Η Siemens AG (SIEGY) ανακοίνωσε ένα ανθεκτικό τρίτο τρίμηνο του 2024, επιδεικνύοντας ανάπτυξη και διεύρυνση του περιθωρίου κέρδους ακόμη και εν μέσω ενός δύσκολου μακροοικονομικού περιβάλλοντος. Ο δείκτης book-to-bill της εταιρείας διαμορφώθηκε στο ισχυρό 1,05, χάρη στις επιδόσεις των έξυπνων υποδομών και της Siemens Healthineers, με σημαντικό ανεκτέλεστο υπόλοιπο ύψους 113 δισ. ευρώ. Παρά τη μείωση των παραγγελιών αυτοματισμού λόγω της υποτονικής βιομηχανικής δραστηριότητας, κυρίως στην Κίνα, η Siemens επιβεβαίωσε τις προοπτικές της για το οικονομικό έτος 2024, δίνοντας έμφαση στις στρατηγικές επενδύσεις της στην ηλεκτροκίνηση, την απεξάρτηση από τον άνθρακα και την ψηφιοποίηση.
Βασικά συμπεράσματα
- Ο δείκτης book-to-bill της Siemens έφτασε το 1,05, υποδεικνύοντας υγιή εισροή παραγγελιών σε σχέση με την τιμολόγηση.
- Το ανεκτέλεστο υπόλοιπο της εταιρείας είναι εύρωστο και ανέρχεται σε 113 δισ. ευρώ, ανοίγοντας το δρόμο για μελλοντική ανάπτυξη.
- Οι έξυπνες υποδομές και η Siemens Healthineers συμβάλλουν σημαντικά στις θετικές επιδόσεις.
- Οι παραγγελίες στις επιχειρήσεις αυτοματισμού υποχώρησαν ελαφρώς, αντανακλώντας το αδύναμο επενδυτικό κλίμα.
- Η Siemens παραμένει προσηλωμένη στις ετήσιες προβλέψεις της, με έμφαση στην αξιοποίηση του ανεκτέλεστου για μελλοντική κερδοφορία.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Siemens είναι σίγουρη για τις οικονομικές της επιδόσεις και σχεδιάζει να αξιοποιήσει τις ευκαιρίες σε βασικούς τομείς ανάπτυξης.
- Η καθοδήγηση για το σύνολο του έτους για την αύξηση των εσόδων προβλέπεται στο 8% έως 10%, ενώ τα περιθώρια κέρδους αναμένεται να κυμανθούν μεταξύ 8% και 10%.
- Η εταιρεία σκοπεύει να συνεχίσει να επενδύει σε έξυπνες υποδομές και ψηφιοποίηση, συμπεριλαμβανομένης της επέκτασης του εργοστασίου της για τους διακόπτες και της θέσης σε λειτουργία ενός νέου κέντρου τεχνογνωσίας κέντρων δεδομένων στην Ινδία.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Οι παραγγελίες αυτοματισμού έχουν επηρεαστεί από τη μειωμένη βιομηχανική δραστηριότητα, με τους διακριτούς αυτοματισμούς να μειώνονται κατά 28% και τους αυτοματισμούς διεργασιών κατά 13%.
- Το περιβάλλον τιμολόγησης στην Κίνα είναι δύσκολο λόγω των ανταγωνιστικών πιέσεων.
- Οι προοπτικές αύξησης των εσόδων των ψηφιακών βιομηχανιών είναι αρνητικές, με τα αναμενόμενα έσοδα να είναι κατά 4% έως 8% χαμηλότερα από το προηγούμενο έτος.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Οι έξυπνες υποδομές σημείωσαν διψήφια ανάπτυξη, με τις παραγγελίες να αυξάνονται κατά 11% και τα έσοδα να αυξάνονται κατά 10%.
- Ο τομέας των κέντρων δεδομένων αναμένεται να σημειώσει σημαντική ανάπτυξη, με τις παραγγελίες και τα έσοδα να αναμένεται να αυξηθούν κατά περισσότερο από 50% και περίπου 30%, αντίστοιχα.
- Η Siemens Healthineers συνεχίζει να ενισχύει την ανάπτυξη, συμβάλλοντας στη θετική αναλογία βιβλίων προς λογαριασμούς της εταιρείας.
Misses
- Τα αυξημένα επίπεδα αποθεμάτων, ιδίως στην Κίνα, οδήγησαν σε καθυστερήσεις στις παραγγελίες αυτοματισμού.
- Ο τομέας του λογισμικού αναμένεται να έχει ηπιότερες επιδόσεις το τέταρτο τρίμηνο σε σύγκριση με τα υψηλά συγκριτικά στοιχεία του προηγούμενου έτους.
Κύρια σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Ο CFO Ralf Thomas τόνισε τη συγκρατημένη δυναμική ανάπτυξης της παραγωγής και της ζήτησης των πελατών στην Ευρώπη και την Κίνα.
- Η εταιρεία επενδύει σε δραστηριότητες που βασίζονται στο cloud για να βελτιώσει την ανθεκτικότητα και την κερδοφορία.
- Η Siemens είναι πεπεισμένη για τη διαρθρωτική ζήτηση για αυτοματισμούς και τις δυνατότητες ανάπτυξης της επιχείρησης λογισμικού DI που μεταβαίνει σε SaaS.
- Οι επαναγορές μετοχών θα συνεχιστούν, ενδεχομένως με επιταχυνόμενο ρυθμό εάν οι συνθήκες της αγοράς είναι ευνοϊκές.
- Η Siemens αναμένει καλύτερες επιδόσεις στις ελεύθερες ταμειακές ροές το 4ο τρίμηνο, με ποσοστό μετατροπής 99% το 3ο τρίμηνο.
Η Siemens AG παραμένει έτοιμη να πλοηγηθεί στις υποτονικές μακροοικονομικές συνθήκες, με τις στρατηγικές επενδύσεις και την έμφαση στις έξυπνες υποδομές και την ψηφιοποίηση να καθοδηγούν το δρόμο. Οι σταθερές οικονομικές επιδόσεις της εταιρείας και το ισχυρό ανεκτέλεστο υπόλοιπο εργασιών παρέχουν τα θεμέλια για μελλοντική ανάπτυξη, παρά τις προκλήσεις στον τομέα της αυτοματοποίησης. Με δέσμευση στην τεχνολογική ηγεσία και την εκμετάλλευση της αγοράς, η Siemens είναι έτοιμη να συνεχίσει την πορεία της στα τοπία της ηλεκτροκίνησης, της απεξάρτησης από τον άνθρακα και της ψηφιοποίησης.
InvestingPro Insights
Η Siemens AG (SIEGY) έχει επιδείξει μια αξιοσημείωτη οικονομική ανθεκτικότητα, όπως αποδεικνύεται από τις τελευταίες μετρήσεις και γνώσεις της InvestingPro. Ένα χαρακτηριστικό που ξεχωρίζει για τους επενδυτές είναι το τέλειο Piotroski Score της εταιρείας 9, που υποδηλώνει μια πολύ ισχυρή χρηματοοικονομική θέση. Το σκορ αυτό, το οποίο αξιολογεί την οικονομική ευρωστία της εταιρείας, είναι ένα σύνθετο μέτρο που λαμβάνει υπόψη την κερδοφορία, τη μόχλευση, τη ρευστότητα και τη λειτουργική αποτελεσματικότητα.
Η InvestingPro Tips υπογραμμίζει επίσης ότι η Siemens AG όχι μόνο αύξησε το μέρισμά της για 3 συνεχόμενα έτη, αλλά και διατήρησε τις μερισματικές πληρωμές για εντυπωσιακά 33 συνεχόμενα έτη. Αυτή η συνέπεια υπογραμμίζει τη δέσμευση της εταιρείας για τις αποδόσεις των μετόχων και την οικονομική σταθερότητα. Επιπλέον, η Siemens AG διαπραγματεύεται σε χαμηλό δείκτη P/E σε σχέση με τη βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών, γεγονός που υποδηλώνει ότι η μετοχή μπορεί να είναι υποτιμημένη λαμβάνοντας υπόψη τις προοπτικές ανάπτυξής της.
Από την άποψη των δεδομένων, η κεφαλαιοποίηση της Siemens AG ανέρχεται σε ισχυρά 135,55 δισεκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο των βιομηχανικών ομίλων. Ο δείκτης P/E της βρίσκεται σήμερα στο 16,95 και ο δείκτης PEG, ο οποίος μετρά την τιμή της μετοχής σε σχέση με την αύξηση των κερδών της, είναι ελκυστικός 0,73, υποδηλώνοντας πιθανή υποτίμηση όταν λαμβάνεται υπόψη η δυνατότητα αύξησης των κερδών της. Επιπλέον, η αύξηση των εσόδων της εταιρείας κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες είναι σταθερή στο 2,54%, παρουσιάζοντας μια συνεπή επίδοση στην κορυφή της γραμμής.
Για μια βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά μεγέθη της Siemens AG και πρόσθετες συμβουλές της InvestingPro, οι επενδυτές μπορούν να εξερευνήσουν την ολοκληρωμένη ανάλυση που είναι διαθέσιμη στο https://www.investing.com/pro/SIEGY. Εκεί, θα βρείτε συνολικά 8 InvestingPro Tips που μπορούν να ενημερώσουν περαιτέρω τις επενδυτικές αποφάσεις και στρατηγικές.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης