Την Πέμπτη, η Melius Research προσάρμοσε τις προοπτικές της για τις μετοχές της NVIDIA (NASDAQ:NVDA), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 195$ από τα προηγούμενα 185$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Αγοράς για τη μετοχή. Η αναθεώρηση έρχεται με μια θετική εκτίμηση για τις προοπτικές εσόδων της NVIDIA, ιδιαίτερα υπό το πρίσμα των αναμενόμενων συνεισφορών από το Blackwell, την τελευταία σειρά προϊόντων της NVIDIA για κέντρα δεδομένων.
Η ενημερωμένη πρόβλεψη του αναλυτή περιλαμβάνει μια σημαντική αύξηση των εσόδων για το τέταρτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2025, αναμένοντας πλέον 38,0 δισεκατομμύρια $, μια άνοδος από την προηγούμενη εκτίμηση των 36,3 δισεκατομμυρίων $. Αυτό το νούμερο αντιπροσωπεύει μια ετήσια αύξηση 72% και μια διαδοχική άνοδο 8%. Ο τομέας των Κέντρων Δεδομένων προβλέπεται να συνεισφέρει 33,8 δισεκατομμύρια $ σε αυτό το σύνολο, σημειώνοντας αύξηση 10% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Οι εκτιμήσεις για το μικτό περιθώριο κέρδους έχουν επίσης δει μια μικρή άνοδο στο 73,3%, με τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) να αναμένονται στα 0,84$, αυξημένα από την προηγούμενη εκτίμηση των 0,81$.
Κοιτάζοντας μπροστά στο πρώτο τρίμηνο του οικονομικού έτους 2026, οι προβλέψεις για τα έσοδα έχουν αυξηθεί στα 41,8 δισεκατομμύρια $ από τα 39,9 δισεκατομμύρια $, υποδεικνύοντας μια ετήσια αύξηση 60% και μια άνοδο 10% από το προηγούμενο τρίμηνο. Τα έσοδα από τα Κέντρα Δεδομένων για αυτή την περίοδο αναμένεται να επιταχυνθούν στα 37,6 δισεκατομμύρια $, αυξημένα κατά 11% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Η πρόβλεψη για το μικτό περιθώριο κέρδους προσαρμόζεται στο 71,7%, με τα EPS να αναμένονται στα 0,90$, αυξημένα από την προηγούμενη εκτίμηση των 0,88$.
Για το πλήρες οικονομικό έτος 2026, ο αναλυτής εκτιμά πλέον τα συνολικά έσοδα να φτάσουν τα 195,1 δισεκατομμύρια $, σημειώνοντας ετήσια αύξηση 51%, με τα έσοδα από τα Κέντρα Δεδομένων στα 177,0 δισεκατομμύρια $, μια άνοδος 56% από το προηγούμενο έτος. Το μικτό περιθώριο κέρδους αναμένεται να είναι ελαφρώς χαμηλότερο στο 73,8%, με τα EPS να προβλέπονται στα 4,41$, αυξημένα από την προηγούμενη εκτίμηση των 4,10$.
Οι προβλέψεις της εταιρείας επεκτείνονται στο οικονομικό έτος 2027, με τις προσδοκίες για τα έσοδα να τίθενται στα 238,8 δισεκατομμύρια $, μια αύξηση 22% σε ετήσια βάση, και τα έσοδα από τα Κέντρα Δεδομένων να αναμένονται στα 219,4 δισεκατομμύρια $, μια άνοδος 24%. Το μικτό περιθώριο κέρδους εκτιμάται ότι θα βελτιωθεί στο 74,8%, με τα EPS να προβλέπονται στα 5,55$, μια αύξηση από την προηγούμενη πρόβλεψη των 5,10$.
Η νέα τιμή-στόχος των 195$ βασίζεται σε αυτές τις υψηλότερες εκτιμήσεις για τα έσοδα και τα EPS, εφαρμόζοντας ένα πολλαπλάσιο περίπου 35 φορές της εκτίμησης της εταιρείας για τα EPS του οικονομικού έτους 2027. Ο αναλυτής υποδεικνύει ότι αυτή η αποτίμηση θα μπορούσε να είναι συντηρητική, δεδομένου ότι είναι κάτω από τον πιθανό ρυθμό αύξησης των EPS της NVIDIA κατά 50% για το επόμενο έτος. Η έκθεση καταλήγει δηλώνοντας ότι οποιαδήποτε αδυναμία της αγοράς θα πρέπει να θεωρηθεί ως ευκαιρία για αγορά μετοχών της NVIDIA.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η NVIDIA έχει επισημανθεί για την ισχυρή οικονομική της απόδοση και τις στρατηγικές προόδους. Η NVIDIA ξεπέρασε τις προσδοκίες αναφέροντας συνολικά έσοδα ρεκόρ ύψους 35,1 δισεκατομμυρίων $ στο πρόσφατο τρίμηνο. Οι προοπτικές εσόδων της εταιρείας για το επόμενο τρίμηνο ευθυγραμμίζονται με τις προβλέψεις της αγοράς στα 37,5 δισεκατομμύρια $. Ωστόσο, αναμένεται μια προσωρινή πτώση στα μικτά περιθώρια κέρδους λόγω της πρώιμης ανάπτυξης του προϊόντος Blackwell, αλλά αναμένεται να ανακάμψει αργότερα μέσα στο έτος.
Αναλυτές από τις Goldman Sachs, Bernstein SocGen Group, Citi και Deutsche Bank έχουν ενημερώσει τις θέσεις τους για την NVIDIA. Η Goldman Sachs διατήρησε την αξιολόγηση Conviction Buy, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 165$. Οι Bernstein SocGen Group και Citi αύξησαν την τιμή-στόχο στα 175$ διατηρώντας τις αξιολογήσεις Outperform και Buy αντίστοιχα. Η Deutsche Bank διατήρησε την αξιολόγηση Hold και αύξησε τον στόχο στα 140$.
Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν την ισχυρή οικονομική απόδοση της NVIDIA και τη στρατηγική της θέση εντός της ταχέως αναπτυσσόμενης βιομηχανίας AI. Η παραγωγή του Blackwell της εταιρείας αναφέρεται ότι είναι μπροστά από το χρονοδιάγραμμα, με τις αποστολές να αναμένεται να ξεπεράσουν τις προηγούμενες προβλέψεις. Οι προσαρμογές στις αξιολογήσεις και τις τιμές-στόχους των αναλυτών αντικατοπτρίζουν τις συνεχιζόμενες προσαρμογές στις προσδοκίες της αγοράς με βάση την απόδοσή τους και τις εξελίξεις του κλάδου.
ΙnvestingPro Tips
Η εξαιρετική απόδοση και οι προοπτικές ανάπτυξης της NVIDIA, όπως επισημαίνονται στην έκθεση της Melius Research, υποστηρίζονται περαιτέρω από δεδομένα και πληροφορίες σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στα εντυπωσιακά 3,57 τρισεκατομμύρια $, αντικατοπτρίζοντας την κυρίαρχη θέση της στη βιομηχανία ημιαγωγών.
Τα δεδομένα του InvestingPro αποκαλύπτουν ότι τα έσοδα της NVIDIA για τους τελευταίους δώδεκα μήνες έως το Q2 2025 έφτασαν τα 96,31 δισεκατομμύρια $, με αξιοσημείωτο ρυθμό ανάπτυξης 194,69% σε ετήσια βάση. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις προβλέψεις του αναλυτή για συνεχιζόμενη ισχυρή αύξηση των εσόδων στα επόμενα τρίμηνα. Το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας ύψους 75,98% υποστηρίζει επίσης την πρόβλεψη του αναλυτή για υψηλά μικτά περιθώρια κέρδους στο εγγύς μέλλον.
Two βασικά ΙnvestingPro Tips ρίχνουν επιπλέον φως στην οικονομική υγεία και τη θέση της NVIDIA στην αγορά. Πρώτον, η NVIDIA έχει ένα τέλειο Piotroski Score 9, υποδεικνύοντας ισχυρή συνολική οικονομική δύναμη. Δεύτερον, οι αναλυτές προβλέπουν αύξηση των πωλήσεων στο τρέχον έτος, γεγονός που επιβεβαιώνει τις θετικές προβλέψεις εσόδων που περιγράφονται στο άρθρο.
Αυτές οι πληροφορίες είναι μόνο ένα δείγμα των πολύτιμων πληροφοριών που είναι διαθέσιμες στο InvestingPro. Στην πραγματικότητα, υπάρχουν 20 επιπλέον InvestingPro Tips για την NVIDIA, προσφέροντας μια ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά. Οι επενδυτές που αναζητούν βαθύτερη ανάλυση μπορεί να βρουν αυτές τις πρόσθετες πληροφορίες ιδιαίτερα πολύτιμες για τη λήψη τεκμηριωμένων αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης