Η βραζιλιάνικη αεροπορική εταιρεία Azul σχεδιάζει να αυξήσει τα κεφάλαιά της κατά περίπου 400 εκατομμύρια δολάρια, αφού διαπραγματεύτηκε επιτυχώς μια συμφωνία για την εξάλειψη σχεδόν 550 εκατομμυρίων δολαρίων του χρέους της με εκμισθωτές αεροσκαφών και κατασκευαστές εξοπλισμού. Αυτή η κίνηση έχει μετριάσει σημαντικά τις ανησυχίες σχετικά με το οικονομικό βάρος της εταιρείας. Ο Διευθύνων Σύμβουλος της Azul, John Rodgerson, εξέφρασε την εμπιστοσύνη του στην ικανότητα της αεροπορικής εταιρείας να επικεντρωθεί πλέον στην ανάπτυξη και όχι στα παρελθόντα χρέη.
Η συμφωνία, η οποία οριστικοποιήθηκε τη Δευτέρα, προβλέπει ότι οι εκμισθωτές και οι κατασκευαστές πρωτότυπου εξοπλισμού (OEMs) θα λάβουν έως και 100 εκατομμύρια νέες προνομιούχες μετοχές της Azul ως εφάπαξ έκδοση, αντί των υποχρεώσεων της εταιρείας που ανέρχονταν σε περίπου 3 δισεκατομμύρια ρεάλ (544,64 εκατομμύρια δολάρια). Η αγορά αντέδρασε θετικά στην είδηση, με τις μετοχές της Azul στο χρηματιστήριο του Σάο Πάολο να σημειώνουν άνοδο έως και 21,7% την Τρίτη.
Ο Rodgerson ανέφερε ότι η εταιρεία εξετάζει το ενδεχόμενο να χρησιμοποιήσει τη θυγατρική της, Azul Cargo, ως εγγύηση για την αύξηση κεφαλαίου, η οποία μπορεί να περιλαμβάνει μετατρέψιμα χρεόγραφα. Αυτή η στρατηγική αποτελεί μέρος των ευρύτερων προσπαθειών της Azul να ενισχύσει την οικονομική της θέση και να προωθήσει την επέκτασή της. Επιπλέον, η αεροπορική εταιρεία αναμένει να λάβει κεφάλαια από μια εγκεκριμένη από την κυβέρνηση πιστωτική γραμμή που στοχεύει στην υποστήριξη των τοπικών αερομεταφορέων.
Οι αναλυτές της Genial Investimentos έχουν επισημάνει ότι παρά την αραίωση των υφιστάμενων μετόχων, αυτή η στρατηγική κίνηση είναι απαραίτητη για την Azul προκειμένου να ενισχύσει τις ταμειακές ροές της και να ενδυναμώσει την κεφαλαιακή της δομή. Η συμφωνία παρέχει στην αεροπορική εταιρεία σημαντική οικονομική ανακούφιση, που αποτελεί κρίσιμο παράγοντα για τη συνεχιζόμενη ανάκαμψη και τις πρωτοβουλίες ανάπτυξής της.
Ο αναλυτής της JPMorgan, Guilherme Mendes, σημείωσε ότι η ανακοίνωση έχει διαλύσει τις άμεσες ανησυχίες σχετικά με την πιθανότητα η Azul να υποβάλει αίτηση για πτώχευση Κεφαλαίου 11, μια εικασία που είχε προηγουμένως οδηγήσει σε σημαντική υποαπόδοση των μετοχών της εταιρείας από τα τέλη Αυγούστου. Ο Mendes εκτίμησε μια αραίωση των ιδίων κεφαλαίων περίπου 23% με βάση την αξία των 100 εκατομμυρίων νέων μετοχών στο κλείσιμο της αγοράς τη Δευτέρα.
Το 2023, η Azul είχε ήδη συνάψει συμφωνία με εκμισθωτές και OEMs για την έκδοση έως και 570 εκατομμυρίων δολαρίων σε προνομιούχες μετοχές με τιμή 36 ρεάλ η καθεμία. Αυτό ήταν μέρος μιας ευρύτερης προσπάθειας αναδιάρθρωσης που περιελάμβανε επίσης την αναβολή των λήξεων χρέους και την άντληση πρόσθετων κεφαλαίων.
Ωστόσο, οι μετοχές της εταιρείας είχαν σημειώσει απότομη πτώση φέτος λόγω του ασθενέστερου νομίσματος και των σοβαρών πλημμυρών στο Πόρτο Αλέγκρε, μια ζωτικής σημασίας αγορά για την Azul, καθιστώντας αναγκαίο έναν ακόμη γύρο αναδιάρθρωσης.
Το Reuters συνέβαλε σε αυτό το άρθρο.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης