Την Τρίτη, η Deutsche Bank αναπροσάρμοσε τον στόχο τιμής για την Wolfspeed (NYSE:WOLF), έναν κατασκευαστή ημιαγωγών, μειώνοντάς τον στα $17,00 από τα προηγούμενα $25,00, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Hold για τη μετοχή. Η αναθεώρηση αντανακλά διάφορες προκλήσεις που αντιμετωπίζει η εταιρεία, συμπεριλαμβανομένου ενός περιστατικού με τον εξοπλισμό στην εγκατάσταση συσκευών Durham 150mm, το οποίο αναμένεται να επηρεάσει τις πωλήσεις το τρίμηνο Σεπτεμβρίου (Q1-25).
Επιπλέον, οι αλλαγές με σημαντικούς πελάτες, όπως η αναδιάρθρωση της ePropulsion στην BorgWarner και η σημαντική αναμόρφωση στο τμήμα Electrified Powertrain Technology της ZF, έχουν ληφθεί υπόψη στις νέες προβλέψεις.
Η αναπροσαρμογή της τιμής έρχεται καθώς οι μετοχές της Wolfspeed έχουν υποστεί σημαντικές πιέσεις λόγω των ανησυχιών για την οικονομική σταθερότητα της εταιρείας. Οι ανησυχίες προέρχονται από έναν συνδυασμό υψηλών ρυθμών καύσης μετρητών και ιστορικού προκλήσεων εκτέλεσης. Αυτοί οι παράγοντες έχουν εγείρει ερωτήματα σχετικά με την ικανότητα της εταιρείας να χρηματοδοτήσει τα σχέδια επέκτασής της και να επιτύχει κλίμακα στις εγκαταστάσεις της στο Mohawk Valley.
Παρά τις ανησυχίες αυτές, η Wolfspeed σημειώνεται ότι διαθέτει ισχυρή θέση ρευστότητας, με περίπου 2 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και βραχυπρόθεσμες επενδύσεις. Η εταιρεία πιστεύεται επίσης ότι έχει πρόσβαση σε πρόσθετα κεφάλαια, συμπεριλαμβανομένης μιας συμφωνίας ύψους 750 εκατ. δολαρίων από την Apollo και 500 εκατ. δολαρίων που απομένουν από τη δέσμευση της Renesas. Αυτή η χρηματοδοτική στήριξη αναμένεται να βοηθήσει τη Wolfspeed να αποφύγει άμεσα προβλήματα ρευστότητας.
Ο αναλυτής της Deutsche Bank πρότεινε επίσης ότι το διοικητικό συμβούλιο της Wolfspeed θα μπορούσε να εξετάσει στρατηγικές εναλλακτικές λύσεις για τη μεγιστοποίηση της αξίας των μετόχων. Η εξέταση αυτή οφείλεται στο πιθανό ενδιαφέρον από αγοραστές που μπορεί να εκτιμήσουν τις σημαντικές δυνατότητες της εταιρείας σε υποστρώματα, την πνευματική ιδιοκτησία και την εκτεταμένη σειρά σχεδίων συσκευών ισχύος.
Τα σχόλια του αναλυτή αντικατοπτρίζουν τις τρέχουσες προκλήσεις και ευκαιρίες για τη Wolfspeed χωρίς να διατυπώνουν εικασίες σχετικά με τις μελλοντικές επιδόσεις της εταιρείας ή τις επιπτώσεις σε ολόκληρο τον κλάδο.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Wolfspeed αποτέλεσε αντικείμενο αρκετών σημαντικών εξελίξεων. Η εταιρεία έχει τεθεί υπό τον έλεγχο της William Blair, η οποία διατηρεί την αξιολόγηση Market Perform λόγω ανησυχιών σχετικά με τις μελλοντικές οδηγίες και τις πιθανές απώλειες αποδόσεων στις εγκαταστάσεις του Durham.
Η JPMorgan έχει επίσης προσαρμόσει τις προοπτικές της για τη Wolfspeed, μειώνοντας την τιμή-στόχο της εταιρείας στα 25 δολάρια, διατηρώντας παράλληλα την αξιολόγηση Neutral, λόγω ανησυχιών σχετικά με τον ισολογισμό της εταιρείας και τη ζήτηση για ηλεκτρικά οχήματα.
Η TD Cowen, παρά το περιστατικό με τον εξοπλισμό στις εγκαταστάσεις της Wolfspeed στο Durham, διατήρησε τη διαβάθμιση "hold" για την εταιρεία, αναγνωρίζοντας τα σημαντικά επιτεύγματά της, όπως η εγκατάσταση στο Mohawk Valley που πέτυχε ποσοστό χρήσης 20%. Η Canaccord Genuity, ενώ εκφράζει ανησυχίες σχετικά με τη ζήτηση ηλεκτρικών οχημάτων και τα ζητήματα ρευστότητας του κλάδου, διατηρεί την αξιολόγηση Buy, αλλά έχει μειώσει την τιμή-στόχο.
Εν μέσω αυτών των αξιολογήσεων των αναλυτών, η Wolfspeed έχει καθυστερήσει την κατασκευή του εργοστασίου κατασκευής τσιπ αξίας 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων στη Γερμανία, επιλέγοντας αντ' αυτού να αυξήσει την παραγωγή στο εργοτάξιο της Νέας Υόρκης.
Η εταιρεία έχει επίσης μπει στο στόχαστρο ακτιβιστών επενδυτών που ξεκινούν αριθμό ρεκόρ εκστρατειών το πρώτο εξάμηνο του 2024. Οι εξελίξεις αυτές αποτελούν μέρος των πρόσφατων ειδήσεων γύρω από τη Wolfspeed και τη θέση της στην αγορά ημιαγωγών.
InvestingPro Insights
Καθώς η Wolfspeed (NYSE:WOLF) διανύει τις τρέχουσες προκλήσεις της, οι επενδυτές και οι αναλυτές παρακολουθούν στενά την οικονομική υγεία της εταιρείας και τις επιδόσεις της στην αγορά. Σύμφωνα με τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από την InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση της Wolfspeed ανέρχεται σε περίπου 1,65 δισ. δολάρια, αντανακλώντας την τρέχουσα αποτίμηση της εταιρείας από την αγορά. Παρά την αύξηση των εσόδων κατά 24,01% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το γ' τρίμηνο του 2024, το περιθώριο μικτού κέρδους της εταιρείας είναι σχετικά χαμηλό στο 17,51%, υπογραμμίζοντας ορισμένες από τις λειτουργικές προκλήσεις που επισημαίνει η Deutsche Bank.
Οι συμβουλές της InvestingPro υποδεικνύουν ότι η Wolfspeed λειτουργεί με σημαντική δανειακή επιβάρυνση και καίει γρήγορα μετρητά, τα οποία αποτελούν βασικά στοιχεία για τους επενδυτές. Οι αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο και δεν αναμένουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος. Επιπλέον, η τιμή της μετοχής είναι αρκετά ευμετάβλητη, με πτώση 39,72% κατά τον τελευταίο μήνα και 70,35% κατά το τελευταίο έτος από την ημερομηνία που παρέχεται, γεγονός που υποδηλώνει το επίπεδο των ανησυχιών της αγοράς γύρω από τη μετοχή.
Ωστόσο, αξίζει να σημειωθεί ότι τα ρευστά διαθέσιμα υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, παρέχοντας κάποιο οικονομικό μαξιλάρι για τη Wolfspeed. Η επόμενη ημερομηνία κερδών της εταιρείας έχει οριστεί για τις 21 Αυγούστου 2024, η οποία θα είναι μια κρίσιμη στιγμή για τους επενδυτές να αξιολογήσουν την πρόοδο της εταιρείας στην αντιμετώπιση των προκλήσεών της. Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν στα οικονομικά στοιχεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Wolfspeed, το InvestingPro προσφέρει πρόσθετες πληροφορίες και συμβουλές, με συνολικά 15 που παρατίθενται για τη Wolfspeed, παρέχοντας μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση για τεκμηριωμένες επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης