Η Air Products (APD) ανέφερε ένα ισχυρό τέλος για το τέταρτο τρίμηνο του 2024, με αύξηση 13% στα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) σε ετήσια βάση, εκπληρώνοντας τις προβλέψεις της. Η εταιρεία ανακοίνωσε αισιόδοξες προοπτικές για το οικονομικό έτος 2025, με αναμενόμενη αύξηση EPS 6% έως 9%. Παρά την πώληση της επιχείρησης LNG στην Honeywell, η οποία δεν θα συνεισφέρει στα μελλοντικά κέρδη, η Air Products είναι στρατηγικά τοποθετημένη για να αξιοποιήσει την αναπτυσσόμενη αγορά καθαρού υδρογόνου, με αρκετά έργα σε εξέλιξη και δέσμευση για απόδοση αξίας στους μετόχους.
Βασικά Σημεία
- Προσαρμοσμένα EPS για το Q4 2024 στα 3,56$, αύξηση 13% σε ετήσια βάση, εντός του εύρους πρόβλεψης.
- Πρόβλεψη EPS για το οικονομικό έτος 2025 μεταξύ 12,70$ και 13$, υποδεικνύοντας ανάπτυξη 6% έως 9%.
- Σημαντική εστίαση της στρατηγικής ανάπτυξης στο καθαρό υδρογόνο, με μεγάλα έργα όπως το NEOM στη Σαουδική Αραβία.
- Η εταιρεία αναμένει να επιστρέψει περίπου 1,6 δισεκατομμύρια $ στους μετόχους σε μερίσματα.
- Η Air Products στοχεύει να αξιοποιήσει την 65χρονη εμπειρία της στο υδρογόνο για να γίνει κορυφαίος προμηθευτής καθαρού υδρογόνου.
Προοπτικές Εταιρείας
- Τα προσαρμοσμένα EPS για το οικονομικό έτος 2025 προβλέπονται μεταξύ 12,70$ και 13$.
- Τα EPS του πρώτου τριμήνου για το 2025 αναμένεται να είναι 2,75$ έως 2,85$, σχεδόν σταθερά λόγω εποχικότητας και οικονομικών ανησυχιών στην Κίνα.
- Η εταιρεία προβλέπει μια συντηρητική αύξηση τιμών 1% έως 2% το 2025, με την αύξηση του όγκου να συνδέεται με τις προβλέψεις του ΑΕΠ.
- Η Air Products στοχεύει σε ανάπτυξη 8% έως 10% στα EPS την επόμενη δεκαετία.
Αρνητικά Σημεία
- Η επιχείρηση LNG αναμένεται να συνεισφέρει περίπου 4% στα εταιρικά έσοδα το 2025, αντιπροσωπεύοντας ένα εμπόδιο.
- Προκλήσεις στην επιχείρηση της Ασίας λόγω δυναμικής προσφοράς-ζήτησης και διακυμάνσεων στην αγορά ηλίου.
Θετικά Σημεία
- Η αγορά καθαρού υδρογόνου προβλέπεται να ξεπεράσει τα 600 δισεκατομμύρια $ μέχρι το 2030.
- Η Air Products έχει πολλαπλά έργα καθαρού υδρογόνου υπό ανάπτυξη, συμπεριλαμβανομένης της εγκατάστασης NEOM και συνεργασιών με την TotalEnergies.
- Η εταιρεία έχει πλεονέκτημα πρώτου κινητή στο καθαρό υδρογόνο, με ισχυρή δέσμευση πελατών.
Αστοχίες
- Δεν περιλαμβάνονται σημαντικά έσοδα από το έργο της Alberta στην καθοδήγηση για το οικονομικό έτος 2025.
- Η πώληση της επιχείρησης LNG στην Honeywell δεν θα συνεισφέρει στα μελλοντικά κέρδη.
Σημεία από τις Ερωτήσεις & Απαντήσεις
- Συνεχίζονται οι συζητήσεις για επιπλέον πελάτες πέρα από την Total για το έργο NEOM.
- Η Air Products αναζητά εταίρους για την αγορά παραγωγής και μετοχικού κεφαλαίου για το έργο της Louisiana, με προτίμηση σε εταίρους που μπορούν να εξασφαλίσουν συμφωνίες αγοράς παραγωγής.
- Η εταιρεία αντιμετωπίζει προκλήσεις αδειοδότησης για το World Energy Project και παραμένει προσηλωμένη στη συνεργασία της με την World Energy παρά τις πρόσφατες νομικές διαφωνίες.
- Η Air Products δεν θα λάβει τελικές επενδυτικές αποφάσεις για νέα έργα χωρίς να εξασφαλίσει έναν βασικό πελάτη για τουλάχιστον το 50% της παραγωγής.
Η τηλεδιάσκεψη αποτελεσμάτων της Air Products αποκάλυψε μια εταιρεία στο σταυροδρόμι μεταξύ σταθερής απόδοσης και στρατηγικής τοποθέτησης για μελλοντική ανάπτυξη. Με μια πειθαρχημένη προσέγγιση στην κατανομή κεφαλαίων και την εκτέλεση έργων, η Air Products είναι έτοιμη να αξιοποιήσει την εμπειρογνωμοσύνη της στα βιομηχανικά αέρια και να ηγηθεί της μετάβασης στην ενέργεια καθαρού υδρογόνου.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η ισχυρή οικονομική απόδοση της Air Products (APD) και η στρατηγική εστίαση στο καθαρό υδρογόνο υποστηρίζονται περαιτέρω από βασικούς δείκτες και πληροφορίες από το InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση αγοράς της εταιρείας ανέρχεται στο εντυπωσιακό ποσό των 68,19 δισεκατομμυρίων $, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στη στρατηγική ανάπτυξης και τη θέση της στην αγορά.
Μια συμβουλή του InvestingPro τονίζει ότι η Air Products έχει αυξήσει το μέρισμά της για 41 συνεχόμενα χρόνια, υπογραμμίζοντας τη δέσμευση της εταιρείας για απόδοση αξίας στους μετόχους. Αυτό ευθυγραμμίζεται με το σχέδιό τους να διανείμουν περίπου 1,6 δισεκατομμύρια $ σε μερίσματα το επόμενο έτος. Η τρέχουσα απόδοση μερίσματος είναι 2,26%, παρέχοντας μια σταθερή ροή εισοδήματος για τους επενδυτές.
Παρά τις οικονομικές ανησυχίες στην Κίνα που αναφέρθηκαν στις προοπτικές, η μετοχή της APD έχει δείξει ανθεκτικότητα, με συνολική απόδοση τιμής ενός έτους 23,59%. Αυτή η απόδοση είναι ιδιαίτερα αξιοσημείωτη δεδομένου ότι η μετοχή διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, όπως υποδεικνύεται από μια άλλη συμβουλή του InvestingPro.
Η κερδοφορία της εταιρείας παραμένει ισχυρή, με περιθώριο μικτού κέρδους 31,67% και περιθώριο λειτουργικού εισοδήματος 22,91% για τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Αυτά τα στοιχεία υποστηρίζουν την ικανότητα της Air Products να επενδύει σε έργα καθαρού υδρογόνου διατηρώντας παράλληλα οικονομική σταθερότητα.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η APD διαπραγματεύεται σε σχετικά υψηλό δείκτη P/E 27,17, που μπορεί να αντανακλά τις προσδοκίες των επενδυτών για μελλοντική ανάπτυξη στην αγορά καθαρού υδρογόνου. Αυτή η αποτίμηση ευθυγραμμίζεται με την προβλεπόμενη ανάπτυξη 8% έως 10% στα EPS της εταιρείας την επόμενη δεκαετία.
Το InvestingPro προσφέρει επιπλέον συμβουλές και πληροφορίες που θα μπορούσαν να είναι πολύτιμες για τους επενδυτές που εξετάζουν τη μακροπρόθεσμη δυναμική της APD στο εξελισσόμενο ενεργειακό τοπίο. Με 8 επιπλέον συμβουλές διαθέσιμες στην πλατφόρμα InvestingPro, οι συνδρομητές μπορούν να αποκτήσουν μια πιο ολοκληρωμένη κατανόηση της οικονομικής υγείας και της θέσης της Air Products στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης