Την Τετάρτη, η Caterpillar Inc. (NYSE:CAT) είδε την τιμή-στόχο της να αυξάνεται από τη Citi στα 445,00 δολάρια, από τα προηγούμενα 380,00 δολάρια, ενώ η εταιρεία διατήρησε τη σύσταση "Αγορά" για τη μετοχή. Η προσαρμογή αντικατοπτρίζει μια πιο αισιόδοξη αποτίμηση βασισμένη σε διάφορους παράγοντες που αναμένεται να ενισχύσουν τα μελλοντικά κέρδη της εταιρείας.
Το σκεπτικό πίσω από τη νέα τιμή-στόχο συνδέεται με μια ποικιλία οικονομικών επιρροών. Η Citi αναφέρει τις θετικές επιδράσεις της πολιτικής της Ομοσπονδιακής Τράπεζας, τα μέτρα τόνωσης στην Κίνα και τις ισχυρές τιμές των εμπορευμάτων ως βασικούς παράγοντες που αναμένεται να ενισχύσουν τα κέρδη της Caterpillar πέρα από το τρέχον έτος.
Οι προοπτικές της εταιρείας για την Caterpillar ενισχύονται από την προσδοκία για διατήρηση υψηλότερων περιθωρίων κέρδους, μειωμένη μεταβλητότητα στα κέρδη και βελτιωμένη συνέπεια στην επιστροφή μετρητών στους μετόχους σε σύγκριση με τις ιστορικές επιδόσεις.
Παρά τη μακροπρόθεσμη εμπιστοσύνη, η Citi έχει εισαγάγει μια αρνητική βραχυπρόθεσμη άποψη για την Caterpillar, επισημαίνοντας πιθανούς κινδύνους για τις εκτιμήσεις κερδών του δεύτερου εξαμήνου του 2024 και του πλήρους έτους 2025. Οι ανησυχίες επικεντρώνονται στον όγκο, την τιμολόγηση και τα περιθώρια κέρδους των Βιομηχανιών Κατασκευών (CI) της Βόρειας Αμερικής, τα οποία ενδέχεται να μην αποδώσουν τόσο καλά όσο η διεθνής ανάπτυξη, οδηγώντας σε ένα δυσμενές μείγμα οφελών.
Η βραχυπρόθεσμη προσοχή πηγάζει από την πεποίθηση ότι η μετοχή μπορεί να έχει υπεραντιδράσει στις μειώσεις επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας, την αναμενόμενη τόνωση στην Κίνα και τις ισχυρές τιμές των εμπορευμάτων. Αυτοί οι παράγοντες αναμένεται να ωφελήσουν την Caterpillar αλλά με καθυστερημένο αντίκτυπο.
Η ανάλυση της Citi για τους προηγούμενους κύκλους μείωσης επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας υποδηλώνει ότι οι συνθήκες για την Caterpillar στην αμερικανική αγορά ενδέχεται να επιδεινωθούν πριν παρατηρηθεί οποιαδήποτε βελτίωση. Ωστόσο, η εταιρεία παραμένει αισιόδοξη για τα μακροπρόθεσμα θεμελιώδη μεγέθη της Caterpillar και προβλέπει εκτίμηση κερδών ανά μετοχή (EPS) για το 2025 στα 22,55 δολάρια, που είναι υψηλότερη από αυτό που πιστεύουν ότι είναι οι προσδοκίες των επενδυτών, οι οποίες εκτιμώνται γύρω στα 21,00 δολάρια.
Σε άλλα πρόσφατα νέα, η Caterpillar Inc. ανέφερε μείωση των πωλήσεων του δεύτερου τριμήνου κατά 4% σε ετήσια βάση, παρά την επίτευξη ρεκόρ προσαρμοσμένων περιθωρίων λειτουργικού κέρδους και προσαρμοσμένου κέρδους ανά μετοχή. Η CFRA, μια εταιρεία χρηματοοικονομικής έρευνας, έχει αναθεωρήσει την τιμή-στόχο της Caterpillar στα 415 δολάρια από 340 δολάρια, διατηρώντας τη σύσταση "Διακράτηση".
Η εταιρεία επίσης ενημέρωσε την πρόβλεψή της για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Caterpillar για το 2025 στα 23,04 δολάρια, από 22,52 δολάρια. Η BofA Securities, από την άλλη πλευρά, έχει αυξήσει την τιμή-στόχο της για την Caterpillar στα 434 δολάρια από τα προηγούμενα 376 δολάρια, διατηρώντας τη σύσταση "Αγορά".
Η Caterpillar ανακοίνωσε επίσης μια σημαντική εξουσιοδότηση επαναγοράς μετοχών ύψους 20 δισεκατομμυρίων δολαρίων, σηματοδοτώντας τη δέσμευσή της για αποδόσεις στους μετόχους. Η εταιρεία στοχεύει σε έσοδα από υπηρεσίες ύψους 28 δισεκατομμυρίων δολαρίων έως το 2026, παρά την προβλεπόμενη μείωση των πωλήσεων στις Βιομηχανίες Κατασκευών και τις Βιομηχανίες Πόρων.
Η Caterpillar έχει λανσάρει το σύστημα Dynamic Energy Transfer (DET) για μεγάλα φορτηγά εξόρυξης. Αυτή η λύση, που αναπτύχθηκε εξ ολοκλήρου από την Caterpillar, έχει σχεδιαστεί για να μεταφέρει ενέργεια τόσο σε ντιζελοηλεκτρικά όσο και σε ηλεκτρικά φορτηγά εξόρυξης με μπαταρία επί τόπου, με στόχο τη μείωση του λειτουργικού κόστους και των εκπομπών αερίων του θερμοκηπίου.
Γνώσεις από το InvestingPro
Συμπληρώνοντας τη μακροπρόθεσμη αισιόδοξη προοπτική της Citi για την Caterpillar, πρόσφατα δεδομένα από το InvestingPro παρέχουν επιπλέον πλαίσιο για την οικονομική υγεία και την απόδοση της εταιρείας στην αγορά. Από το τελευταίο τρίμηνο, η Caterpillar διαθέτει δείκτη P/E 16,83, υποδηλώνοντας μια σχετικά ελκυστική αποτίμηση σε σύγκριση με τα κέρδη της. Αυτό υποστηρίζεται περαιτέρω από ένα Tip του InvestingPro που δείχνει ότι η Caterpillar "Διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη ανάπτυξη των κερδών".
Η ισχυρή θέση της εταιρείας στην αγορά αντικατοπτρίζεται στη σημαντική κεφαλαιοποίηση αγοράς της, ύψους 188,12 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η οικονομική σταθερότητα της Caterpillar υπογραμμίζεται από ένα άλλο Tip του InvestingPro, το οποίο σημειώνει ότι η εταιρεία "Έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 54 συνεχόμενα έτη". Αυτή η μακροχρόνια δέσμευση για αποδόσεις στους μετόχους ευθυγραμμίζεται με την παρατήρηση της Citi για βελτιωμένη συνέπεια στις επιστροφές μετρητών στους μετόχους.
Οι επενδυτές που αναζητούν μια πιο ολοκληρωμένη ανάλυση μπορούν να έχουν πρόσβαση σε 11 επιπλέον InvestingPro Tips, προσφέροντας βαθύτερες γνώσεις σχετικά με την οικονομική απόδοση και τη θέση της Caterpillar στην αγορά.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης