο της Oracle στα $173 από $160, διατηρώντας αξιολόγηση "Απόδοσης Αγοράς". Αυτή η προσαρμογή ακολούθησε τα ισχυρά τριμηνιαία αποτελέσματα της Oracle, τα οποία περιελάμβαναν ετήσια αύξηση 52% στο RPO και αύξηση 18% στις Τρέχουσες Υπολειπόμενες Υποχρεώσεις Απόδοσης (CRPO).
Επιπλέον, η Piper Sandler εξέφρασε την εμπιστοσύνη της στη διατηρήσιμη πορεία ανάπτυξης της Oracle, αυξάνοντας την τιμή-στόχο της από $150,00 σε $175,00 και διατηρώντας αξιολόγηση "Υπερβάρυνσης" για τη μετοχή.
Αυτές οι εξελίξεις έρχονται υπό το φως της Τηλεδιάσκεψης Κερδών του 1ου Τριμήνου του Οικονομικού Έτους 2025 της Oracle, η οποία ανέφερε ετήσια αύξηση 8% στα συνολικά έσοδα στα $13,3 δισεκατομμύρια. Τα έσοδα από το cloud της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 22% στα $5,6 δισεκατομμύρια, με τα έσοδα από την Υποδομή ως Υπηρεσία (IaaS) να σημειώνουν αξιοσημείωτη αύξηση 46%.
Το λειτουργικό εισόδημα της Oracle αυξήθηκε επίσης κατά 14%, διατηρώντας ένα σταθερό λειτουργικό περιθώριο 43%. Κοιτάζοντας μπροστά, η Oracle προβλέπει συνολική αύξηση εσόδων 7% έως 9% και αύξηση των εσόδων από το cloud κατά 23% έως 25% στο επερχόμενο 2ο τρίμηνο.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Τα οικονομικά μεγέθη και η απόδοση της Oracle Corporation (NYSE:ORCL) στην αγορά παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες για τους επενδυτές. Σύμφωνα με δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro, η Oracle έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς $385,52 δισεκατομμυρίων, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο του λογισμικού. Ο δείκτης P/E της εταιρείας είναι 36,05, υποδεικνύοντας υψηλότερη αποτίμηση σε σύγκριση με τον μέσο όρο του κλάδου. Αυτό συμφωνεί με μία από τις Συμβουλές του InvestingPro που αναφέρει ότι η Oracle διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλάσιο κερδών, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν ένα premium για τις μετοχές της, πιθανώς λόγω της ισχυρής θέσης και του δυναμικού ανάπτυξης στις υπηρεσίες cloud.
Με αύξηση εσόδων 6,02% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το 4ο τρίμηνο του 2024, η Oracle δείχνει σταθερή αύξηση στις πωλήσεις, γεγονός που μπορεί να καθησυχάσει τους επενδυτές για την αναπτυξιακή της πορεία. Το περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας στο 71,41% είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτο, καθώς δείχνει την αποτελεσματικότητα των λειτουργιών της Oracle και την ικανότητά της να διατηρεί την κερδοφορία. Επιπλέον, οι Συμβουλές του InvestingPro τονίζουν ότι η Oracle έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 16 συνεχόμενα χρόνια, γεγονός που θα μπορούσε να είναι ένδειξη της δέσμευσής της για την παροχή αξίας στους μετόχους, παρά το υψηλό επίπεδο καθαρού χρέους που επηρεάζει τις προβλέψεις ελεύθερων ταμειακών ροών.
Για όσους ενδιαφέρονται να εμβαθύνουν περισσότερο στην οικονομική υγεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Oracle, διατίθενται πρόσθετες Συμβουλές του InvestingPro, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών σχετικά με τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της εταιρείας, την αποτίμηση EBITDA και τις προβλέψεις των αναλυτών για την κερδοφορία του έτους. Με συνολικά 15 επιπλέον συμβουλές που αναφέρονται στο InvestingPro, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν μια ολοκληρωμένη κατανόηση της οικονομικής θέσης της Oracle και να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης