Την Τρίτη, η JPMorgan επικαιροποίησε τις προοπτικές της για τη μετοχή της Amphenol Corporation (NYSE:APH), αυξάνοντας τον στόχο τιμής στα 80 δολάρια από τα προηγούμενα 65 δολάρια, ενώ επιβεβαίωσε την αξιολόγηση Overweight για τη μετοχή.
Η προσαρμογή αντανακλά την εμπιστοσύνη του οίκου στη συνεχή ανάπτυξη της εταιρείας, η οποία τροφοδοτείται από τις εξελίξεις της τεχνητής νοημοσύνης (AI) και τη στρατηγική προσέγγιση συγχωνεύσεων και εξαγορών (M&A).
Η μετοχή της Amphenol έχει σημειώσει σημαντική άνοδο, διαθέτοντας αύξηση 34% από έτος σε έτος (YTD), ξεπερνώντας την άνοδο 17% του S&P 500 κατά την ίδια περίοδο. Η επίδοση αυτή έχει οδηγήσει τη μετοχή να διαπραγματεύεται με πολλαπλασιαστή κερδών 38 φορές τους επόμενους δώδεκα μήνες (NTM), γεγονός που υποδηλώνει ότι οι επενδυτές αναμένουν μια διαρθρωτική αλλαγή στον μεσοπρόθεσμο ρυθμό ανάπτυξης της εταιρείας.
Οι θετικές προοπτικές υποστηρίζονται περαιτέρω από τις προσδοκίες για διατηρήσιμη διψήφια αύξηση των εσόδων έως το 2026, η οποία υποστηρίζεται από τις ισχυρές επιδόσεις στον τομέα IT Datacom και την πρόσφατη εξαγορά της δραστηριότητας Mobile Networks της CommScope, η οποία θα αρχίσει να συνεισφέρει στο δεύτερο εξάμηνο του 2025.
Ενώ σε ορισμένες τελικές αγορές που δεν ανήκουν στην κατηγορία AI προβλέπεται ότι θα σημειωθεί συγκρατημένη ανάπτυξη το 2024 λόγω των δύσκολων μακροοικονομικών συνθηκών, αναμένεται κυκλική ανάκαμψη το 2025, η οποία ενδεχομένως θα ευθυγραμμιστεί με τα χαμηλότερα επιτόκια.
Ο ισχυρός αγωγός συγχωνεύσεων και εξαγορών της Amphenol αναμένεται επίσης να ενισχύσει σημαντικά τα κέρδη σε ετήσια βάση, καθώς η εταιρεία αξιοποιεί τα πλεονεκτήματα της εκτέλεσης σε μεγαλύτερη κλίμακα. Αυτή η στρατηγική προσέγγιση αναμένεται να μεταφράσει τα πρόσθετα έσοδα σε ανάπτυξη της κατώτατης γραμμής με περιθώρια κέρδους συγκρίσιμα με τον εταιρικό μέσο όρο.
Οι αναθεωρημένες προβλέψεις της JPMorgan για τα έσοδα και τα κέρδη ανά μετοχή της Amphenol προβλέπουν μέσο ετήσιο ρυθμό αύξησης των εσόδων (CAGR) και υψηλό ετήσιο ρυθμό αύξησης των κερδών ανά μετοχή από το 2023 έως το 2026.
Παρά τις ανησυχίες σχετικά με τη βραχυπρόθεσμη αποτίμηση των premium και τις συντηρητικές προβλέψεις για το προσεχές τρίμηνο, ιδίως με την ενοποίηση της CIT που αποδυναμώνει το περιθώριο κέρδους για ολόκληρο το τρίμηνο, η εταιρεία δεν θεωρεί ότι αυτά είναι ενδεικτικά των μακροπρόθεσμων επιδόσεων ή των πιθανών ανοδικών προοπτικών. Ο νέος στόχος τιμής του Δεκεμβρίου 2025 στα 80 δολάρια βασίζεται στην αποτίμηση των προβλεπόμενων κερδών ανά μετοχή της εταιρείας για το 2026 ύψους 2,45 δολαρίων με πολλαπλασιαστή P/E 33 φορές.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Amphenol Corporation γνώρισε σημαντικές εξελίξεις. Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας διαπραγματεύονται σταθερά υψηλότερα τα τελευταία τέσσερα τρίμηνα, γεγονός που αποδίδεται στην ισχυρή ανάπτυξη στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης (AI) και στην ισχυρή ανάπτυξη στον τομέα της αυτοκινητοβιομηχανίας.
Η εταιρεία ολοκλήρωσε επίσης μια διάσπαση μετοχών δύο προς ένα, με στόχο να καταστήσει τις μετοχές πιο προσιτές σε μια ευρύτερη βάση επενδυτών. Επιπλέον, η Amphenol ολοκλήρωσε την εξαγορά της Carlisle Interconnect Technologies (CIT), εξέλιξη που αναμένεται να συμβάλει σημαντικά στα έσοδα.
Οι οίκοι αναλυτών, όπως η Baird, η Stifel και η Evercore ISI, ανταποκρίθηκαν στις εξελίξεις αυτές. Η Baird αύξησε την τιμή-στόχο για τη μετοχή της Amphenol στα 72 δολάρια, επικαλούμενη την ισχυρή ανάπτυξη του κλάδου της ΤΝ. Η Stifel προσάρμοσε τις προοπτικές της Amphenol, μειώνοντας τον στόχο τιμής στα 66 δολάρια, αλλά διατηρώντας την αξιολόγηση "Hold".
Το αναθεωρημένο μοντέλο του οίκου περιλαμβάνει πλέον συνεισφορά εσόδων ύψους $620 εκατ. από την CIT για το τρέχον έτος. Η Evercore ISI αύξησε την εκτίμησή της για τα έσοδα της Amphenol στα 14,0 δισ. δολάρια, με την εκτίμηση των κερδών ανά μετοχή της εταιρείας για το 2024 να αναθεωρείται στα 1,68 δολάρια, αντανακλώντας τη συνεισφορά της CIT.
Αρκετοί άλλοι οίκοι αναλυτών έχουν επίσης δείξει αισιοδοξία. Η Citi διατήρησε την αξιολόγηση Buy για την Amphenol, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 160 δολάρια. Η Truist Securities αύξησε την τιμή-στόχο στα 149 δολάρια, συνυπολογίζοντας την εξαγορά της CIT. Αυτές είναι οι πρόσφατες εξελίξεις για την Amphenol Corporation.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης