Η Patterson-UTI Energy (NASDAQ: PTEN) ανακοίνωσε ισχυρά κέρδη δεύτερου τριμήνου 2024, τονίζοντας τις ισχυρές ελεύθερες ταμειακές ροές και τις αποδοτικές ως προς το κεφάλαιο λειτουργίες. Η εταιρεία υπογράμμισε τη στρατηγική εστίασή της στην παροχή διαφοροποιημένων υπηρεσιών, η οποία οδήγησε σε θετικές προοπτικές στις δραστηριότητες γεώτρησης και ολοκλήρωσης, ιδίως στη σχιστολιθική βιομηχανία των ΗΠΑ. Με σταθερές προοπτικές για το υπόλοιπο του 2024 και μια μέτρια ανάκαμψη που αναμένεται το 2025, η Patterson-UTI είναι αισιόδοξη για τις μελλοντικές της προοπτικές, συμπεριλαμβανομένης της ανάπτυξης των δραστηριοτήτων της στον τομέα της τροφοδοσίας φυσικού αερίου και των υπηρεσιών ενέργειας.
Βασικά συμπεράσματα
- Η Patterson-UTI ανακοίνωσε συνολικά έσοδα ύψους 1,348 δισ. δολαρίων, καθαρά κέρδη 11 εκατ. δολαρίων και προσαρμοσμένο EBITDA 324 εκατ. δολαρίων για το β' τρίμηνο του 2024.
- Η εταιρεία επέστρεψε 164 εκατ. δολάρια στους μετόχους μέσω μερισμάτων και επαναγοράς μετοχών.
- Περίπου το 80% των ενεργών στόλων της μπορεί να τροφοδοτηθεί με φυσικό αέριο, ενώ οι όγκοι αναμένεται να αυξηθούν κατά περισσότερο από 25% το 2024.
- Η επιχείρηση ανεφοδιασμού με φυσικό αέριο της Patterson-UTI έχει φτάσει σε κρίσιμη μάζα και εισάγει νέα τεχνολογία για τη βελτιστοποίηση της χρήσης και την ελαχιστοποίηση του κόστους.
- Η εταιρεία έχει συνάψει την πρώτη πλήρως ολοκληρωμένη συμφωνία γεώτρησης και ολοκλήρωσης με σύμβαση βάσει επιδόσεων.
- Σχεδιάζουν να δαπανήσουν κάτω από τον αρχικό προϋπολογισμό τους για τις κεφαλαιουχικές δαπάνες και να επικεντρωθούν στη δημιουργία ισχυρών ελεύθερων ταμειακών ροών.
- Η Ulterra, ο τομέας προϊόντων γεώτρησης, είχε ένα τρίμηνο ρεκόρ σε έσοδα ανά εξέδρα του κλάδου.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Patterson-UTI αναμένει σχετικά σταθερές προοπτικές για τη δραστηριότητα φυσικού αερίου και πετρελαίου για το υπόλοιπο του 2024.
- Το 2025 αναμένεται μια μέτρια ανάκαμψη της δραστηριότητας των σχιστολιθικών κοιτασμάτων στις ΗΠΑ.
- Η εταιρεία είναι σε καλή θέση για να ηγηθεί της ανάπτυξης σχιστολιθικών δραστηριοτήτων τα επόμενα χρόνια.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Η αγορά βιώνει επί του παρόντος μια παύση στη δραστηριότητα λόγω της ενοποίησης της E&P, αν και δεν αναμένεται επιδείνωση της δραστηριότητας.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Οι θετικοί καταλύτες για το 2025 περιλαμβάνουν βελτιώσεις στην παραλαβή φυσικού αερίου και την αυξημένη ζήτηση φυσικού αερίου λόγω των έργων LNG.
- Το ολοκληρωμένο συμβόλαιο της εταιρείας έχει τη δυνατότητα για μπόνους απόδοσης βάσει του πλήρους χρόνου κύκλου της γεώτρησης.
Απουσίες
- Υπάρχει πιθανή έλλειψη εξοπλισμού που μπορεί να καίει φυσικό αέριο καθώς αυξάνεται η ζήτηση.
Επισημάνσεις ερωτήσεων και απαντήσεων
- Ο William Hendricks συζήτησε τις δυνατότητες ανόδου της αγοράς τα επόμενα χρόνια.
- Η τιμολόγηση για την άντληση υπό πίεση σταθεροποιείται, με την εταιρεία να είναι επιλεκτική ως προς την τιμολόγηση που αποδέχεται.
- Ο Andy Smith αναμένει ότι τα CapEx θα είναι χαμηλότερα από την αρχική εκτίμηση των 740 εκατ. δολαρίων.
- Η εταιρεία έχει ευελιξία στη μείωση του κεφαλαίου συντήρησης.
- Έχει σημειωθεί πρόοδος σε μια μη δεσμευτική συμφωνία με την ADNOC για γεωτρήσεις στη Μέση Ανατολή.
Η Patterson-UTI κατάφερε να κινηθεί μέσα σε ένα δύσκολο μακροοικονομικό περιβάλλον διατηρώντας μια πειθαρχημένη προσέγγιση στην αξιοποίηση κεφαλαίων και εστιάζοντας στη δημιουργία ισχυρών ελεύθερων ταμειακών ροών. Οι στρατηγικές πρωτοβουλίες της εταιρείας στον τομέα της τροφοδοσίας με φυσικό αέριο και των υπηρεσιών ενέργειας αναμένεται να οδηγήσουν σε μελλοντική ανάπτυξη, τόσο εντός όσο και εκτός πετρελαϊκών πεδίων. Με την ολοκλήρωση της ενσωμάτωσης των πρόσφατων εξαγορών, η Patterson-UTI είναι έτοιμη να αξιοποιήσει τις ευκαιρίες της αγοράς και να συνεχίσει να προσφέρει αξία στους μετόχους της.
InvestingPro Insights
Οι πρόσφατες επιδόσεις της Patterson-UTI Energy (ticker: PTEN) στη χρηματιστηριακή αγορά αντανακλούν έναν συνδυασμό ανθεκτικότητας και στρατηγικής εκτέλεσης. Με κεφαλαιοποίηση 3,99 δισ. δολαρίων και σταθερή αύξηση εσόδων 66,04% τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024, η εταιρεία επιδεικνύει ισχυρή οικονομική υγεία. Ο προσαρμοσμένος δείκτης P/E έχει βελτιωθεί σε 13,7, υποδεικνύοντας μια πιο ευνοϊκή αποτίμηση σε σύγκριση με τον τυπικό δείκτη P/E που είναι 17,2.
Μια συμβουλή της InvestingPro που αξίζει να σημειωθεί είναι ότι η PTEN έχει διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για 21 συνεχόμενα έτη, επιδεικνύοντας δέσμευση για τις αποδόσεις των μετόχων. Η τρέχουσα μερισματική απόδοση ανέρχεται σε 3,07%, η οποία είναι ιδιαίτερα ελκυστική για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα. Επιπλέον, τα ρευστά διαθέσιμα της PTEN υπερβαίνουν τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, παρέχοντας οικονομική σταθερότητα και ευελιξία.
Οι αναλυτές προβλέπουν ότι η PTEN θα είναι κερδοφόρα φέτος, μια άποψη που υποστηρίζεται από το γεγονός ότι η εταιρεία ήταν κερδοφόρα τους τελευταίους δώδεκα μήνες. Το περιθώριο μικτού κέρδους 30,61% αντανακλά την αποτελεσματική λειτουργία και διαχείριση του κόστους, ενώ η σημαντική αύξηση των εσόδων υποδηλώνει την ισχυρή ζήτηση για τις υπηρεσίες της, ιδίως στους τομείς της τροφοδοσίας φυσικού αερίου και των υπηρεσιών ενέργειας.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για βαθύτερη ανάλυση και περισσότερες πληροφορίες, υπάρχουν πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/PTEN. Για να αποκτήσετε πρόσβαση σε αυτές τις πολύτιμες συμβουλές, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 και κερδίστε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης