Η Pacific Biosciences of California, Inc. (PacBio, NASDAQ: PACB), ηγέτης στις τεχνολογίες αλληλούχισης μακράς ανάγνωσης, ανέφερε ότι το πρώτο εξάμηνο του 2024 ήταν δύσκολο, αλλά παραμένει αισιόδοξη για τις προοπτικές ανάπτυξης, επικαλούμενη την αυξημένη υιοθέτηση του συστήματος Revio και τις στρατηγικές προσπάθειες αναδιάρθρωσης.
Παρά τα χαμηλότερα του αναμενόμενου συνολικά έσοδα ύψους 36 εκατομμυρίων δολαρίων κατά το δεύτερο τρίμηνο, η εταιρεία σημείωσε αύξηση 24% σε ετήσια βάση στα έσοδα από αναλώσιμα και επικεντρώνεται στο να καταστεί θετική σε ταμειακές ροές έως το τέλος του 2026.
Το σχέδιο αναδιάρθρωσης της PacBio αναμένεται να μειώσει τα λειτουργικά έξοδα χωρίς GAAP κατά πάνω από 75 εκατ. δολάρια ετησίως, με την εταιρεία να στοχεύει στο χαμηλότερο άκρο της ετήσιας πρόβλεψης εσόδων της, που είναι 170 έως 200 εκατ. δολάρια.
Βασικά συμπεράσματα
- Η PacBio ανέφερε ένα δύσκολο πρώτο εξάμηνο του 2024, αλλά εκτελεί ένα σχέδιο αναδιάρθρωσης για τη μείωση του κόστους.
- Το σύστημα Revio αποκτά κλινική υιοθέτηση, με πολλαπλές παραδόσεις σε διάφορους πελάτες, συμπεριλαμβανομένης της Quest Diagnostics.
- Τα έσοδα του β' τριμήνου του 2024 ανήλθαν σε 36 εκατ. δολάρια, με αύξηση 24% στα έσοδα από αναλώσιμα σε ετήσια βάση.
- Η εταιρεία αναμένει ότι θα βρεθεί στο χαμηλό άκρο της καθοδήγησης για τα έσοδα ύψους 170 έως 200 εκατ. δολαρίων για το σύνολο του έτους.
- Η PacBio εφαρμόζει προγράμματα προώθησης και επιλογές χρηματοδοτικής μίσθωσης για να ενισχύσει την προσβασιμότητα και την υιοθέτηση των τεχνολογιών αλληλούχισης της.
- Η εταιρεία είναι πεπεισμένη για την ικανότητά της να μειώσει τα λειτουργικά έξοδα και να καταστεί θετική σε ταμειακές ροές μέχρι το τέλος του 2026.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η PacBio στοχεύει σε διαδοχική ανάπτυξη καθ' όλη τη διάρκεια του υπόλοιπου έτους.
- Η εταιρεία επικεντρώνεται στη βελτίωση της εμπορικής εκτέλεσης, στην ανάπτυξη νέων πλατφορμών, στη βελτίωση του μικτού περιθωρίου κέρδους και στη μείωση των λειτουργικών δαπανών.
- Αναμένει μέτριες διαδοχικές αυξήσεις στα έσοδα από υπηρεσίες και άλλα έσοδα καθώς ξεκινούν οι συμβάσεις παροχής υπηρεσιών του Revio.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Τα έσοδα του β' τριμήνου υπολείπονται των προσδοκιών λόγω της μείωσης των τοποθετήσεων οργάνων.
- Τα έσοδα για το σύνολο του έτους αναμένεται να διαμορφωθούν στο χαμηλότερο άκρο του καθοδηγούμενου εύρους, γεγονός που αποδίδεται στις συνεχιζόμενες αντιξοότητες και στους κεφαλαιακούς περιορισμούς.
- Η αγορά της Ασίας και του Ειρηνικού, ιδίως η Κίνα, παρουσίασε προκλήσεις, αν και η χρηματοδότηση με κίνητρα μπορεί να βελτιώσει την κατάσταση.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Τα έσοδα από αναλώσιμα αυξήθηκαν τόσο σε ετήσια όσο και σε διαδοχική βάση.
- Η εταιρεία σημείωσε πρόοδο στην Ε&Α, συμπεριλαμβανομένων νέων αναλώσιμων και πλατφορμών.
- Οι μειώσεις κόστους και οι βελτιώσεις στην παραγωγή αναμένεται να μειώσουν το κόστος παραγωγής των οργάνων Revio κατά 20% έως το τέλος του έτους.
Misses
- Τα έσοδα από τα όργανα μειώθηκαν κατά 51% λόγω των χαμηλότερων αποστολών μονάδων Revio.
- Η καθοδήγηση της εταιρείας για τα ταμειακά διαθέσιμα τέλους παραμένει αμετάβλητη παρά τη δύσκολη αγορά.
Κύρια σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Τα στελέχη εξέφρασαν την πεποίθησή τους για την αύξηση των πωλήσεων και τη διατήρηση των πελατειακών σχέσεων παρά τις μειώσεις του προσωπικού.
- Οι εισαγωγές νέων προϊόντων, όπως το PureTarget, αναμένεται να οδηγήσουν σε σημαντικά έσοδα από τις εταιρείες κλινικής διάγνωσης.
- Η εταιρεία είναι αισιόδοξη για την κλινική υιοθέτηση της αλληλούχισης μακράς ανάγνωσης και τη δυνατότητα για περισσότερα έργα και επεκτάσεις του στόλου.
Εν κατακλείδι, παρά το δύσκολο περιβάλλον, η PacBio προβαίνει σε στρατηγικές κινήσεις για τη σταθεροποίηση και την ανάπτυξη της επιχείρησής της. Η εστίαση της εταιρείας στη μείωση του κόστους, τη βελτίωση των προσφερόμενων προϊόντων της και τη βελτίωση των ποσοστών υιοθέτησης από τους πελάτες, ιδίως για το σύστημα Revio, τη θέτει σε θέση για πιθανή ανάκαμψη και ανάπτυξη τα επόμενα χρόνια.
InvestingPro Insights
Οι πρόσφατες επιδόσεις και οι μελλοντικές προοπτικές της Pacific Biosciences of California μπορούν να γίνουν καλύτερα κατανοητές με τις ιδέες της InvestingPro. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε περίπου 399 εκατ. δολάρια, αντανακλώντας την τρέχουσα αποτίμησή της εντός του κλάδου. Ειδικότερα, η μετοχή έχει βιώσει σημαντική μεταβλητότητα, με σημαντική πτώση κατά το τελευταίο έτος. Η τιμή έχει μειωθεί κατά περίπου 87% από το προηγούμενο έτος, αναδεικνύοντας τις προκλήσεις που αντιμετωπίζει η εταιρεία στην αγορά.
Οι InvestingPro Tips υποδεικνύουν ότι η PacBio καίει ταχέως μετρητά, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με την παραδοχή της ίδιας της εταιρείας για μια δύσκολη οικονομική κατάσταση. Οι αναλυτές δεν είναι αισιόδοξοι για την κερδοφορία στο εγγύς μέλλον, καθώς προβλέπουν μείωση των πωλήσεων κατά το τρέχον έτος και δεν αναμένουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος. Αυτή είναι μια κρίσιμη πληροφορία για τους επενδυτές που εξετάζουν τις προοπτικές της εταιρείας και ευθυγραμμίζεται με τον επιφυλακτικό τόνο των προοπτικών της εταιρείας.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, αξίζει να σημειωθεί ότι τα ρευστά διαθέσιμα της PacBio υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της, γεγονός που υποδηλώνει ότι η εταιρεία διαθέτει κάποια οικονομική ανθεκτικότητα απέναντι στις τρέχουσες αντιξοότητες. Αυτό θα μπορούσε να παρέχει κάποια καθησυχαστική πληροφόρηση στους επενδυτές που ανησυχούν για την ικανότητα της εταιρείας να ανταποκριθεί στις άμεσες οικονομικές υποχρεώσεις της.
Η InvestingPro παρέχει πρόσθετες πληροφορίες σχετικά με την PacBio, με συνολικά 11 συμβουλές διαθέσιμες στην πλατφόρμα, οι οποίες μπορούν να καθοδηγήσουν τους επενδυτές στη λήψη πιο τεκμηριωμένων αποφάσεων. Για παράδειγμα, ενώ η μετοχή έχει δεχθεί πλήγμα την τελευταία εβδομάδα, υπήρξε ισχυρή επιστροφή τον τελευταίο μήνα, υποδεικνύοντας κάποια δυνατότητα ανάκαμψης. Αυτές οι διαφοροποιημένες απόψεις για τις επιδόσεις της εταιρείας είναι απαραίτητες για μια ολοκληρωμένη επενδυτική ανάλυση.
Η εκτίμηση της InvestingPro για τη δίκαιη αξία της PacBio είναι 1,81 δολάρια, η οποία μπορεί να αποτελέσει ένα χρήσιμο σημείο αναφοράς για τους επενδυτές που επιθυμούν να κατανοήσουν τη δυνητική αξία της μετοχής σε σύγκριση με την τρέχουσα τιμή διαπραγμάτευσής της. Επιπλέον, με την επόμενη ημερομηνία κερδών να έχει οριστεί για τις 4 Νοεμβρίου 2024, οι επενδυτές θα παρακολουθούν έντονα για τυχόν σημάδια βελτίωσης ή περαιτέρω προκλήσεις που μπορεί να επηρεάσουν την πορεία της εταιρείας.
Για όσους ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά στοιχεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Pacific Biosciences, λεπτομερέστερη ανάλυση και συμβουλές μπορείτε να βρείτε στην ειδική σελίδα της InvestingPro για την PacBio: https://www.investing.com/pro/PACB.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης