Την Πέμπτη, η Keefe, Bruyette & Woods διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για τη μετοχή της Ladder Capital Corp (NYSE:LADR) με σταθερή τιμή-στόχο τα 12,50 δολάρια. Η στάση του οίκου έρχεται μετά την πρόσφατη ανακοίνωση της Ladder Capital στις 5 Ιουλίου 2023, σχετικά με την έκδοση ανώτερων μη εξασφαλισμένων ομολογιών ύψους 500 εκατ. δολαρίων με επιτόκιο 7% και λήξη το 2031. Τα έσοδα από την έκδοση αυτή προορίζονται για την αποπληρωμή εξασφαλισμένου χρέους και για την εξυπηρέτηση γενικών εταιρικών σκοπών.
Η στρατηγική κίνηση της Ladder Capital να εκδώσει αυτά τα ομόλογα θεωρείται ως ένα βήμα προς τη βελτιστοποίηση της κεφαλαιακής της διάρθρωσης. Η εταιρεία αναμένει ότι η ενέργεια αυτή θα είναι ουδέτερη ως προς τη μόχλευση, παρά το γεγονός ότι το κόστος δανεισμού είναι ελαφρώς υψηλότερο από τον μέσο όρο του πρώτου τριμήνου, που ήταν 6,3%. Ο εκτιμώμενος αντίκτυπος στα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας είναι μια μικρή αραίωση της τάξης των 0,02 έως 0,03 δολαρίων βραχυπρόθεσμα και 0,02 δολάρια μέχρι το έτος 2025.
Το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα θεωρεί θετική εξέλιξη την απόφαση να αυξηθεί το ποσοστό του μη εξασφαλισμένου χρέους στο μείγμα χρηματοδότησης της Ladder Capital. Το ποσοστό του μη εξασφαλισμένου χρέους αναμένεται να αυξηθεί στο 56% από το προηγούμενο 42%. Η αλλαγή αυτή θεωρείται ότι ενισχύει τη χρηματοοικονομική ευελιξία της εταιρείας.
Η Ladder Capital διαπραγματεύεται επί του παρόντος σε τιμή 0,84 φορές τη λογιστική της αξία, η οποία θεωρείται ελκυστική από την εταιρεία. Η αποτίμηση αυτή έρχεται στο πλαίσιο της ισχυρής θέσης ρευστότητας της εταιρείας και της σχετικά χαμηλής μόχλευσης, που αποτελούν βασικούς παράγοντες για τις θετικές προοπτικές του οίκου για τη μετοχή.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Ladder Capital Corp έχει δει σημαντικές εξελίξεις με τις οικονομικές της επιδόσεις και τις στρατηγικές της κινήσεις. Η εταιρεία ανακοίνωσε ισχυρά κέρδη για το πρώτο τρίμηνο του 2024, με τα διανεμητέα κέρδη να φτάνουν τα 42,3 εκατ. δολάρια ή 0,33 δολάρια ανά μετοχή και απόδοση ιδίων κεφαλαίων 10,8%. Επιπλέον, η Ladder Capital Corp ενίσχυσε τη ρευστότητά της σε πάνω από 1,5 δισ. δολάρια, ενώ μείωσε την προσαρμοσμένη μόχλευση σε 1,5x.
Το διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας ενέκρινε τριμηνιαίο μέρισμα ύψους 0,23 δολαρίων ανά μετοχή για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, υποδεικνύοντας σταθερή δέσμευση για την απόδοση των μετόχων. Εκτός από αυτά τα οικονομικά μεγέθη, η Wolfe Research ξεκίνησε την κάλυψη της Ladder Capital, αποδίδοντας αξιολόγηση Outperform και θέτοντας τιμή-στόχο στα $13,00, υποδηλώνοντας δυνητική άνοδο 24%.
Η διοικητική ομάδα της Ladder Capital έχει εκφράσει μια συγκρατημένα αισιόδοξη προοπτική, αναμένοντας αύξηση των κλεισίματος δανείων λόγω της τρέχουσας απότομης καμπύλης αποδόσεων, παρά τις προκλήσεις στον τομέα των εμπορικών ακινήτων.
Η εταιρεία έλαβε επίσης περίπου 400 εκατ. δολάρια σε αποπληρωμές στο χαρτοφυλάκιο δανείων και τίτλων της, σηματοδοτώντας το υψηλότερο ποσό από το α' τρίμηνο του 2022. Αυτές οι πρόσφατες εξελίξεις υπογραμμίζουν τη δέσμευση της Ladder Capital να διατηρήσει μια ισχυρή οικονομική θέση και να προσφέρει ελκυστικές αποδόσεις προσαρμοσμένες στον κίνδυνο για τους επενδυτές.
InvestingPro Insights
Καθώς η Ladder Capital Corp (NYSE:LADR) πλοηγείται στη βελτιστοποίηση της κεφαλαιακής της δομής με την πρόσφατη έκδοση ανώτερων μη εξασφαλισμένων ομολόγων, η οικονομική υγεία της εταιρείας και οι επιδόσεις της αγοράς παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο για τους επενδυτές.
Με κεφαλαιοποίηση 1,48 δισ. δολάρια και δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) 15,23, η Ladder Capital φαίνεται να διατηρεί μια σταθερή θέση στην αγορά. Αξίζει να σημειωθεί ότι η μερισματική απόδοση της εταιρείας είναι σημαντική 8,06%, γεγονός που αντανακλά την ισχυρή δέσμευση για επιστροφή αξίας στους μετόχους, η οποία είναι συνεπής τα τελευταία 10 συναπτά έτη.
Οι συμβουλές της InvestingPro για την LADR υπογραμμίζουν τις σημαντικές μερισματικές πληρωμές της εταιρείας και την ικανότητά της να διατηρήσει αυτές τις εκταμιεύσεις, κάτι που είναι ιδιαίτερα σημαντικό δεδομένης της πρόσφατης έκδοσης χρέους της εταιρείας. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της Ladder Capital που υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις υποδηλώνουν μια ισχυρή θέση ρευστότητας που ευθυγραμμίζεται με τη θετική αξιολόγηση της Keefe, Bruyette & Woods. Με τους αναλυτές να προβλέπουν κερδοφορία για το έτος και μια θέση διαπραγμάτευσης κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων, οι κινήσεις της μετοχής της LADR, αν και ευμετάβλητες, υποδεικνύουν μια δυνητικά ελκυστική ευκαιρία για τους επενδυτές.
Για όσους αναζητούν πιο εμπεριστατωμένη ανάλυση και πρόσθετες συμβουλές InvestingPro, εξετάστε το ενδεχόμενο να αξιοποιήσετε τις γνώσεις που είναι διαθέσιμες στο InvestingPro. Με μια ειδική προσφορά, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+. Επί του παρόντος, υπάρχουν 6 ακόμη Συμβουλές InvestingPro διαθέσιμες για την LADR, οι οποίες θα μπορούσαν να καθοδηγήσουν περαιτέρω τις επενδυτικές αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης