Σε μια σημαντική κίνηση στον κλάδο της συνδρομητικής τηλεόρασης, η DirecTV έφτασε σε συμφωνία για την εξαγορά της δορυφορικής τηλεοπτικής επιχείρησης της EchoStar, συμπεριλαμβανομένης της Dish TV, δημιουργώντας ουσιαστικά έναν από τους μεγαλύτερους διανομείς συνδρομητικής τηλεόρασης στις Ηνωμένες Πολιτείες με συνδυασμένη συνδρομητική βάση 20 εκατομμυρίων. Αυτή η συμφωνία έρχεται καθώς τόσο η DirecTV όσο και η Dish αγωνίζονται να διατηρήσουν το μερίδιο αγοράς τους σε μια εποχή που κυριαρχείται από υπηρεσίες streaming όπως το Netflix (NASDAQ:NFLX) και το Amazon Prime Video.
Ο διευθύνων σύμβουλος της DirecTV, Bill Morrow, δήλωσε ότι η νέα συνδυασμένη εταιρεία θα έχει μεγαλύτερη διαπραγματευτική δύναμη για να εξασφαλίσει μικρότερα πακέτα προγραμμάτων με γνώμονα το συμφέρον των καταναλωτών. Επιπλέον, η εταιρεία στοχεύει στη βελτίωση της εμπειρίας των θεατών απλοποιώντας τη διαδικασία πρόσβασης των συνδρομητών στο περιεχόμενο που προτιμούν και διαχείρισης των συνδρομών τους.
Η DirecTV θα εξαγοράσει την επιχείρηση συνδρομητικής τηλεόρασης, γνωστή ως Dish DBS, για 1 δολάριο και θα αναλάβει περίπου 9,75 δισεκατομμύρια δολάρια από το χρέος της Dish. Οι εταιρείες ανακοίνωσαν επίσης μια προσφορά ανταλλαγής για το χρέος με μειωμένο επιτόκιο για την επέκταση των λήξεών του. Για να είναι επιτυχής η συναλλαγή, οι κάτοχοι χρέους της Dish DBS πρέπει να αποδεχτούν μείωση περίπου 1,57 δισεκατομμυρίων δολαρίων στο χρέος. Η EchoStar, που συνιδρύθηκε από τον επιχειρηματία τηλεπικοινωνιών Charlie Ergen, θα λάβει χρηματοδότηση 2,5 δισεκατομμυρίων δολαρίων από τη μονάδα πιστώσεων της TPG, Angelo Gordon, και τη DirecTV για να βοηθήσει στην αποπληρωμή ενός ομολόγου 2 δισεκατομμυρίων δολαρίων που λήγει τον Νοέμβριο.
Η συναλλαγή θα μειώσει σημαντικά το συνολικό ενοποιημένο χρέος της EchoStar κατά 11,7 δισεκατομμύρια δολάρια και θα μειώσει τις απαιτήσεις αναχρηματοδότησης μέχρι το 2026 κατά 6,7 δισεκατομμύρια δολάρια. Η συμφωνία σηματοδοτεί επίσης την έξοδο της AT&T, η οποία πωλεί το 70% του μεριδίου της στη DirecTV στην TPG για 7,6 δισεκατομμύρια δολάρια. Η AT&T είχε προηγουμένως συμφωνήσει να μην πουλήσει το μερίδιό της για μια τριετή περίοδο που λήγει στις 31 Ιουλίου.
Η συγχώνευση αναμένεται να δημιουργήσει τουλάχιστον 1 δισεκατομμύριο δολάρια σε συνέργειες κόστους ετησίως. Ο Morrow σημείωσε επίσης ότι ο συνδυασμός θα υποστηρίξει τις προσπάθειες του Ergen να δημιουργήσει τον τέταρτο μεγαλύτερο ασύρματο ανταγωνιστή της χώρας. Η συμφωνία αναμένεται να ολοκληρωθεί το τέταρτο τρίμηνο του 2025, με την επιφύλαξη των ρυθμιστικών εγκρίσεων.
Η DirecTV, η οποία είχε πάνω από 15 εκατομμύρια συνδρομητές το 2021 όταν εισήλθε σε κοινοπραξία με την TPG, αναφέρει τώρα λίγο πάνω από 11 εκατομμύρια πελάτες. Η τελευταία τριμηνιαία έκθεση της EchoStar έδειξε μείωση 104.000 καθαρών συνδρομητών συνδρομητικής τηλεόρασης, με τους αριθμούς της Dish TV να ανέρχονται σε περίπου 6,1 εκατομμύρια.
Η PJT Partners συμβούλευσε τη DirecTV για τη συμφωνία, ενώ η Barclays παρείχε συμβουλές στην TPG, και η JPMorgan συμβούλευσε τη Dish. Η Bank of America, η Evercore, η LionTree και η Morgan Stanley προσέφεραν επίσης συμβουλευτικές υπηρεσίες στη DirecTV και την TPG.
Το Reuters συνέβαλε σε αυτό το άρθρο.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης