Τη Δευτέρα, η Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW) είδε αύξηση της τιμής-στόχου της μετοχής της από $85,00 σε $88,00, ενώ η αξιολόγηση της μετοχής διατηρήθηκε σε Buy από την Jefferies. Η προσαρμογή αυτή έρχεται παρά τη μικρή μείωση των εκτιμήσεων της εταιρείας για τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου, με τα αναμενόμενα καθαρά έσοδα να ευθυγραμμίζονται με τις προσδοκίες της διοίκησης.
Η αναθεωρημένη εκτίμηση της Jefferies για τα κέρδη του δευτέρου τριμήνου 2024 διαμορφώνεται πλέον στα 0,71 δολάρια ανά μετοχή, μειωμένη από την προηγούμενη πρόβλεψη των 0,75 δολαρίων. Η μείωση αποδίδεται σε έναν συνδυασμό χαμηλότερων καθαρών εσόδων από τόκους (NII) και αυξημένων εξόδων.
Η Jefferies προβλέπει καθαρά έσοδα ύψους 4,6 δισ. δολαρίων για την Charles Schwab το δεύτερο τρίμηνο, σημειώνοντας μείωση 1,4% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο, η οποία είναι σύμφωνη με τις προβλέψεις της εταιρείας για μείωση 1-2% από τρίμηνο σε τρίμηνο.
Στην έκθεση τονίζεται επίσης ότι οι αποπληρωμές της Ομοσπονδιακής Τράπεζας Εσωτερικών Δανείων (FHLB) αναμένεται να επιβραδυνθούν το δεύτερο τρίμηνο σε σχέση με το πρώτο, λόγω της συνεχιζόμενης μείωσης των επιπέδων ρευστότητας. Παρά τη μείωση των μετρητών, τα δάνεια περιθωρίου της Charles Schwab παρέμειναν σε υψηλά επίπεδα, με το μέσο υπόλοιπο περιθωρίου του Μαΐου να αναφέρεται σε 67,6 δισ. δολάρια, ελαφρώς αυξημένο από τα 66,4 δισ. δολάρια του Μαρτίου.
Ο αναλυτής σημείωσε ότι η διοίκηση της Charles Schwab είναι πιθανό να διατηρήσει υψηλότερο υπόλοιπο βραχυπρόθεσμης χρηματοδότησης για τη στήριξη των δανείων περιθωρίου, καθώς συνεχίζει να είναι επωφελής για το καθαρό εισόδημα από τόκους. Η προσδοκία είναι ότι τα επίπεδα μετρητών θα συνεχίσουν να μειώνονται τον Ιούνιο, αλλά με βραδύτερο ρυθμό από ό,τι παρατηρήθηκε τον Απρίλιο και τον Μάιο.
Σε άλλες πρόσφατες ειδήσεις, η Charles Schwab Corporation είδε μια έξαρση της δραστηριότητας των αναλυτών. Η Keefe, Bruyette & Woods αναβάθμισε τη μετοχή από Market Perform σε Outperform, αυξάνοντας την τιμή-στόχο στα 84,00 δολάρια. Αυτή η μετατόπιση των προσδοκιών αποδίδεται στις αναμενόμενες μειώσεις των επιτοκίων της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ, οι οποίες θα μπορούσαν να επηρεάσουν θετικά τα μετρητά της Schwab. Παρά τις ορισμένες προκλήσεις, τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της εταιρείας για το 2026 εκτιμάται ότι θα είναι ελαφρώς χαμηλότερα από τη συναίνεση της FactSet και της Visible Alpha.
Αντίθετα, η TD Cowen διατήρησε την αξιολόγηση Buy, αλλά προσάρμοσε προς τα κάτω τον στόχο τιμής της μετοχής λόγω των λιγότερο ευνοϊκών οικονομικών προβλέψεων από τις αναμενόμενες. Η Barclays διατήρησε επίσης την αξιολόγηση Equalweight, αναγνωρίζοντας την εμπιστοσύνη της εταιρείας στη διατήρηση της αύξησης των καθαρών νέων περιουσιακών στοιχείων εντός του ιστορικού εύρους του 5-7%, αλλά σημείωσε ορισμένες βραχυπρόθεσμες προκλήσεις.
Στο ετήσιο τεστ αντοχής της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ, η Charles Schwab ανέφερε τον υψηλότερο δείκτη κεφαλαίου 25,2% στο σενάριο σοβαρής αντοχής, υποδεικνύοντας την οικονομική της σταθερότητα. Εν τω μεταξύ, η εταιρεία σημείωσε σημαντικές καθαρές εισροές στα αμοιβαία κεφάλαια αγορασμένου χρήματος, γεγονός που υποδηλώνει μια σταθερή τάση στη διαχείριση περιουσιακών στοιχείων. Πρόκειται για πρόσφατες εξελίξεις που οι επενδυτές θα πρέπει να λάβουν υπόψη τους στην ανάλυση των προοπτικών της εταιρείας.
InvestingPro Insights
Καθώς οι επενδυτές αφομοιώνουν την τελευταία ανάλυση της Jefferies για την Charles Schwab Corp., τα δεδομένα σε πραγματικό χρόνο από το InvestingPro μπορούν να παρέχουν πρόσθετο πλαίσιο. Η Charles Schwab διαπραγματεύεται επί του παρόντος με υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών, με δείκτη P/E 30,68 και προσαρμοσμένο δείκτη P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 σε 27,26. Η εταιρεία διαπραγματεύεται επίσης σε υψηλό πολλαπλασιαστή τιμής/βιβλίου 4,04.
Παρά τη μείωση των εσόδων κατά 12,98% τους τελευταίους δώδεκα μήνες, η Charles Schwab έχει επιδείξει ένα ισχυρό περιθώριο μικτού κέρδους 96,62%, υπογραμμίζοντας την αποτελεσματική διαχείριση του κόστους πωληθέντων.
Οι InvestingPro Tips προτείνουν ότι ενώ οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της Charles Schwab υπερβαίνουν τα ρευστά διαθέσιμά της, η εταιρεία έχει ιστορικό διατήρησης των μερισματικών πληρωμών για 36 συνεχή έτη, γεγονός που μπορεί να είναι ελκυστικό για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Επιπλέον, οι αναλυτές προβλέπουν κερδοφορία για την εταιρεία φέτος.
Για όσους επιθυμούν να εμβαθύνουν στα οικονομικά στοιχεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Charles Schwab, το InvestingPro προσφέρει περαιτέρω συμβουλές και μετρήσεις. Χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+ και να αποκτήσετε πρόσβαση στον πλήρη κατάλογο των πολύτιμων πληροφοριών που έχει να προσφέρει το InvestingPro.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης