Την Τετάρτη, η Wolfe Research διατήρησε την αξιολόγηση Peer Perform για τις μετοχές της Skyworks Solutions (NASDAQ:SWKS), εστιάζοντας στις πρόσφατες προκλήσεις της εταιρείας στην αγορά κινητών τηλεφώνων. Η ουδέτερη στάση της εταιρείας αποδίδεται στην απώλεια περιεχομένου της Skyworks στο iPhone της Apple, η οποία έχει επισκιάσει τυχόν πιθανές κυκλικές βελτιώσεις στον τομέα.
Η Skyworks Solutions σημείωσε πτώση 16% σε ετήσια βάση στον τομέα των κινητών τηλεφώνων για το τρίμηνο Σεπτεμβρίου, αντανακλώντας την απώλεια περιεχομένου σε αυτό που η Wolfe Research πιστεύει ότι είναι σταθερές πωλήσεις μονάδων iPhone σε ετήσια βάση. Η εταιρεία εξέφρασε την ελπίδα για έναν κύκλο αναβάθμισης με γνώμονα την τεχνητή νοημοσύνη που θα μπορούσε τελικά να ωφελήσει τις πωλήσεις μονάδων και να βελτιώσει την ανάπτυξη των εσόδων της Skyworks. Ωστόσο, ο χρόνος αυτού του κύκλου είναι αβέβαιος και μένει να φανεί αν θα συμβεί φέτος ή του χρόνου.
Η εταιρεία προβλέπει επίσης ότι η Skyworks θα χάσει περιεχόμενο προς την Qualcomm καθώς η Apple αρχίζει να χρησιμοποιεί το εσωτερικό της modem. Αυτό προσθέτει στην αβεβαιότητα των κερδών περιεχομένου σε άλλους τομείς. Η Wolfe Research υποδεικνύει ότι η Skyworks είναι πιθανό να παραμείνει στα περίπου 5$ κέρδη ανά μετοχή μέχρι να εμφανιστεί ένας σαφής καταλύτης για την ανάπτυξη.
Με τη μετοχή να διαπραγματεύεται αυτή τη στιγμή περίπου 17 φορές αυτά τα κέρδη, η Wolfe Research προτιμά να παραμείνει στο περιθώριο. Η ανάλυση της εταιρείας υποδηλώνει μια προσεκτική προσέγγιση, περιμένοντας ένα πιο ξεκάθαρο σημάδι βελτίωσης πριν αλλάξει την αξιολόγησή της για τη Skyworks Solutions.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Skyworks Solutions ανέφερε ισχυρά αποτελέσματα τετάρτου τριμήνου για το οικονομικό έτος 2024, με έσοδα 1,025 δισ.$, κέρδη ανά μετοχή 1,55$ και αξιοσημείωτη ελεύθερη ταμειακή ροή 393 εκατ.$. Η εταιρεία σημείωσε διαδοχική αύξηση 21% στα έσοδα από κινητά και δημιούργησε πάνω από 1,6 δισ.$ σε ελεύθερη ταμειακή ροή για δεύτερη συνεχόμενη χρονιά, σημειώνοντας ρεκόρ περιθωρίου ελεύθερης ταμειακής ροής 40%. Για το μέλλον, η Skyworks Solutions προβλέπει έσοδα Q1 FY2025 να κυμαίνονται από 1,05 δισ.$ έως 1,08 δισ.$, με μικτό περιθώριο 46%-47%.
Η Mizuho προσάρμοσε τις προοπτικές της για τη Skyworks Solutions, μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 105$ από τα προηγούμενα 127$, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Outperform. Η Rosenblatt Securities επίσης προσάρμοσε τις προοπτικές της για τη Skyworks, μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 120$ από τα προηγούμενα 130$ διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Buy.
Η Skyworks έχει επενδύσει στρατηγικά στην τεχνολογία, εστιάζοντας στην τεχνητή νοημοσύνη, το IoT και το Edge computing, για να υποστηρίξει τη μακροπρόθεσμη ανάπτυξη. Παρά τα υψηλά επίπεδα αποθεμάτων στους τομείς της δικτυακής υποδομής, της αυτοκινητοβιομηχανίας και της βιομηχανίας που φέρεται να επηρεάζουν την απόδοση, η εταιρεία παραμένει προσηλωμένη στη μακροπρόθεσμη κερδοφόρα ανάπτυξη και διαφοροποίηση. Η διοίκηση της Skyworks επικεντρώνεται επίσης σε στρατηγικές συνεργασίες με μεγάλους παίκτες όπως η Google και η Samsung στην αγορά Android.
ΙnvestingPro Tips
Πρόσφατα δεδομένα του InvestingPro προσθέτουν βάθος στην ανάλυση της Wolfe Research για τη Skyworks Solutions (NASDAQ:SWKS). Ο δείκτης P/E της εταιρείας ανέρχεται σε 17,83, ευθυγραμμιζόμενος στενά με την παρατήρηση της Wolfe Research ότι η μετοχή διαπραγματεύεται περίπου 17 φορές τα κέρδη. Αυτή η αποτίμηση έρχεται παρά μια δύσκολη περίοδο για τη Skyworks, με την ανάπτυξη των εσόδων να μειώνεται κατά 11,87% τους τελευταίους δώδεκα μήνες.
Παρά αυτές τις αντιξοότητες, τα InvestingPro Tips επισημαίνουν ορισμένες θετικές πτυχές της οικονομικής υγείας της Skyworks. Η εταιρεία έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 11 συνεχόμενα χρόνια και έχει μάλιστα αυξήσει το μέρισμά της για 10 συνεχόμενα χρόνια. Αυτή η δέσμευση για αποδόσεις των μετόχων τονίζεται περαιτέρω από την τρέχουσα μερισματική απόδοση 3,22%, η οποία μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που επικεντρώνονται στο εισόδημα κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου αβεβαιότητας.
Ένα άλλο InvestingPro Tip σημειώνει ότι 16 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα πάνω τις εκτιμήσεις τους για τα κέρδη της επερχόμενης περιόδου, υποδηλώνοντας κάποια αισιοδοξία για τις βραχυπρόθεσμες προοπτικές της Skyworks. Αυτό θα μπορούσε να σχετίζεται με πιθανές βελτιώσεις στην αγορά κινητών τηλεφώνων ή άλλους τομείς της επιχείρησης της Skyworks που μπορεί να αντισταθμίσουν τις προκλήσεις που επισημαίνει η Wolfe Research.
Για τους επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για τη Skyworks Solutions, παρέχοντας μια ευρύτερη προοπτική για την οικονομική θέση και τις προοπτικές της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης