Την Τρίτη, ένας αναλυτής της BMO Capital προσάρμοσε τον στόχο τιμής μετοχής για την Oracle Corporation (NYSE:ORCL), αυξάνοντάς τον στα $173 από τον προηγούμενο στόχο των $160, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Market Perform για τη μετοχή.
Η απόφαση ήρθε μετά την ανακοίνωση ισχυρών τριμηνιαίων αποτελεσμάτων από την Oracle, που έδειξαν αύξηση 52% σε ετήσια βάση στις Εναπομείνασες Υποχρεώσεις Απόδοσης (RPO) και αύξηση 18% σε ετήσια βάση στις Τρέχουσες Εναπομείνασες Υποχρεώσεις Απόδοσης (CRPO). Ο αναλυτής αναγνώρισε τη συνεπή απόδοση της εταιρείας, τονίζοντας τη σημαντική ανάπτυξη σε βασικούς χρηματοοικονομικούς δείκτες.
Παρά τα θετικά αποτελέσματα, ο αναλυτής εξέφρασε μια προσεκτική προσέγγιση ως προς την αποτίμηση της Oracle. Εφαρμόστηκε μια αναθεωρημένη μεθοδολογία, μετατοπίζοντας το βάρος από μια ισορροπημένη αναλογία 50%/50% σε μια έμφαση 66%/34% στον δείκτη Τιμή προς Κέρδη (P/E) έναντι των Ελεύθερων Ταμειακών Ροών (FCF) για τον προσδιορισμό της αξίας της εταιρείας.
Τα σχόλια της BMO Capital υπογραμμίζουν μια στοχαστική στάση σχετικά με τον τρέχοντα κύκλο κεφαλαιουχικών δαπανών και τον αντίκτυπό του στην αποτίμηση της Oracle. Ο αναλυτής πρότεινε ότι, δεδομένων των συνθηκών, θα μπορούσε να είναι κατάλληλο να εξεταστεί η αποτίμηση της Oracle αποκλειστικά με βάση τον δείκτη P/E, κάνοντας έναν παραλληλισμό με την προσέγγιση αποτίμησης της Microsoft.
Παρόλα αυτά, παρά την αύξηση του στόχου τιμής, ο αναλυτής επέλεξε να διατηρήσει την αξιολόγηση Market Perform για την Oracle. Η εταιρεία έδειξε προτίμηση για μια πιο ευνοϊκή στιγμή για να συστήσει μια ισχυρότερη θέση, υπονοώντας ότι οι επενδυτές θα πρέπει να αναζητήσουν ένα καλύτερο σημείο εισόδου στη μετοχή. Αυτή η προσαρμογή αντικατοπτρίζει μια προσεκτική εξέταση της χρηματοοικονομικής υγείας και της θέσης της Oracle στην αγορά, λαμβάνοντας παράλληλα υπόψη τις ευρύτερες δυναμικές της αγοράς και τις στρατηγικές αποτίμησης.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Oracle Corporation έχει σημειώσει σημαντική πρόοδο στις χρηματοοικονομικές της επιδόσεις και στις στρατηγικές συνεργασίες της. Η εταιρεία ανέφερε ισχυρή ανάπτυξη στην τηλεδιάσκεψη για τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου του οικονομικού έτους 2025, με τα συνολικά έσοδα να αυξάνονται κατά 8% σε ετήσια βάση στα $13,3 δισεκατομμύρια.
Τα έσοδα από το cloud σημείωσαν σημαντική άνοδο κατά 22% στα $5,6 δισεκατομμύρια, ενώ τα έσοδα από την Υποδομή ως Υπηρεσία (IaaS) εκτοξεύθηκαν κατά 46%.
Το λειτουργικό εισόδημα της Oracle σημείωσε επίσης άνοδο 14%, διατηρώντας ένα σταθερό λειτουργικό περιθώριο 43%. Τα μη GAAP κέρδη ανά μετοχή της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 17% στα $1,39, ενώ τα GAAP κέρδη ανά μετοχή σημείωσαν αύξηση 20% στα $1,03. Κοιτάζοντας μπροστά, η Oracle προβλέπει αύξηση των συνολικών εσόδων κατά 7% έως 9% και αύξηση των εσόδων από το cloud κατά 23% έως 25% στο επερχόμενο δεύτερο τρίμηνο.
Η επενδυτική εταιρεία Piper Sandler έχει δείξει εμπιστοσύνη στη συνεχιζόμενη αναπτυξιακή πορεία της Oracle, αυξάνοντας τον στόχο τιμής της από $150,00 σε $175,00 και διατηρώντας την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή.
Η προσαρμογή αντικατοπτρίζει την επιτυχημένη συνεργασία της Oracle με συνεργάτες πολλαπλών cloud όπως το Azure, το Google Cloud Platform και το Amazon Web Services, την αυξανόμενη ζήτηση για την πλατφόρμα Alloy, τη συνεχιζόμενη ισχύ στις προσφορές βάσεων δεδομένων cloud και την ορμή στην Oracle Cloud Infrastructure. Αυτές είναι μερικές από τις πρόσφατες εξελίξεις στην εταιρεία.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Υπό το πρίσμα της πρόσφατης ανάλυσης της BMO Capital, η Oracle Corporation (NYSE:ORCL) παρουσιάζει μια πολύπλευρη επενδυτική εικόνα. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η Oracle διαθέτει μια ισχυρή κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους $385,52 δισεκατομμυρίων και έναν υψηλό δείκτη P/E 36,89, ο οποίος προσαρμόζεται ελαφρώς στο 34,72 όταν εξετάζουμε τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τέταρτο τρίμηνο του 2024.
Ο υψηλός πολλαπλασιαστής κερδών αντανακλάται σε μία από τις Συμβουλές του InvestingPro, η οποία σημειώνει ότι η μετοχή διαπραγματεύεται σε υψηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών. Αυτό θα μπορούσε να αποτελεί σημείο ανησυχίας για τους επενδυτές που αναζητούν αξία, καθώς υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι τιμολογημένη αισιόδοξα σε σύγκριση με την πορεία των κερδών της.
Ωστόσο, η Oracle έχει επιδείξει σταθερή οικονομική ανάπτυξη, με αύξηση των εσόδων πάνω από 6% τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το τέταρτο τρίμηνο του 2024, γεγονός που αποτελεί απόδειξη της ισχύος της στον κλάδο του λογισμικού - ένα σημείο που επίσης τονίζεται ως Συμβουλή του InvestingPro. Επιπλέον, η εταιρεία έχει ιστορικό ανταμοιβής των μετόχων, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 10 συνεχόμενα χρόνια και διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 16 συνεχόμενα χρόνια, υποδεικνύοντας μια σταθερή απόδοση για τους επενδυτές.
Για τους επενδυτές που αναλύουν τη μετοχή της Oracle, αξίζει να σημειωθεί ότι η εταιρεία διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, με την τιμή στο 95,43% αυτής της κορυφής. Αυτό μπορεί να υποδηλώνει εμπιστοσύνη στην απόδοση της εταιρείας και δυνατότητα για ανάπτυξη, όπως υποδεικνύεται από τη μεγάλη αύξηση της τιμής τους τελευταίους έξι μήνες. Για όσους ενδιαφέρονται για τις μελλοντικές προοπτικές της Oracle, υπάρχουν συνολικά 15 Συμβουλές InvestingPro διαθέσιμες, προσφέροντας μια βαθύτερη ματιά στην οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Καθώς η Oracle συνεχίζει να πλοηγείται στον τρέχοντα κύκλο κεφαλαιουχικών δαπανών, αυτές οι πληροφορίες μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να εξισορροπήσουν την ισχυρή παρουσία της μετοχής στην αγορά με τους δείκτες αποτίμησής της, εντοπίζοντας πιθανώς στρατηγικές επενδυτικές ευκαιρίες σύμφωνα με την προσεκτική αισιοδοξία που εκφράζουν οι αναλυτές της αγοράς.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης