Την Παρασκευή, η Goldman Sachs επικαιροποίησε τις προοπτικές της για τις μετοχές της Hasbro (NASDAQ:HAS), αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 65,00 δολάρια από 62,00 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την ουδέτερη αξιολόγηση για τη μετοχή.
Η προσαρμογή ακολουθεί τα οικονομικά αποτελέσματα της Hasbro για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες όσον αφορά τα έσοδα, τα προσαρμοσμένα EBITDA και τα προσαρμοσμένα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή.
Η υπέρβαση των εσόδων της Hasbro αποδόθηκε σε μεγάλο βαθμό στον τομέα της Wizards of the Coast (WOTC), ο οποίος παρουσίασε υψηλότερα από τα αναμενόμενα έσοδα και προσαρμοσμένα λειτουργικά κέρδη. Η επιτυχία της WOTC οφειλόταν εν μέρει σε μια ευνοϊκή μετατόπιση του μείγματος προς έσοδα από ψηφιακές άδειες με υψηλότερο περιθώριο κέρδους και σε μείωση των εξόδων για δικαιώματα.
Ωστόσο, τα περιθώρια κέρδους των καταναλωτικών προϊόντων δεν ανταποκρίθηκαν στις προσδοκίες, επηρεασμένα από την απομόχλευση του όγκου, αν και αυτό μετριάστηκε εν μέρει από τα μειωμένα λειτουργικά έξοδα.
Ο αναλυτής της Goldman Sachs εξέφρασε την αισιοδοξία του για τις τάσεις της ζήτησης και των περιθωρίων κέρδους στον τομέα των καταναλωτικών προϊόντων της Hasbro, καθώς βγαίνει το δεύτερο τρίμηνο και πλησιάζει η περίοδος των αγορών για το σχολείο. Η αισιοδοξία αυτή υποστηρίζεται από τις προσδοκίες για ένα υγιέστερο περιβάλλον λιανικής πώλησης και την εισαγωγή νέων καινοτομιών προϊόντων.
Παρά τις θετικές προοπτικές για τον τομέα των καταναλωτικών προϊόντων, συνιστάται προσοχή όσον αφορά τις μελλοντικές επιδόσεις της WOTC. Η επικαιροποιημένη καθοδήγηση της Hasbro υποδήλωνε μια πιο σημαντική μείωση των εσόδων από τα επιτραπέζια παιχνίδια για το δεύτερο εξάμηνο του 2024 από ό,τι είχε προβλεφθεί προηγουμένως.
Επιπλέον, τα προβλεπόμενα έσοδα για το προϊόν Monopoly Go ήταν χαμηλότερα από ό,τι είχε εκτιμήσει η Goldman Sachs, σε περίπου 30 εκατ. δολάρια ανά τρίμηνο σε σύγκριση με την εκτίμηση της Goldman Sachs για 40 εκατ. δολάρια.
Η Goldman Sachs αναθεώρησε προς τα πάνω τις εκτιμήσεις της για τα έσοδα, τα κέρδη ανά μετοχή και τις ελεύθερες ταμειακές ροές της Hasbro, αντανακλώντας κυρίως τη δύναμη στον τομέα των καταναλωτικών προϊόντων. Η νέα 12μηνη τιμή-στόχος των 65 δολαρίων βασίζεται σε 15,0x επόμενους δώδεκα μήνες συν ένα έτος (NTM+1Y) EPS, υποδηλώνοντας εκτιμώμενη συνολική απόδοση 11%, η οποία περιλαμβάνει μερισματική απόδοση περίπου 5%.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Hasbro αποτέλεσε αντικείμενο αρκετών αναβαθμίσεων από αναλυτές και αναθεωρημένων στόχων τιμών, μετά από μια σημαντική αύξηση των κερδών και ελπιδοφόρα αποτελέσματα εσόδων.
Η Citi αύξησε την τιμή-στόχο της εταιρείας παιχνιδιών στα 67 δολάρια, επικαλούμενη αισιοδοξία για την ψηφιακή στρατηγική της Hasbro. Ο οίκος διατήρησε ουδέτερη αξιολόγηση για τη Hasbro, τονίζοντας τα πιθανά οφέλη από την εστίαση της εταιρείας στα ψηφιακά παιχνίδια.
Η Roth/MKM προσάρμοσε επίσης θετικά τις οικονομικές προοπτικές της Hasbro, αυξάνοντας τον στόχο τιμής από 75 σε 82 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy. Ο αναλυτής της εταιρείας τόνισε την αποτελεσματικότητα της στρατηγικής ανάκαμψης της Hasbro και τη βελτίωση του λειτουργικού περιθωρίου κέρδους ως βασικούς παράγοντες πίσω από την αναβάθμιση.
Η CFRA αναβάθμισε τη Hasbro από Hold σε Buy και αύξησε την τιμή-στόχο στα 72 δολάρια, επικαλούμενη τη συνεχή βελτίωση του λειτουργικού περιθωρίου κέρδους της εταιρείας, ιδιαίτερα καθώς τα ψηφιακά παιχνίδια γίνονται πιο σημαντικό μέρος των συνολικών εσόδων της Hasbro.
Σε σχετικές ειδήσεις, η εταιρεία ιδιωτικών κεφαλαίων L Catterton έχει υποβάλει προσφορά εξαγοράς στη Mattel Inc., προκαλώντας ενδεχομένως το ενδιαφέρον άλλων μερών, συμπεριλαμβανομένης της Hasbro. Η Mattel ξεπέρασε πρόσφατα τις προσδοκίες των αναλυτών για τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου, χάρη στα αυστηρά μέτρα ελέγχου του κόστους, αλλά παρουσίασε πτώση 1% στις καθαρές πωλήσεις.
Παρά τις εξελίξεις αυτές, ο διευθύνων σύμβουλος της Mattel εξέφρασε εμπιστοσύνη στις προοπτικές της εταιρείας για το δεύτερο εξάμηνο του έτους. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αναδεικνύουν τις συνεχιζόμενες αλλαγές και τις στρατηγικές αποφάσεις στον κλάδο των παιχνιδιών.
InvestingPro Insights
Τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν ότι η Hasbro (NASDAQ:HAS) κινείται σε ένα πολύπλοκο οικονομικό τοπίο. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 8,56 δισ. δολαρίων, οι επιδόσεις της εταιρείας είναι ένα μείγμα προκλήσεων και δυνατών σημείων. Ειδικότερα, η Hasbro διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή Price/Book 7,3, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι επενδυτές μπορεί να έχουν υψηλές προσδοκίες για την αξία του ενεργητικού της εταιρείας και τη μελλοντική της ανάπτυξη. Παρά τη μείωση των εσόδων κατά 18,34% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024, η εταιρεία διατήρησε ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 54,57%, το οποίο θα μπορούσε να υποδηλώνει αποτελεσματική διαχείριση του κόστους ενόψει της μείωσης των πωλήσεων.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει ότι οι αναλυτές προβλέπουν αναστροφή του καθαρού εισοδήματος φέτος, παρέχοντας μια αχτίδα ελπίδας για κερδοφορία. Επιπλέον, το αξιέπαινο ιστορικό της Hasbro στη διατήρηση των μερισματικών πληρωμών για 44 συνεχόμενα έτη, σε συνδυασμό με την τρέχουσα μερισματική απόδοση του 4,55%, συνεχίζει να την καθιστά ελκυστική μετοχή για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Ωστόσο, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι τρεις αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, σηματοδοτώντας πιθανή επιφυλακτικότητα.
Για όσους σκέφτονται να επενδύσουν στη Hasbro, η πλατφόρμα InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες και συμβουλές που θα μπορούσαν να είναι ζωτικής σημασίας για τη λήψη μιας τεκμηριωμένης απόφασης. Με τη χρήση του κωδικού προσφοράς PRONEWS24, οι επενδυτές μπορούν να έχουν πρόσβαση σε αυτούς τους πολύτιμους πόρους με έκπτωση. Επιπλέον, υπάρχουν 5 ακόμη Συμβουλές InvestingPro διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/HAS, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη κατανόηση της οικονομικής κατάστασης και των προοπτικών της Hasbro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης