Την Παρασκευή, η CFRA ξεκίνησε την κάλυψη της Novo Nordisk (NYSE:NVO), μιας παγκόσμιας εταιρείας υγειονομικής περίθαλψης που ειδικεύεται σε θεραπείες για τον διαβήτη και την παχυσαρκία, με αξιολόγηση "Hold" και τιμή-στόχο 122,00 δολάρια. Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει ότι η τιμή-στόχος βασίζεται σε 31 φορές τα εκτιμώμενα κέρδη ανά ADS για το έτος 2025.
Αυτή η αποτίμηση είναι αξιοσημείωτα υψηλότερη από τον μέσο όρο των ανταγωνιστών που είναι 13 φορές τα κέρδη, γεγονός που η CFRA δικαιολογεί επισημαίνοντας τις υψηλότερες προοπτικές ανάπτυξης και τα περιθώρια κέρδους της Novo Nordisk σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές της. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η μετοχή διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε δείκτη P/E 35,7x και διατηρεί ένα εντυπωσιακό περιθώριο μικτού κέρδους 84,7%. Με 14 αποκλειστικά ProTips διαθέσιμα στο InvestingPro, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν βαθύτερη γνώση σχετικά με τους δείκτες αποτίμησης και τις προοπτικές ανάπτυξης της NVO.
Η κάλυψη τονίζει την προσδοκία ότι οι θεραπείες της Novo Nordisk με βάση το GLP-1 για τον διαβήτη και την παχυσαρκία θα συνεχίσουν να αποτελούν τους κύριους μοχλούς ανάπτυξης της εταιρείας. Η CFRA προβλέπει σημαντική αύξηση των κερδών της εταιρείας ανά ADS, προβλέποντας άνοδο 24% στις 23,00 DKK το 2024 και περαιτέρω αύξηση 21% στις 27,90 DKK το 2025.
Αυτές οι προσδοκίες ανάπτυξης υποστηρίζονται από την καθοδήγηση της εταιρείας, η οποία προβλέπει συνεχή διψήφια ανάπτυξη και το επόμενο έτος. Η ανάλυση του InvestingPro δείχνει ότι η εταιρεία έχει ήδη επιδείξει ισχυρή δυναμική με αύξηση εσόδων 26,2% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, κερδίζοντας συνολική βαθμολογία Οικονομικής Υγείας "ΕΞΑΙΡΕΤΙΚΗ".
Παρά την αναμενόμενη αύξηση του ανταγωνισμού στην αγορά θεραπειών για την παχυσαρκία, η CFRA πιστεύει ότι η πρώιμη παρουσία της Novo Nordisk σε αυτόν τον τομέα θα της προσφέρει ανταγωνιστικό πλεονέκτημα. Η εταιρεία αναγνωρίζει τις προκλήσεις που θέτουν οι πιέσεις στις τιμές, ιδιαίτερα καθώς η εταιρεία επεκτείνει την πρόσβαση στην αγορά ώστε να συμπεριλάβει τμήματα του Medicaid που συνήθως προσφέρουν χαμηλότερες τιμές. Ωστόσο, η CFRA υποδεικνύει ότι οι ισχυροί όγκοι πωλήσεων θα μπορούσαν να βοηθήσουν στον μετριασμό των επιπτώσεων στα περιθώρια κέρδους.
Εκτός από τον ανταγωνισμό και τις προκλήσεις τιμολόγησης, η εταιρεία σημειώνει ότι το κόστος που σχετίζεται με την επέκταση της παραγωγικής ικανότητας ενδέχεται να επηρεάσει τα περιθώρια κέρδους της Novo Nordisk βραχυπρόθεσμα. Παρόλα αυτά, η CFRA υποστηρίζει ότι η θέση της εταιρείας ως πρωτοπόρου στην αγορά θεραπειών για την παχυσαρκία και η αναμενόμενη αύξηση του όγκου θα μπορούσαν να αποτελέσουν ασπίδα έναντι αυτών των πιέσεων.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Eli Lilly ανακοίνωσε μια σημαντική επένδυση 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων για την επέκταση της μονάδας παραγωγής της στο Wisconsin, με στόχο την αύξηση της παραγωγικής ικανότητας για τα φάρμακα υψηλής ζήτησης, συμπεριλαμβανομένης της θεραπείας απώλειας βάρους, Zepbound. Αυτή η κίνηση αντικατοπτρίζει τις τάσεις του κλάδου καθώς η Novo Nordisk επενδύει επίσης σημαντικά στην παραγωγή για να ανταποκριθεί στη ζήτηση για το φάρμακο απώλειας βάρους Wegovy.
Όσον αφορά τους αναλυτές, η TD Cowen διατήρησε την αξιολόγηση "Buy" για τη Novo Nordisk, τονίζοντας τις δυνατότητές της για μακροπρόθεσμη ανάπτυξη και ένα υποσχόμενο pipeline. Εν τω μεταξύ, η Deutsche Bank διατήρησε επίσης την αξιολόγηση "Buy" για τη Novo Nordisk, θέτοντας τιμή-στόχο 1.000,00 DKK με βάση πρόσφατα δεδομένα.
Στην κινεζική αγορά, η Bernstein έχει επισημάνει μια πιθανή μετατόπιση στην αγορά των φαρμάκων GLP-1 για τη θεραπεία της παχυσαρκίας, υποδεικνύοντας ότι οι εγχώριες φαρμακευτικές εταιρείες θα μπορούσαν να αυξήσουν το μερίδιο αγοράς τους. Αυτό θα μπορούσε να επηρεάσει πολυεθνικές εταιρείες όπως η Novo Nordisk και η Eli Lilly, οι οποίες ιστορικά κυριαρχούσαν στην αγορά.
Τέλος, η BMO Capital Markets παρατήρησε μια αξιοσημείωτη αύξηση στις συνολικές και νέες συνταγογραφήσεις για τις θεραπείες διαβήτη και παχυσαρκίας της Lilly, Mounjaro και Zepbound, ενόψει της εορταστικής περιόδου. Αυτό υποδηλώνει ότι οι ασθενείς αναζητούν ενεργά θεραπεία με αυτά τα φάρμακα, πιθανώς τοποθετώντας τη Lilly σε ευνοϊκή θέση καθώς εισέρχεται στον τελευταίο μήνα του τριμήνου και του έτους.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης