Την Τετάρτη, η CFRA προχώρησε σε σημαντική προσαρμογή της στάσης της για τη Constellation Brands (NYSE:STZ), μετατοπίζοντας την αξιολόγηση από Hold σε Strong Buy και αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 335 δολάρια από τα προηγούμενα 270 δολάρια. Η αναβάθμιση ακολουθεί την ανακοίνωση των κερδών της εταιρείας για το τρίμηνο Μαΐου, τα οποία ξεπέρασαν τις προσδοκίες συναίνεσης.
Η Constellation Brands, γνωστή για το χαρτοφυλάκιο εισαγόμενων εμπορικών σημάτων μπύρας, ανακοίνωσε προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) ύψους 3,57 δολαρίων, μια αξιοσημείωτη αύξηση από τα 3,04 δολάρια το προηγούμενο έτος και πάνω από τα αναμενόμενα 3,45 δολάρια. Η υπερκάλυψη των κερδών αποδόθηκε στα καλύτερα του αναμενόμενου περιθώρια κέρδους.
Παρά την ελαφρά αστοχία στις καθαρές πωλήσεις, οι οποίες διαμορφώθηκαν στα 2,66 δισ. δολάρια έναντι της εκτίμησης συναίνεσης για 2,67 δισ. δολάρια, το μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας διευρύνθηκε κατά 270 μονάδες βάσης στο 52,7%, ξεπερνώντας τη συναίνεση κατά 100 μονάδες βάσης.
Ο οίκος επικαιροποίησε τις προσαρμοσμένες προβλέψεις για τα EPS της Constellation Brands, αυξάνοντας τις στα 13,80 δολάρια από 13,70 δολάρια για το οικονομικό έτος 2025 (FY 25) και στα 15,25 δολάρια από 15,00 δολάρια για το FY 26. Η προσαρμογή αυτή βασίζεται στον μελλοντικό δείκτη τιμής προς κέρδη (P/E) της εταιρείας 22,0x για το οικονομικό έτος 26, ο οποίος είναι ελαφρώς χαμηλότερος από τον μέσο όρο 10ετούς μελλοντικού P/E 22,6x.
Η Constellation Brands επανέλαβε τις προσαρμοσμένες προβλέψεις της για τα κέρδη ανά μετοχή για τη χρήση 25, οι οποίες θα κυμανθούν μεταξύ 13,50 και 13,80 δολαρίων, υποδηλώνοντας ετήσια αύξηση κατά 9% έως 11%. Οι επιδόσεις και οι προοπτικές της εταιρείας οδήγησαν την CFRA να θεωρήσει την Constellation Brands ως μια πρώτης τάξεως επενδυτική επιλογή για την αξιοποίηση της τάσης της εισαγόμενης μπύρας να κερδίζει μερίδιο αγοράς από τις εγχώριες μάρκες στην αγορά των ΗΠΑ.
Ο αναλυτής της CFRA υπογράμμισε επίσης την επικείμενη ολοκλήρωση της επέκτασης του ζυθοποιείου της Constellation Brands στο Μεξικό. Η εξέλιξη αυτή αναμένεται να ενισχύσει την αύξηση του όγκου και των ελεύθερων ταμειακών ροών της εταιρείας, η οποία με τη σειρά της θα μπορούσε να οδηγήσει σε αυξημένες αποδόσεις μετρητών στους μετόχους.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Constellation Brands, παραγωγός της μπύρας Corona, ξεπέρασε τις προσδοκίες της Wall Street για τα κέρδη του πρώτου τριμήνου, κυρίως λόγω των ισχυρών πωλήσεων των βασικών της εμπορικών σημάτων μπύρας. Παρά την επιβράδυνση στον τομέα κρασιών και αλκοολούχων ποτών, η εταιρεία εμφάνισε συγκρίσιμα κέρδη 3,57 δολάρια ανά μετοχή, ξεπερνώντας τη μέση εκτίμηση των αναλυτών για 3,46 δολάρια ανά μετοχή. Ωστόσο, οι καθαρές πωλήσεις υπολείπονται ελαφρώς των προσδοκιών, καθώς ανήλθαν σε 2,66 δισ. δολάρια έναντι των αναμενόμενων 2,67 δισ. δολαρίων.
Αρκετοί οίκοι, συμπεριλαμβανομένων των Citi, RBC Capital Markets και Jefferies, έχουν διατηρήσει θετικές αξιολογήσεις για την Constellation Brands.
Η Citi επανέλαβε την αξιολόγηση Buy, αναμένοντας αύξηση των πωλήσεων μπύρας κατά 7-9% σε ετήσια βάση και αύξηση των λειτουργικών εσόδων μπύρας κατά 8-10%. Η RBC Capital Markets διατήρησε επίσης την αξιολόγηση Outperform, αναγνωρίζοντας το επιτυχημένο ιστορικό της εταιρείας, ιδίως στον τομέα της μπύρας. Η Jefferies διατήρησε την αξιολόγηση Buy, προβλέποντας αύξηση 6% στις εξαντλήσεις μπύρας και αύξηση των πωλήσεων κατά 6,3% για το πρώτο τρίμηνο.
Αυτές είναι πρόσφατες εξελίξεις που οι επενδυτές θα πρέπει να παρακολουθούν. Οι επιδόσεις της εταιρείας στην αγορά μπύρας βρίσκονται στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος, ιδίως καθώς ετοιμάζεται να ανακοινώσει τα τριμηνιαία οικονομικά της αποτελέσματα. Παρά τις ανησυχίες για πιθανή επιβράδυνση τους καλοκαιρινούς μήνες, οι αναλυτές παραμένουν αισιόδοξοι για την ικανότητα της Constellation Brands να διατηρήσει την ανάπτυξη εν μέσω των προκλήσεων του κλάδου.
InvestingPro Insights
Μετά την πρόσφατη αναβάθμιση από την CFRA, οι τρέχουσες μετρήσεις από την InvestingPro φωτίζουν περαιτέρω το επενδυτικό τοπίο για την Constellation Brands (NYSE:STZ). Η δέσμευση της εταιρείας να ανταμείβει τους μετόχους είναι εμφανής με ένα μέρισμα που έχει αυξηθεί για 9 συνεχόμενα έτη, γεγονός που αποδεικνύει την οικονομική της υγεία και την εμπιστοσύνη της διοίκησης στη βιώσιμη κερδοφορία. Αυτό υποστηρίζεται από το γεγονός ότι η εταιρεία είναι κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2023, με ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 50,4% και ένα σταθερό περιθώριο λειτουργικού κέρδους 32,01%. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της Constellation Brands ξεπερνούν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, υποδεικνύοντας μια ισχυρή θέση ρευστότητας.
Οι επενδυτές μπορούν επίσης να λάβουν υπόψη τους τους δείκτες αποτίμησης της εταιρείας, οι οποίοι παρουσιάζουν δείκτη P/E 27,49 και δείκτη τιμής/λογισμού 4,86, υποδηλώνοντας μια premium αποτίμηση της αγοράς. Τα έσοδα της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 5,39% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, ενισχύοντας περαιτέρω τις θετικές προοπτικές που μοιράζονται οι αναλυτές. Ωστόσο, αξίζει να αναφερθεί ότι 7 αναλυτές έχουν αναθεωρήσει προς τα κάτω τα κέρδη τους για την προσεχή περίοδο, γεγονός που θα μπορούσε να αποτελέσει σημείο προσοχής για τους δυνητικούς επενδυτές.
Για όσους αναζητούν πρόσθετες πληροφορίες, υπάρχουν περισσότερες Συμβουλές InvestingPro για την Constellation Brands, τις οποίες μπορείτε να εξερευνήσετε στην πλατφόρμα InvestingPro. Οι ενδιαφερόμενοι αναγνώστες μπορούν να κάνουν χρήση του κωδικού κουπονιού PRONEWS24 για να κερδίσουν έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης