Την Τετάρτη, η Truist Securities προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Analog Devices, Inc. (NASDAQ:ADI), μειώνοντας την τιμή-στόχο από 233,00$ σε 227,00$ ενώ διατήρησε την αξιολόγηση "Διακράτηση" για τη μετοχή.
Ο αναλυτής της εταιρείας επικαλέστηκε μετριασμένο ενθουσιασμό για την αγορά της μετοχής παρά την απόδοση της εταιρείας που ξεπέρασε τις προσδοκίες στο τρίτο ημερολογιακό τρίμηνο (CQ3) του Οκτωβρίου. Η Analog Devices ανέφερε υψηλότερα από τα αναμενόμενα έσοδα και κέρδη ανά μετοχή, μείωση των ημερών αποθεμάτων και ανάκαμψη των παραγγελιών.
Ο αναλυτής αναγνώρισε τα θετικά αποτελέσματα αλλά εξέφρασε σκεπτικισμό σχετικά με τις αισιόδοξες προβλέψεις για μια τεράστια ανάκαμψη στο ημερολογιακό έτος 2025 (CY25). Οι εκτιμήσεις της αγοράς προβλέπουν αύξηση των πωλήσεων κατά 18% και αύξηση των κερδών ανά μετοχή κατά 35% για την ADI το CY25. Ωστόσο, η καθοδήγηση για το τέταρτο ημερολογιακό τρίμηνο (CQ4) που λήγει τον Ιανουάριο περιγράφηκε μόνο ως εποχική, γεγονός που φαίνεται να αμφισβητεί την πιο αισιόδοξη προοπτική.
Η μετοχή της Analog Devices διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε αυτό που θεωρείται κορυφαίος δείκτης τιμής προς κέρδη (P/E) περίπου 29 φορές τα ανακτημένα κέρδη ανά μετοχή. Ο αναλυτής έχει προσαρμόσει την εκτίμηση για τα κέρδη ανά μετοχή του CY25 προς τα κάτω στα 8,10$ από τα προηγούμενα 8,31$. Η νέα τιμή-στόχος της μετοχής στα 227$ βασίζεται σε ένα πολλαπλάσιο 28 φορές, το οποίο αντιπροσωπεύει έκπτωση 6 φορές σε σχέση με το ιστορικό των ομοειδών εταιρειών της ADI στον τομέα των αναλογικών.
Συνοπτικά, ενώ αναγνωρίζει το ισχυρό τρίμηνο της Analog Devices, η Truist Securities παραμένει επιφυλακτική σχετικά με τη μελλοντική απόδοση της μετοχής. Η εταιρεία επισημαίνει την υψηλή αποτίμηση της μετοχής και την πιθανή υπερεκτίμηση των προοπτικών ανάπτυξης της εταιρείας για το επόμενο έτος ως λόγους για τη διατήρηση της στάσης "Διακράτηση".
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Analog Devices έχει επιδείξει οικονομική ανθεκτικότητα παρά τις δύσκολες συνθήκες της αγοράς. Η εταιρεία ανέφερε ισχυρή απόδοση για το οικονομικό έτος 2024, με τα έσοδα να φτάνουν τα 9,4 δισεκατομμύρια δολάρια και τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) να ανέρχονται σε 6,38$. Το λειτουργικό περιθώριο της εταιρείας παρέμεινε ισχυρό στο 41%, με περιθώριο ελεύθερων ταμειακών ροών 33% και επιστροφή 2,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων στους μετόχους.
Η Goldman Sachs διατήρησε μια αισιόδοξη στάση για την Analog Devices, επαναλαμβάνοντας την αξιολόγηση "Αγορά" και αυξάνοντας την τιμή-στόχο της μετοχής σε 261$ από τα προηγούμενα 247$. Αυτή η προσαρμογή αντικατοπτρίζει την απόδοση της εταιρείας και την εμπιστοσύνη του αναλυτή στις προοπτικές της, υποδεικνύοντας μια πιθανή ανοδική πορεία 19%.
Πρόσφατες εξελίξεις περιλαμβάνουν την κυκλοφορία της πλατφόρμας ανάπτυξης λογισμικού Code Fusion Studio και της αρχιτεκτονικής ασφαλείας ADI Assure Trusted Edge Security, οι οποίες υπογραμμίζουν την αφοσίωση της Analog Devices στην καινοτομία. Κοιτάζοντας μπροστά, η εταιρεία προβλέπει σταδιακή ανάκαμψη το οικονομικό έτος 2025, με επικεφαλής τον βιομηχανικό τομέα.
Ο Διευθύνων Σύμβουλος Vincent Roche εξέφρασε την εμπιστοσύνη του στην αναπτυξιακή πορεία και τη δύναμη του χαρτοφυλακίου προϊόντων, με έμφαση στις ψηφιακές, λογισμικές και δυνατότητες τεχνητής νοημοσύνης. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν την ικανότητα της Analog Devices να πλοηγείται μέσα από δύσκολες μακροοικονομικές συνθήκες και την ετοιμότητά της για μελλοντική ανάπτυξη.
ΙnvestingPro Tips
Για να συμπληρώσουμε την ανάλυση της Truist Securities, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro προσφέρουν επιπλέον πλαίσιο για την οικονομική θέση της Analog Devices. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα 108,76 δισεκατομμύρια δολάρια, αντικατοπτρίζοντας τη σημαντική παρουσία της στη βιομηχανία ημιαγωγών. Ο δείκτης P/E (προσαρμοσμένος) της ADI για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q3 2024 είναι 60,73, το οποίο συμφωνεί με την παρατήρηση της Truist για υψηλή αποτίμηση.
Τα ΙnvestingPro Tips τονίζουν το ισχυρό ιστορικό μερισμάτων της ADI, έχοντας αυξήσει το μέρισμά της για 22 συνεχόμενα χρόνια. Αυτή η σταθερή αύξηση μερισμάτων, σε συνδυασμό με την τρέχουσα μερισματική απόδοση 1,68%, μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα παρά τις επιφυλακτικές προοπτικές για την αύξηση της τιμής της μετοχής.
Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q3 2024 ήταν 9,70 δισεκατομμύρια δολάρια, με αξιοσημείωτη μείωση εσόδων 24,43% κατά την ίδια περίοδο. Αυτή η μείωση υποστηρίζει τις μετριασμένες προσδοκίες του αναλυτή για μελλοντική ανάπτυξη. Ωστόσο, η ADI διατηρεί ένα σταθερό περιθώριο μικτού κέρδους 57,85%, υποδεικνύοντας αποτελεσματικές λειτουργίες παρά τις δύσκολες συνθήκες της αγοράς.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 8 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να παρέχουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με το επενδυτικό δυναμικό της ADI.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης