Η Jefferies αναπροσάρμοσε τη στάση της για τη Monadelphous Group Limited (MND: AU) (OTC: MDPHF), υποβαθμίζοντας τη μετοχή από Buy σε Hold και μειώνοντας τον στόχο τιμής στα AUD12,60 από τα προηγούμενα AUD15,50. Η αναθεώρηση ακολουθεί τις επιδόσεις των εσόδων της Monadelphous, τα οποία ξεπέρασαν τις προβλέψεις της για το οικονομικό έτος 2024.
Η Monadelphous ανακοίνωσε αύξηση εσόδων που ξεπέρασε το προβλεπόμενο 10% σε βάση ποσοστού ανά σύγκριση (pcp), ευθυγραμμιζόμενη με την εκτίμηση της Jefferies για 11% pcp. Τα περιθώρια EBITDA της εταιρείας ξεπέρασαν επίσης τις προσδοκίες κατά 2%. Ο τομέας των Μηχανικών και Κατασκευών (E&C) συνέβαλε σημαντικά στη βελτίωση του περιθωρίου κέρδους, τάση που αναμένεται να διατηρηθεί και στο οικονομικό έτος 25.
Η εταιρεία σημείωσε ότι οι δαπάνες για το σιδηρομετάλλευμα της Pilbara θα στηρίξουν πιθανότατα την ανάπτυξη των E&C και των υπηρεσιών συντήρησης και βιομηχανικών υπηρεσιών (M&I) στο FY25, με αναμενόμενη αύξηση σε χαμηλό μονοψήφιο ποσοστό. Ωστόσο, ο τομέας των υλικών μπαταρίας αποτελεί κίνδυνο, καθώς αντιπροσωπεύει το 38% των εσόδων από E&C και το 19% των εσόδων από M&I.
Η Jefferies υπογράμμισε την απουσία ποσοτικής καθοδήγησης για το μέλλον και εξέφρασε αβεβαιότητα σχετικά με το FY26. Κατά συνέπεια, ο οίκος αναθεώρησε τις εκτιμήσεις του για τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) για το FY25 και το FY26, με μείωση 1% για το FY25 και μείωση 8% για το FY26.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης