Την Πέμπτη, η Oppenheimer διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τις μετοχές της Snowflake Inc. (NYSE: SNOW), αλλά μείωσε την τιμή-στόχο στα $180 από $220.
Ο οίκος αναμένει μια μικρή υπεραπόδοση για την επερχόμενη έκθεση της Snowflake για το τρίμηνο Ιουλίου, με τα έσοδα από προϊόντα να αναμένεται να ξεπεράσουν το εύρος των προβλέψεων των 805-810 εκατ. δολαρίων και την εκτίμηση συναίνεσης των 813 εκατ. δολαρίων. Αυτό αντιπροσωπεύει ετήσια αύξηση 26% στο μέσο του έτους, έναντι αύξησης 34% το προηγούμενο τρίμηνο.
Η εταιρεία προβλέπεται να επιβεβαιώσει εκ νέου την πρόβλεψη για τα ετήσια έσοδα από προϊόντα ύψους 3,3 δισεκατομμυρίων δολαρίων, τα οποία θα είναι αυξημένα κατά 24% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Παρά το δύσκολο μακροοικονομικό κλίμα, η εταιρεία πιστεύει ότι η Snowflake θα επωφεληθεί από τις βελτιωμένες τάσεις κατανάλωσης και τη χαλάρωση των προκλήσεων βελτιστοποίησης του cloud.
Η εταιρεία υπογραμμίζει επίσης τις ισχυρές Υπολειπόμενες Υποχρεώσεις Απόδοσης (RPO) της Snowflake ύψους 5,0 δισεκατομμυρίων δολαρίων από το προηγούμενο τρίμηνο, σημειώνοντας αύξηση 46% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, η οποία τροφοδοτείται από τη σημαντική ανάπτυξη των μεγάλων λογαριασμών πελατών.
Η διατήρηση των καθαρών εσόδων της Snowflake (NRR) αναμένεται να ευθυγραμμιστεί περισσότερο με την αύξηση των εσόδων του προϊόντος, διατηρώντας ένα ποσοστό άνω του 125%. Παρόλα αυτά, αυτό εξακολουθεί να είναι σημαντικά χαμηλότερο από την κορυφή του 178% που παρατηρήθηκε στο τρίμηνο του Ιανουαρίου 2022.
Η εταιρεία ενδιαφέρεται ιδιαίτερα για τις διευρυνόμενες προσφορές προϊόντων AI της Snowflake, όπως τα Snowpark Container Services, Cortex, Artic, Document AI και άλλα. Τα προϊόντα αυτά θεωρούνται απαραίτητα για την επιτυχία της εταιρείας ως ολοκληρωμένης πλατφόρμας δεδομένων και AI.
Η έκθεση υποδεικνύει ότι η αύξηση των εσόδων της Snowflake θα μπορούσε να επιταχυνθεί κατά το οικονομικό έτος 25 (CY24) και μετά, χάρη σε νέα προϊόντα όπως το Unistore, οι Dynamic Tables και οι Iceberg Tables. Παρά τη μείωση της τιμής-στόχου, η οποία αντανακλά μια ευρύτερη συμπίεση των πολλαπλασιαστών της αγοράς, η εταιρεία αναμένει ότι η μετοχή της Snowflake θα ανακάμψει. Θεωρεί ότι οι σημερινές ανησυχίες της αγοράς σχετικά με τους περιορισμούς του προϋπολογισμού και τον ανταγωνισμό από ανταγωνιστές όπως η Databricks είναι υπερβολικές.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Snowflake Inc. ανακοίνωσε την αποχώρηση του Grzegorz Czajkowski, εκτελεστικού αντιπροέδρου του τμήματος μηχανικής και υποστήριξης, ο οποίος αποχωρεί για να ακολουθήσει άλλη ευκαιρία. Καθώς η εταιρεία αναζητά αντικαταστάτη, ο συνιδρυτής Thierry Cruanes θα επιβλέπει τις ομάδες μηχανικής και υποστήριξης. Αυτό συμβαίνει εν μέσω της συνεχιζόμενης επέκτασης της εταιρείας στον κλάδο του προσυσκευασμένου λογισμικού.
Οι αναλυτές παρακολουθούν στενά αυτές τις εξελίξεις. Η UBS διατηρεί ουδέτερη στάση για τη Snowflake, επικαλούμενη τον αυξανόμενο ανταγωνισμό από την Databricks στον τομέα της ανάλυσης δεδομένων.
Η BofA Securities διατηρεί επίσης ουδέτερη θέση, παρά τις πρόσφατες ανησυχίες για την ασφάλεια, πιστεύοντας ότι ο οικονομικός αντίκτυπος από πιθανές επιστροφές θα είναι ελάχιστος. Η Goldman Sachs διατηρεί την αξιολόγηση buy, τονίζοντας τις δυνατότητες της Snowflake στον χώρο της Generation AI και την εστίασή της στην καινοτομία των προϊόντων.
Η Snowflake αντιμετωπίζει ενεργά τις ανησυχίες για την ασφάλεια και κάνει βήματα προόδου στην αγορά του data cloud. Η εταιρεία έχει λανσάρει μια σουίτα νέων εργαλείων ανάπτυξης AI και ανακοίνωσε την κυκλοφορία του Polaris Catalog, ενός ανοικτού καταλόγου για τον Apache Iceberg, υπογραμμίζοντας τη δέσμευσή της στην καινοτομία. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις αντικατοπτρίζουν τη στρατηγική τοποθέτηση της εταιρείας στην αγορά του data cloud και τη δέσμευσή της να ανταποκρίνεται στις ανάγκες των πελατών και στις τάσεις της αγοράς.
InvestingPro Insights
Καθώς η Snowflake Inc. (NYSE: SNOW) αναμένει την επερχόμενη οικονομική της έκθεση, οι πληροφορίες της InvestingPro υποδηλώνουν μια μικτή οικονομική υγεία και το κλίμα της αγοράς. Με κεφαλαιοποίηση αγοράς 45,24 δισ. δολάρια, τα σημαντικά ταμειακά αποθέματα της εταιρείας αποτελούν απόδειξη της οικονομικής της σταθερότητας, όπως τονίζεται από δύο Συμβουλές της InvestingPro που δείχνουν ότι η Snowflake κατέχει περισσότερα μετρητά από ό,τι χρέος και έχει ρευστά διαθέσιμα που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της. Αυτό θα μπορούσε να παρέχει στην εταιρεία την ευελιξία να περιηγηθεί στο δύσκολο μακροοικονομικό κλίμα που αναφέρει η Oppenheimer.
Παρά το γεγονός ότι δεν ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες, οι αναλυτές παραμένουν αισιόδοξοι, προβλέποντας κερδοφορία εντός του έτους. Ενώ η μετοχή έχει σημειώσει σημαντική πτώση τους τελευταίους έξι μήνες, με πτώση της τιμής της κατά 27,6%, η αύξηση των εσόδων της Snowflake παραμένει ισχυρή κατά 32,85% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2025. Αυτό ευθυγραμμίζεται με τις προσδοκίες της Oppenheimer για ισχυρή ετήσια ανάπτυξη.
Οι επενδυτές θα πρέπει να σημειώσουν τον υψηλό πολλαπλασιαστή τιμής / λογιστικής αξίας 9,93, που αντανακλά μια premium αποτίμηση για τα περιουσιακά στοιχεία της Snowflake. Η στρατηγική επέκταση της εταιρείας σε προσφορές προϊόντων τεχνητής νοημοσύνης θα μπορούσε να διαδραματίσει καθοριστικό ρόλο στην αιτιολόγηση αυτής της αποτίμησης, εάν οι πρωτοβουλίες αυτές μεταφραστούν σε διατηρήσιμη ανάπτυξη και κέρδη μεριδίου αγοράς. Για όσους σκέφτονται να επενδύσουν στη Snowflake, η χρήση του κωδικού προσφοράς PRONEWS24 μπορεί να προσφέρει έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+ στο InvestingPro, όπου προσφέρονται πρόσθετες συμβουλές (6 ακόμη διαθέσιμες) και εμπεριστατωμένη ανάλυση για να καθοδηγήσετε τις επενδυτικές σας αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης