Η Thomson Reuters (TRI) ανακοίνωσε τα οικονομικά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου του 2024 στις 30 Οκτωβρίου 2024, αποκαλύπτοντας οργανική αύξηση εσόδων κατά 7% και αύξηση 9% στους τρεις βασικούς τομείς της. Η εταιρεία αναθεώρησε προς τα πάνω την πρόβλεψη για την ετήσια οργανική αύξηση των εσόδων σε περίπου 7%, με τους τρεις βασικούς τομείς να αναμένεται να αυξηθούν κατά περίπου 8,5%. Παρά τη θετική ανάπτυξη, το προσαρμοσμένο EBITDA σημείωσε πτώση 4% στα 609 εκατομμύρια δολάρια, ενώ τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή μειώθηκαν ελαφρώς στα 0,80 δολάρια. Η εταιρεία ανακοίνωσε επίσης την πώληση της επιχείρησης FindLaw, η οποία αναμένεται να ενισχύσει την οργανική αύξηση των εσόδων κατά 30 μονάδες βάσης.
Βασικά Σημεία
- Οργανική αύξηση εσόδων 7% και αύξηση 9% στους τρεις βασικούς τομείς.
- Η πρόβλεψη για την ετήσια οργανική αύξηση των εσόδων προσαρμόστηκε στο 7%, με τους τρεις βασικούς τομείς να προβλέπονται στο 8,5%.
- Το προσαρμοσμένο EBITDA στα 609 εκατομμύρια δολάρια, μειωμένο κατά 4% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
- Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή στα 0,80 δολάρια, μια μικρή μείωση από τα 0,82 δολάρια σε ετήσια βάση.
- Οι ελεύθερες ταμειακές ροές για τους πρώτους εννέα μήνες αυξήθηκαν στα 1,40 δισεκατομμύρια δολάρια, μια αύξηση 12%.
- Πώληση της FindLaw στην Internet Brands για έως και 410 εκατομμύρια δολάρια.
- Σημαντικές επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη, με ετήσιες δαπάνες άνω των 200 εκατομμυρίων δολαρίων.
- Στρατηγικές εξαγορές των Safe Sign Technologies και Materia για την ενίσχυση των δυνατοτήτων τεχνητής νοημοσύνης.
- Καμία επαναγορά μετοχών στο τρίτο ή τέταρτο τρίμηνο του 2023 λόγω των συνθηκών των επιτοκίων.
Προοπτικές της Εταιρείας
- Η εταιρεία επικεντρώνεται στην παροχή αξίας μέσω καινοτομίας και στρατηγικών εξαγορών και συγχωνεύσεων.
- Περαιτέρω καθοδήγηση για το 2025 και το 2026 θα δοθεί τον Φεβρουάριο του 2025.
- Ο πραγματικός φορολογικός συντελεστής αναμένεται να αυξηθεί στο 19%-19,5% το 2025 λόγω των κανονισμών του ΟΟΣΑ για τον παγκόσμιο ελάχιστο φόρο.
Αρνητικά Σημεία
- Το προσαρμοσμένο EBITDA και τα κέρδη ανά μετοχή σημείωσαν ελαφρά μείωση σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
- Η εταιρεία αναμένει ότι οι νεοσύστατες επιχειρήσεις Safe Sign και Materia θα σημειώσουν ζημίες το 2025.
Θετικά Σημεία
- Η πώληση της FindLaw αναμένεται να επηρεάσει θετικά την οργανική αύξηση των εσόδων κατά περίπου 30 μονάδες βάσης.
- Η εταιρεία είναι αισιόδοξη για την ενσωμάτωση νέων δυνατοτήτων από τη Materia, ιδιαίτερα στους τομείς Φορολογίας & Λογιστικής και Ελέγχου.
Αστοχίες
- Παρά την αναθεώρηση προς τα πάνω των προβλέψεων για την αύξηση των εσόδων, η καθοδήγηση για τη συνολική αύξηση των εσόδων παραμένει αμετάβλητη λόγω της αποεπένδυσης της FindLaw.
- Καμία επαναγορά μετοχών στο τρίτο ή τέταρτο τρίμηνο του 2023 λόγω δυσμενών συνθηκών επιτοκίων.
Κύρια Σημεία από τις Ερωτήσεις και Απαντήσεις
- Καμία επαναγορά μετοχών στο τρίτο ή τέταρτο τρίμηνο, πιθανή επαναγορά το 2025 ανάλογα με τα επιτόκια.
- Η Casetext ανταποκρίνεται ή ξεπερνά τις προσδοκίες, με ανάπτυξη του προϊόντος CoCounsel και διεθνή επέκταση.
- Η πώληση της FindLaw δεν υποδηλώνει μειωμένη εστίαση στις μικρές δικηγορικές εταιρείες, οι οποίες εξακολουθούν να αντιπροσωπεύουν πάνω από το 25% των νομικών εσόδων.
- Οι παράγοντες που οδηγούν στην πρόβλεψη αύξησης των εσόδων κατά 7% περιλαμβάνουν την τιμολόγηση και τη βελτίωση των νέων πωλήσεων, ιδιαίτερα στον εταιρικό τομέα.
Η Thomson Reuters συνεχίζει να επιδεικνύει ανθεκτικότητα και ανάπτυξη παρά το δύσκολο μακροοικονομικό περιβάλλον. Οι στρατηγικές επενδύσεις της εταιρείας στην τεχνητή νοημοσύνη και τον νομικό τομέα, σε συνδυασμό με την εστίασή της στην επιτυχία των πελατών, υποδηλώνουν μια αισιόδοξη μακροπρόθεσμη προοπτική. Καθώς η Thomson Reuters προετοιμάζεται για περαιτέρω εξελίξεις το 2025 και μετά, οι επενδυτές και οι παρατηρητές του κλάδου θα παρακολουθούν προσεκτικά τον αντίκτυπο αυτών των πρωτοβουλιών στην οικονομική απόδοση και τη θέση της εταιρείας στην αγορά.
Πληροφορίες από το InvestingPro
Η πρόσφατη έκθεση κερδών της Thomson Reuters ευθυγραμμίζεται με αρκετές βασικές μετρήσεις και πληροφορίες από το InvestingPro. Η οργανική αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά 7% και η αυξημένη ετήσια πρόβλεψη αντικατοπτρίζουν την ισχυρή θέση της στην αγορά, η οποία υποστηρίζεται περαιτέρω από τα δεδομένα του InvestingPro που δείχνουν κεφαλαιοποίηση αγοράς 77,12 δισεκατομμυρίων δολαρίων.
Μια συμβουλή του InvestingPro επισημαίνει ότι η Thomson Reuters "έχει διατηρήσει τις πληρωμές μερισμάτων για 36 συνεχόμενα έτη", υπογραμμίζοντας την οικονομική σταθερότητα της εταιρείας και τη δέσμευσή της για αποδόσεις στους μετόχους. Αυτό είναι ιδιαίτερα σημαντικό δεδομένης της αναφερόμενης αύξησης των ελεύθερων ταμειακών ροών στα 1,40 δισεκατομμύρια δολάρια τους πρώτους εννέα μήνες, μια αύξηση 12% σε ετήσια βάση.
Μια άλλη σημαντική συμβουλή του InvestingPro σημειώνει ότι η Thomson Reuters "διαπραγματεύεται κοντά στο υψηλό 52 εβδομάδων", με την τιμή της μετοχής στο 96,8% του υψηλού 52 εβδομάδων. Αυτό υποδηλώνει την εμπιστοσύνη των επενδυτών στην απόδοση και τις προοπτικές της εταιρείας, παρά την ελαφρά πτώση του προσαρμοσμένου EBITDA και των κερδών ανά μετοχή που αναφέρθηκαν στα τελευταία αποτελέσματα.
Ο δείκτης P/E της εταιρείας στο 32,95, όπως αναφέρεται από το InvestingPro, δείχνει ότι οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν ένα premium για τις μετοχές της Thomson Reuters, πιθανώς λόγω της ισχυρής θέσης της στην αγορά και των προοπτικών ανάπτυξης στην τεχνητή νοημοσύνη και τις στρατηγικές εξαγορές.
Αξίζει να σημειωθεί ότι το InvestingPro προσφέρει 16 επιπλέον συμβουλές για την Thomson Reuters, παρέχοντας στους επενδυτές μια ολοκληρωμένη ανάλυση της οικονομικής υγείας και της θέσης της εταιρείας στην αγορά. Αυτές οι πληροφορίες μπορεί να είναι ιδιαίτερα πολύτιμες για όσους επιθυμούν να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις υπό το φως της πρόσφατης έκθεσης κερδών και των στρατηγικών κινήσεων της Thomson Reuters.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης