Την Τρίτη, η Truist Securities προσάρμοσε τη στάση της για την Costco Wholesale (NASDAQ:COST), μεταβαίνοντας από αξιολόγηση Αγοράς σε Διακράτηση. Η εταιρεία έχει θέσει τιμή-στόχο για την Costco στα 873,00$.
Η υποβάθμιση αντικατοπτρίζει μια επιφυλακτική άποψη για την τρέχουσα αποτίμηση της μετοχής παρά την ισχυρή θέση της εταιρείας στην αγορά και την επιτυχία της στην απόκτηση μεριδίου αγοράς σε διάφορους τομείς λιανικής.
Σύμφωνα με την Truist Securities, η Costco έχει δημιουργήσει σημαντικά εμπόδια εισόδου στον τομέα του λιανικού εμπορίου και συνεχίζει να επιδεικνύει ισχυρές επιχειρηματικές επιδόσεις.
"Ωστόσο, ορισμένες αλλαγές όπως η μετάβαση προς τη σάρωση ταυτοτήτων κατά την είσοδο και οι αλλαγές στη συσκευασία των κοτόπουλών τους θα μπορούσαν να προσθέσουν κάποιες αντιξοότητες στις πωλήσεις, οι βασικοί καταλύτες βρίσκονται στο παρελθόν και η αποτίμηση της μετοχής αφήνει ελάχιστο περιθώριο για λάθη," δήλωσαν οι αναλυτές της Truist σε σημείωμα προς τους πελάτες.
Επιπλέον, η Truist Securities σημειώνει ότι ενώ η μετοχή της Costco έχει δει σημαντική ανάπτυξη, αυξανόμενη κατά περίπου 60% τους τελευταίους 12 μήνες σε σύγκριση με το κέρδος 30% του S&P 500, η μετοχή διαπραγματεύεται τώρα σε περίπου 54 φορές τα μελλοντικά κέρδη ανά μετοχή (EPS) δώδεκα μηνών, το οποίο θεωρείται πολυετές υψηλό.
Οι αναλυτές της Truist Securities δήλωσαν, "Η επιχείρηση παραμένει ισχυρή, κερδίζει μερίδιο έναντι σχεδόν όλων των κατηγοριών εμπορίου και πιθανότατα έχει τα υψηλότερα εμπόδια εισόδου σε όλο το λιανικό εμπόριο, κατά την άποψή μας." Παρά αυτό, η εταιρεία υποδεικνύει ότι οι κύριοι καταλύτες για την απόδοση της μετοχής της Costco έχουν ήδη συμβεί.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Costco Wholesale Corp έχει κάνει σημαντικές ενημερώσεις στο καταστατικό της, εισάγοντας μια διαδικασία διόρθωσης για τις υποψηφιότητες διευθυντών από τους μετόχους. Αυτή η κίνηση είναι μέρος μιας ευρύτερης προσπάθειας για τη βελτίωση των πρακτικών εταιρικής διακυβέρνησης της εταιρείας και την ενίσχυση της επικοινωνίας με τους μετόχους.
Η Costco έχει δει σημαντική δραστηριότητα αναλυτών και ισχυρή ανάπτυξη πωλήσεων. Η Redburn-Atlantic αναθεώρησε την αξιολόγησή της από "Αγορά" σε "Ουδέτερη", επικαλούμενη ανησυχίες για την αποτίμηση της μετοχής, παρά την αύξηση της τιμής-στόχου στα 890$. Η Oppenheimer, η Stifel και η Baird διατήρησαν θετικές αξιολογήσεις, με την Oppenheimer και τη Stifel να αυξάνουν τις τιμές-στόχους τους στα 955$ και 915$ αντίστοιχα, λόγω της ισχυρής ανάπτυξης των πωλήσεων και των θετικών εκτιμήσεων κερδών.
Η Costco ανέφερε αύξηση 6,7% στις συγκρίσιμες πωλήσεις στις ΗΠΑ και σημαντική ανάπτυξη 23,3% στις ενοποιημένες πωλήσεις ηλεκτρονικού εμπορίου. Η κατηγορία μη τροφίμων της εταιρείας παρουσίασε αύξηση χαμηλού διψήφιου ποσοστού, συμβάλλοντας στην ισχυρή απόδοση. Η Baird διατήρησε αξιολόγηση Outperform με σταθερή τιμή-στόχο στα 975$, τονίζοντας τις σταθερές παγκόσμιες βασικές συγκρίσιμες πωλήσεις της Costco και μια ελαφρά αύξηση στην πρόβλεψη κερδών ανά μετοχή για το τέταρτο τρίμηνο.
ΙnvestingPro Tips
Καθώς οι επενδυτές αφομοιώνουν την επιφυλακτική στάση της Truist Securities για την Costco Wholesale (NASDAQ:COST), μια ματιά στα δεδομένα πραγματικού χρόνου από το InvestingPro παρέχει επιπλέον πλαίσιο για την τρέχουσα αποτίμηση της μετοχής. Η Costco έχει σημαντική κεφαλαιοποίηση αγοράς 406,57 δισεκατομμυρίων $, με υψηλό δείκτη Τιμής/Κέρδη (P/E) 56,7, που ευθυγραμμίζεται με τις ανησυχίες της Truist για τη διαπραγμάτευση της μετοχής σε πολυετές υψηλό πολλαπλάσιο κερδών. Παρά την υψηλή αποτίμηση, η ανάπτυξη των εσόδων της Costco παραμένει ισχυρή, με αύξηση 7,75% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το Q3 2024.
Από λειτουργική άποψη, το μικτό περιθώριο κέρδους της Costco ανέρχεται στο 12,5%, ένα νούμερο που μπορεί να προκαλέσει κάποιες ανησυχίες λαμβάνοντας υπόψη το InvestingPro Tip που επισημαίνει τα αδύναμα μικτά περιθώρια κέρδους της εταιρείας. Ωστόσο, οι επενδυτές μπορεί να βρουν παρηγοριά στην ικανότητα της εταιρείας να διατηρεί τις πληρωμές μερισμάτων για 21 συνεχόμενα έτη, σε συνδυασμό με μια ισχυρή απόδοση τον τελευταίο χρόνο, που θα μπορούσε να σηματοδοτεί μια συνεχιζόμενη δέσμευση για αποδόσεις των μετόχων παρά τους υψηλούς δείκτες αποτίμησης.
Για όσους αναζητούν πιο λεπτομερή ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει επιπλέον συμβουλές, συμπεριλαμβανομένων πληροφοριών για τις δυνατότητες ταμειακών ροών της Costco και τη θέση της στον κλάδο Διανομής & Λιανικής Καταναλωτικών Αγαθών. Με 17 επιπλέον InvestingPro Tips διαθέσιμα, οι επενδυτές μπορούν να αξιολογήσουν περαιτέρω την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά επισκεπτόμενοι την ειδική σελίδα InvestingPro για την Costco στο https://gr.investing.com/pro/COST.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης