Η Glaukos Corporation (GKOS) ανακοίνωσε σημαντική αύξηση 19% στις ενοποιημένες καθαρές πωλήσεις, φθάνοντας τα 95,7 εκατ. δολάρια για το δεύτερο τρίμηνο. Η επίδοση αυτή ώθησε την εταιρεία να αναθεωρήσει προς τα πάνω την πρόβλεψη για τις καθαρές πωλήσεις της για το σύνολο του 2024, σε επίπεδα μεταξύ 370 και 376 εκατ. δολαρίων.
Η αύξηση αποδόθηκε κυρίως στην επιτυχία των παρεμβατικών γλαυκωματικών franchises της στις ΗΠΑ, συμπεριλαμβανομένου του χαρτοφυλακίου iStent και του iDose TR.
Η εταιρεία σημειώνει επίσης πρόοδο στο διεθνές franchise γλαυκώματος και στο franchise Corneal Health, παρουσιάζοντας ελπιδοφόρες εξελίξεις στον αγωγό παραγωγής προϊόντων και στην κεφαλαιακή της θέση.
Βασικά συμπεράσματα
- Οι ενοποιημένες καθαρές πωλήσεις της Glaukos Corporation το β' τρίμηνο του έτους ανήλθαν σε 95,7 εκατ. δολάρια, σημειώνοντας αύξηση 19% σε ετήσια βάση.
- Η καθοδήγηση για τις καθαρές πωλήσεις για το σύνολο του έτους 2024 αυξήθηκε στα 370-376 εκατ. δολάρια.
- Τα franchises επεμβατικού γλαυκώματος στις ΗΠΑ, ιδίως το χαρτοφυλάκιο iStent και το iDose TR, οδήγησαν κυρίως στην αύξηση.
- Ρεκόρ πωλήσεων επιτεύχθηκε στο διεθνές franchise γλαυκώματος λόγω της επέκτασης των υποδομών και των κανονιστικών εγκρίσεων.
- Το franchise Corneal Health σημείωσε πωλήσεις ύψους 19,8 εκατ. δολαρίων, με το Photrexa να συνεισφέρει 16,7 εκατ. δολάρια.
- Η Glaukos επενδύει σε νέες τεχνολογίες, συμπεριλαμβανομένου του Epioxa, και βελτίωσε την κεφαλαιακή της θέση μέσω μιας συναλλαγής μετατρέψιμων ομολόγων.
- Η εταιρεία αναμένει κερδοφορία μετά την εκτόξευση του iDose, με το 2025 να αποτελεί κομβικό έτος.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Glaukos αναμένει ότι η υιοθέτηση του iDose TR θα αυξηθεί τα επόμενα τρίμηνα, καθώς ο κωδικός J διευκολύνει τη συνεπή αποζημίωση.
- Η εταιρεία προβλέπει μια μετατόπιση από τις ανησυχίες για την πρόσβαση στην αγορά και την αποζημίωση στην κλινική υιοθέτηση.
- Δεν σχεδιάζονται σημαντικές αλλαγές στη δομή της δύναμης πωλήσεων, παρά τις απαιτήσεις του λανσαρίσματος της iDose TR.
- Η επιχείρηση Corneal Health στις ΗΠΑ αναμένεται να βελτιωθεί μετά τους αντίθετους ανέμους του Medicaid Drug Rebate Program.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Εξακολουθούν να υπάρχουν προκλήσεις με τις πρακτικές που είναι άνετες με τον κωδικό διαφόρων φαρμάκων που επηρεάζει την υιοθέτηση του iDose TR.
- Η ακριβής χρονική στιγμή της κυκλοφορίας του iDose TR καθιστά δύσκολη την πρόβλεψη της κατανομής των εσόδων μεταξύ 3ου και 4ου τριμήνου.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Το προϊόν iStent Infinite παραμένει ο μεγαλύτερος συντελεστής εσόδων στο χαρτοφυλάκιο γλαυκώματος.
- Οι ρυθμοί ανάπτυξης για τα τμήματα του διεθνούς γλαυκώματος και του γλαυκώματος των ΗΠΑ είναι ελπιδοφόροι, με προσδοκίες για χαμηλά έως μεσαία δεκαπενταετή και υψηλά ποσοστά ανάπτυξης 20% έως χαμηλά 30%, αντίστοιχα.
- Η κυκλοφορία του προϊόντος Epioxa το 2026 αναμένεται να συμβάλει στην ανάπτυξη.
Misses
- Η εταιρεία δεν παρείχε συγκεκριμένους αριθμούς σχετικά με τη βάση χειρουργών, τις διαδικασίες ανά εβδομάδα ή το πλήρες χρονοδιάγραμμα εκκίνησης του iDose TR.
- Δεν δόθηκαν συγκεκριμένα ποσοστά ανάπτυξης για το τρίτο τρίμηνο, με την εποχικότητα, τους αντίθετους ανέμους του συναλλάγματος και την επίδραση του MDRP να αναφέρονται ως παράγοντες.
Κύρια σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Η εταιρεία υπέβαλε αίτημα επανεξέτασης στον FDA για την επαναχορήγηση του iDose και ελπίζει σε έγκριση.
- Είναι ακόμη νωρίς για να προσδιοριστεί ο τρόπος υιοθέτησης του iDose, αλλά υπάρχει μια τάση προς μια πιο προληπτική θεραπεία.
- Οι στρατηγικές για την αντιμετώπιση των εξόδων από την τσέπη των ασθενών με χρέωση Medicare περιλαμβάνουν προγράμματα βοήθειας για τη συμμετοχή στην πληρωμή.
Οι επιδόσεις της Glaukos Corporation κατά το δεύτερο τρίμηνο και η αισιόδοξη καθοδήγηση για το σύνολο του έτους αντικατοπτρίζουν την εμπιστοσύνη της εταιρείας στο χαρτοφυλάκιο των προϊόντων της και στη στρατηγική της αγοράς.
Με τα franchises γλαυκώματος στις ΗΠΑ και διεθνώς να παρουσιάζουν ισχυρή ανάπτυξη και το franchising Corneal Health να συμβάλλει σημαντικά στις πωλήσεις, η Glaukos είναι έτοιμη να συνεχίσει την ανοδική της πορεία.
Οι στρατηγικές επενδύσεις της εταιρείας στην τεχνολογία και την κεφαλαιακή αναδιάρθρωση εδραιώνουν περαιτέρω τη θέση της στην αγορά, καθώς κινείται προς την κερδοφορία και προετοιμάζεται για την κυκλοφορία βασικών προϊόντων τα επόμενα χρόνια.
InvestingPro Insights
Η προς τα πάνω αναθεώρηση των προβλέψεων της Glaukos Corporation για τις καθαρές πωλήσεις της για το σύνολο του έτους υποστηρίζεται από διάφορα μεγέθη που αναδεικνύουν την τρέχουσα οικονομική υγεία της εταιρείας και τις επιδόσεις της στην αγορά. Μια συμβουλή της InvestingPro υποδεικνύει ότι ενώ οι αναλυτές δεν αναμένουν ότι η ΓΛΑΚΟΣ θα είναι κερδοφόρα φέτος, η εταιρεία έχει σημειώσει υψηλή απόδοση κατά το τελευταίο έτος, υποδηλώνοντας ισχυρή εμπιστοσύνη της αγοράς στις δυνατότητες ανάπτυξής της.
Τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν μια κεφαλαιοποίηση της αγοράς ύψους 6,4 δισ. δολαρίων, η οποία αντανακλά την αποτίμηση της εταιρείας από την αγορά υπό το πρίσμα των πρόσφατων επιδόσεων των πωλήσεών της και των μελλοντικών προοπτικών της. Παρά την έλλειψη κερδοφορίας τους τελευταίους δώδεκα μήνες, όπως υποδεικνύεται από τον αρνητικό δείκτη P/E -41,11, η αύξηση των εσόδων της εταιρείας είναι θετική, με αύξηση 12,92% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024. Η αύξηση αυτή υπογραμμίζεται περαιτέρω από την τριμηνιαία αύξηση των εσόδων κατά 15,86% για το α' τρίμηνο του 2024.
Ο δείκτης Price / Book της εταιρείας βρίσκεται στο υψηλό 14,19, γεγονός που υποδηλώνει ότι οι επενδυτές είναι πρόθυμοι να πληρώσουν ένα premium για τις μετοχές της GKOS με βάση τη λογιστική της αξία, πιθανώς λόγω της αισιοδοξίας γύρω από την καινοτόμο προϊοντική σειρά και τη στρατηγική της αγοράς.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη ανάλυση, υπάρχουν διαθέσιμες 11 επιπλέον Συμβουλές της InvestingPro στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/GKOS, οι οποίες παρέχουν μια ολοκληρωμένη κατανόηση της οικονομικής θέσης και των επιδόσεων της Glaukos Corporation στην αγορά. Αυτές οι συμβουλές περιλαμβάνουν πληροφορίες σχετικά με τα επίπεδα χρέους της εταιρείας, τα ρευστά περιουσιακά στοιχεία και τους πολλαπλασιαστές αποτίμησης, οι οποίες μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις σχετικά με τις επενδύσεις τους στη ΓΛΑΚΟΣ.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης