Τη Δευτέρα, η Wolfe Research διατήρησε την αξιολόγηση Outperform για την Block Inc. (NYSE: SQ) με σταθερή τιμή-στόχο τα 85,00$. Παρά τη μείωση των μετοχών της Block κατά 10% από την αρχή του έτους, σε αντίθεση με την άνοδο 22% του S&P 500 και την αύξηση 13% του S&P Equal-Weighted Index, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για τις προοπτικές της εταιρείας.
Η εταιρεία ερευνών αναγνωρίζει το καινοτόμο πλεονέκτημα της Block Inc., ιδιαίτερα τη τεχνολογική της διαφοροποίηση, η οποία αναμένεται να βοηθήσει την εταιρεία να κερδίσει μερίδιο αγοράς μέσω των πλατφορμών Square και Cash App μακροπρόθεσμα. Η εταιρεία σημειώνει επίσης την παρουσία αβεβαιοτήτων, ειδικά όσον αφορά τη σταθερότητα και την ανάπτυξη του Square στον Όγκο Ακαθάριστων Πληρωμών (GPV) και το Ακαθάριστο Κέρδος (GP), τα οποία είναι απαραίτητα για να ξεπεράσει σημαντικά η μετοχή στο μέλλον.
Η Wolfe Research επισημαίνει πρόσφατες πρωτοβουλίες της Block, όπως τραπεζικές λειτουργίες και χαρακτηριστικά άμεσης κατάθεσης στο Cash App, ως πιθανούς παράγοντες για σημαντικές εισροές στο οικοσύστημα της εταιρείας. Αυτές οι πρωτοβουλίες αναμένεται να υποστηρίξουν ένα πιο βιώσιμο μοντέλο ανάπτυξης για το Cash App και ενδέχεται να οδηγήσουν σε απόδοση που υπερβαίνει τις τρέχουσες προσδοκίες.
Επιπλέον, η Block Inc. έχει θέσει ως στόχο να επιτύχει τον "κανόνα των 40" μέχρι το οικονομικό έτος 2026, το οποίο θα αντικατοπτρίζει μια ισορροπία ανάπτυξης και κερδοφορίας μέσω αξιοσημείωτης επέκτασης του προσαρμοσμένου περιθωρίου λειτουργικού εισοδήματος. Η ενσωμάτωση του Afterpay (APT) στο οικοσύστημα της Block θεωρείται επίσης ως στρατηγική κίνηση που θα μπορούσε να ενισχύσει τη συμβιωτική σχέση μεταξύ των επιχειρηματικών τομέων της εταιρείας.
Η τιμή-στόχος της εταιρείας για το τέλος του 2025 στα 85$ βασίζεται σε περίπου 20 φορές την εκτίμησή της για το προσαρμοσμένο EPS του ημερολογιακού έτους 2026 στα 4,31$. Η στάση της Wolfe Research για την Block Inc. παραμένει θετική, υποστηριζόμενη από τις συνεχείς προσπάθειες της εταιρείας να καινοτομεί και να επεκτείνει τις χρηματοοικονομικές της υπηρεσίες.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Block Inc., πρώην γνωστή ως Square, ανέφερε σημαντική ανάπτυξη στα κέρδη του δεύτερου τριμήνου της. Η εταιρεία παρουσίασε αύξηση 20% στο ακαθάριστο κέρδος στα 2,23 δισεκατομμύρια δολάρια, και αύξηση 23% σε ετήσια βάση στο ακαθάριστο κέρδος του Cash App στα 1,3 δισεκατομμύρια δολάρια. Το προσαρμοσμένο EBITDA σχεδόν διπλασιάστηκε στα 759 εκατομμύρια δολάρια, και το προσαρμοσμένο λειτουργικό εισόδημα αυξήθηκε σημαντικά στα 399 εκατομμύρια δολάρια.
Η Block Inc. έχει λανσάρει μια νέα Πλατφόρμα Παραγγελιών, προσφέροντας διευρυμένες δυνατότητες εμπορίου στους πωλητές των ΗΠΑ. Η πλατφόρμα παρέχει περισσότερη ευελιξία στην πληρωμή, συμπεριλαμβανομένων επιλογών για παραγγελία εκ των προτέρων, άνοιγμα λογαριασμού σε μπαρ ή δημιουργία συνδρομών. Αναλυτές από την KeyBanc επανέλαβαν την αξιολόγηση Overweight για την Block Inc., τονίζοντας ότι η πλατφόρμα ενισχύει το ανταγωνιστικό πλεονέκτημα του Square, ιδιαίτερα στους τομείς της εστίασης και των υπηρεσιών.
Διάφορες εταιρείες αναλυτών έχουν παράσχει τις αξιολογήσεις τους για την Block Inc. Η Deutsche Bank και η BofA Securities διατήρησαν τις αξιολογήσεις Αγοράς, ενώ η Mizuho Securities μείωσε την τιμή-στόχο της αλλά διατήρησε την αξιολόγηση Outperform. Η New Street Research ξεκίνησε την κάλυψη των μετοχών της Block με αξιολόγηση Ουδέτερη, τονίζοντας τη σημασία της αντιστροφής των απωλειών μεριδίου αγοράς και της προώθησης ενός ισορροπημένου οικοσυστήματος.
ΙnvestingPro Tips
Τα χρηματοοικονομικά μεγέθη και η απόδοση της Block Inc. στην αγορά συμβαδίζουν με την αισιόδοξη προοπτική της Wolfe Research. Σύμφωνα με τα δεδομένα του InvestingPro, η Block έχει δείξει εντυπωσιακή αύξηση εσόδων κατά 19,36% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, με τριμηνιαία αύξηση εσόδων 11,21% στο δεύτερο τρίμηνο του 2024. Αυτή η πορεία ανάπτυξης υποστηρίζει την άποψη της εταιρείας για τη δυνατότητα της Block να κερδίσει μερίδιο αγοράς μέσω των πλατφορμών Square και Cash App.
Τα ΙnvestingPro Tips υπογραμμίζουν ότι η Block διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών, με δείκτη PEG 0,11, υποδηλώνοντας ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη λαμβάνοντας υπόψη τις προοπτικές ανάπτυξής της. Αυτό συμβαδίζει με την τιμή-στόχο των 85$ της Wolfe Research, η οποία υπονοεί σημαντικές ανοδικές προοπτικές από την τρέχουσα τιμή των 69,70$.
Η εστίαση της εταιρείας στην επίτευξη του "κανόνα των 40" μέχρι το 2026 αντικατοπτρίζεται στη βελτίωση των οικονομικών της. Η αύξηση του EBITDA της Block κατά 906,12% τους τελευταίους δώδεκα μήνες υποδεικνύει σημαντική πρόοδο στην κερδοφορία, η οποία θα μπορούσε να υποστηρίξει τη στοχευμένη επέκταση του περιθωρίου λειτουργικού εισοδήματος.
Για τους επενδυτές που αναζητούν πιο ολοκληρωμένη ανάλυση, το InvestingPro προσφέρει 11 επιπλέον συμβουλές για την Block Inc., παρέχοντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική υγεία και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης