Τη Δευτέρα, η Oppenheimer επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Outperform και την τιμή-στόχο των 448,00 δολαρίων για τη Deere & Company (NYSE:DE), έναν κορυφαίο κατασκευαστή γεωργικών μηχανημάτων. Η ανάλυση της εταιρείας υποδεικνύει ότι το τέταρτο οικονομικό τρίμηνο της Deere πιθανότατα επικεντρώθηκε στη διαχείριση των αποθεμάτων, με προσδοκίες για τα χαμηλότερα επίπεδα τιμών του έτους.
Σύμφωνα με την εκτίμηση της εταιρείας, η Deere προσφέρει ενεργά κίνητρα λιανικής για τη μείωση των μεταχειρισμένων αποθεμάτων των αντιπροσώπων. Αυτή η στρατηγική έρχεται καθώς η παρουσία μηχανημάτων πρόσφατων μοντέλων στο κανάλι δημοπρασιών έχει αυξηθεί ραγδαία. Η εταιρεία πιστεύει ότι αυτά τα μέτρα θα τοποθετήσουν τη Deere σε ευνοϊκή θέση όσον αφορά την κατάσταση των αποθεμάτων σε σύγκριση με τους ανταγωνιστές του κλάδου.
Παρά αυτά τα θετικά βήματα, η εταιρεία προβλέπει ότι η Deere θα συνεχίσει να αντιμετωπίζει ορισμένα προβλήματα υποπαραγωγής που θα επεκταθούν στο ημερολογιακό έτος 2025. Ωστόσο, αυτό δεν αναμένεται να αποτελέσει μεγάλη ανησυχία για τους επενδυτές, καθώς ο κλάδος προετοιμάζεται ήδη για μια φάση μείωσης των αποθεμάτων.
Η Oppenheimer δεν δηλώνει πλήρη αντιστροφή του κύκλου, αλλά βλέπει δυνατότητες για τη Deere να παρουσιάσει θετική αύξηση κερδών στο οικονομικό έτος 2025 μόλις μειωθούν οι αντίθετοι άνεμοι από τη μείωση των αποθεμάτων. Η εταιρεία θεωρεί τη Deere την πιο ελκυστική επενδυτική επιλογή στον τομέα κάλυψής της. Το βελτιωμένο κλίμα της αγοράς στον τομέα του γεωργικού εξοπλισμού υποστηρίζει περαιτέρω αυτή την άποψη.
Η εταιρεία καταλήγει στο συμπέρασμα ότι η μετοχή της Deere είναι πιθανό να έχει καλή απόδοση εάν η καθοδήγηση της εταιρείας για το οικονομικό έτος 2025 θεωρηθεί συντηρητική. Ένας στόχος κερδών περίπου 20 δολαρίων ανά μετοχή θεωρείται τόσο αξιόπιστος όσο και εφικτός.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Deere & Company έχει κάνει σημαντικές κινήσεις. Η εταιρεία διεύρυνε το διοικητικό της συμβούλιο με τον διορισμό του R. Preston Feight, του τρέχοντος Διευθύνοντος Συμβούλου της PACCAR Inc. Η τεράστια εμπειρία του Feight στη βιομηχανία κατασκευής βαρέων φορτηγών αναμένεται να ενισχύσει τη δέσμευση της Deere για καινοτομία.
Επιπλέον, η Barclays επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Overweight για τη Deere εν μέσω συνεχιζόμενων συζητήσεων για το δικαίωμα επισκευής. Η Citi, ωστόσο, αναθεώρησε τις προβλέψεις της για τα κέρδη ανά μετοχή της Deere, μειώνοντας τις εκτιμήσεις για το 2024, το 2025 και το 2026 λόγω ασθενέστερων προοπτικών για τις πωλήσεις γεωργίας και κατασκευών στη Βόρεια Αμερική.
Ο τομέας Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών της Deere ανέφερε αύξηση των εσόδων κατά 15% σε ετήσια βάση στα 1,7 δισεκατομμύρια δολάρια, αν και τα καθαρά κέρδη μειώθηκαν κατά 30%. Η JPMorgan διατήρησε την αξιολόγηση Neutral για τη Deere, μετά από μια ενημέρωση ανάλυσης του τομέα Χρηματοοικονομικών Υπηρεσιών της εταιρείας. Η Deere επίσης πρόσφατα διευθέτησε κατηγορίες δωροδοκίας με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ, συμφωνώντας να πληρώσει 9,93 εκατομμύρια δολάρια.
Σε άλλες εξελίξεις, η Deere ανακοίνωσε σημαντικές διακοπές παραγωγής σε βασικές εγκαταστάσεις στο τέταρτο οικονομικό τρίμηνο και αύξηση τιμών 2-3% για τον εξοπλισμό του 2025. Η εταιρεία σχεδιάζει επίσης να μειώσει το παγκόσμιο μισθωτό εργατικό δυναμικό της κατά ένα μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό, πιθανώς αποφέροντας εξοικονόμηση 230 εκατομμυρίων δολαρίων ως μέρος ενός σχεδίου αναδιάρθρωσης.
ΙnvestingPro Tips
Τα οικονομικά μεγέθη και η θέση της Deere & Company στην αγορά ευθυγραμμίζονται με την αισιόδοξη προοπτική της Oppenheimer. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η Deere έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 109,15 δισεκατομμυρίων δολαρίων και δείκτη P/E 13,55, υποδηλώνοντας μια σχετικά ελκυστική αποτίμηση λαμβάνοντας υπόψη την ηγετική της θέση στον κλάδο. Τα έσοδα της εταιρείας για τους τελευταίους δώδεκα μήνες ανέρχονται σε 55,95 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στην αγορά.
Τα InvestingPro Tips τονίζουν την οικονομική ισχύ της Deere και τις φιλικές προς τους μετόχους πολιτικές. Η εταιρεία έχει διατηρήσει πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας μακροπρόθεσμη σταθερότητα. Επιπλέον, η διοίκηση έχει επιθετικά επαναγοράσει μετοχές, γεγονός που θα μπορούσε δυνητικά να ενισχύσει τα κέρδη ανά μετοχή και να ευθυγραμμιστεί με τον προβλεπόμενο στόχο της Oppenheimer για κέρδη ανά μετοχή 20 δολαρίων.
Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι οι αναλυτές προβλέπουν μείωση των πωλήσεων στο τρέχον έτος, η οποία αντιστοιχεί στις παρατηρήσεις της Oppenheimer σχετικά με τη διαχείριση των αποθεμάτων και τα πιθανά προβλήματα υποπαραγωγής. Παρά αυτό, η ισχυρή οικονομική θέση της Deere είναι εμφανής, καθώς τα InvestingPro Tips δείχνουν ότι τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 12 επιπλέον συμβουλές για τη Deere & Company, παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης