Η RTX ανακοίνωσε ένα ισχυρό δεύτερο τρίμηνο του 2024 με σημαντικά λειτουργικά και οικονομικά επιτεύγματα. Οι προσαρμοσμένες πωλήσεις της εταιρείας αυξήθηκαν στα 19,8 δισ. δολάρια, σημειώνοντας οργανική αύξηση 10%, ενώ τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (EPS) βελτιώθηκαν κατά 9% στα 1,41 δολάρια σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος.
Ένα ισχυρό ανεκτέλεστο υπόλοιπο εργασιών, το οποίο έκλεισε το τρίμηνο στα 206 δισ. δολάρια και ένας δείκτης book-to-bill 1,25, υπογράμμισε τις σταθερές επιδόσεις της εταιρείας. Σημαντικές συμβάσεις που κερδήθηκαν και θετικές εξελίξεις στο πρόγραμμα κινητήρων GTF αποτέλεσαν βασικά σημεία αναφοράς.
Επιπλέον, η RTX αύξησε τις προοπτικές της για το σύνολο του έτους, αναμένοντας να επιστρέψει έως και 37 δισ. δολάρια στους μετόχους μέχρι το τέλος του επόμενου έτους. Η εταιρεία πλησιάζει επίσης στην ολοκλήρωση νομικών συμφωνιών με διάφορες κυβερνητικές υπηρεσίες, οι οποίες θα οδηγήσουν σε σημαντικές πληρωμές.
Βασικά συμπεράσματα
- Οι προσαρμοσμένες πωλήσεις αυξήθηκαν στα 19,8 δισ. δολάρια, σημειώνοντας οργανική αύξηση 10%.
- Τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή αυξήθηκαν στα 1,41 δολάρια, αυξημένα κατά 9% σε ετήσια βάση.
- Το ανεκτέλεστο υπόλοιπο ολοκληρώθηκε στα 206 δισ. δολάρια με λόγο book-to-bill 1,25.
- Αξιοσημείωτες συμβάσεις με την Air Canada, την Πολεμική Αεροπορία των ΗΠΑ και το Πολεμικό Ναυτικό των ΗΠΑ.
- Θετικές ενημερώσεις για το πρόγραμμα κινητήρων GTF στο Farnborough Airshow.
- Ανοδική αναθεώρηση των προοπτικών προσαρμοσμένων πωλήσεων και κερδών ανά μετοχή.
- Σχεδιάζει να επιστρέψει 36 έως 37 δισ. δολάρια στους μετόχους μέχρι το τέλος του επόμενου έτους.
- Νομικές υποθέσεις που πλησιάζουν προς επίλυση με αναμενόμενο κόστος περίπου 1 δισ. δολάρια για το 2024.
- Διορισμός του Troy Brunk ως προέδρου της Collins μετά την αποχώρηση του Steve Tim.
- Ο τομέας Collins Aerospace ανακοίνωσε αύξηση των λειτουργικών κερδών κατά 19% σε 2,4 δισ. δολάρια.
Προοπτικές της εταιρείας
- Αύξησε τις προοπτικές προσαρμοσμένων πωλήσεων για το σύνολο του έτους σε 78,75 έως 79,5 δισ. δολάρια.
- Η οργανική αύξηση των πωλήσεων αναμένεται να είναι 8% έως 9%.
- Αύξηση των προβλέψεων για τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή σε 5,35 έως 5,45 δολάρια.
- Οι ισχυροί επιχειρηματικοί παράγοντες και η ζήτηση αναμένεται να επιτύχουν τον στόχο για τις ταμειακές ροές για το επόμενο έτος.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Υψηλότερο κόστος προϊόντων και υποαπορρόφηση στα αμυντικά τμήματα της Pratt and Collins.
- Χαμηλότερα ποσοστά OE και υψηλότερες δαπάνες E&D.
- Συμφόρηση στα δομικά χυτά λόγω περιορισμένων προμηθευτών και αυξημένης ζήτησης του κλάδου.
Ανοδικά κυριότερα σημεία
- Αύξηση των εμπορικών πωλήσεων OE κατά 19% και αύξηση των εμπορικών πωλήσεων aftermarket κατά 14%.
- Οι πωλήσεις στον τομέα της άμυνας αυξήθηκαν κατά 7%.
- Θετική πρόοδος στη βελτίωση της ροής υλικών και των διαδικασιών, με αποτέλεσμα την αύξηση της παραγωγής κατά 10% από το 1ο στο 2ο τρίμηνο.
- Διαδοχική και ετήσια αύξηση των παραδόσεων OE.
Misses
- Χρεώσεις που σχετίζονται με νομικές υποθέσεις που έχουν απομείνει και καταγγελία σύμβασης ανάπτυξης σταθερής τιμής συνολικού ύψους 959 εκατ. δολαρίων.
- Χρέωση προ φόρων ύψους $633 εκατ. λόγω νομικών υποθέσεων, συμπεριλαμβανομένων αξιώσεων για ελαττωματική τιμολόγηση και αθέμιτες πληρωμές.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Ο Chris Calio περιέγραψε συνεπείς βασικές παραδοχές για το σχέδιο διαχείρισης του στόλου κινητήρων GTF.
- Ο Neil Mitchill συζήτησε τις ισχυρές και βιώσιμες υποκείμενες λειτουργικές ταμειακές ροές παρά τα έκτακτα στοιχεία.
- Οι νομικές λύσεις με το DOJ και άλλες υπηρεσίες αναμένεται να έχουν ελάχιστο παρατεταμένο κόστος μετά το 2024.
- Η εταιρεία είναι βέβαιη για την ευθυγράμμιση του επιχειρηματικού μοντέλου με τους αεροναυπηγούς για την καλύτερη εξυπηρέτηση των πελατών και την αντιμετώπιση της αναντιστοιχίας των παραγόντων κέρδους σε μελλοντικά προγράμματα.
Οι επιδόσεις της RTX κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2024 χαρακτηρίστηκαν από σημαντική ανάπτυξη και στρατηγικές νίκες, τοποθετώντας την εταιρεία σε θέση για συνεχή επιτυχία. Με αυξημένες προοπτικές για τις πωλήσεις και τα κέρδη ανά μετοχή, η RTX επιδεικνύει εμπιστοσύνη στις λειτουργικές βελτιώσεις και τις στρατηγικές ανάπτυξης.
Παρά την αντιμετώπιση ορισμένων αντιξοοτήτων όσον αφορά το κόστος των προϊόντων και τις προκλήσεις της αλυσίδας εφοδιασμού, η εταιρεία σημειώνει πρόοδο στο πρόγραμμα κινητήρων GTF και ευθυγραμμίζει τις πρωτοβουλίες της με τις ανάγκες των πελατών και τις απαιτήσεις της αγοράς. Η αναμενόμενη επιστροφή κεφαλαίου στους μετόχους και η επικείμενη επίλυση των νομικών ζητημάτων εδραιώνουν περαιτέρω την ισχυρή θέση της RTX στην αγορά. Το ticker της RTX θα συνεχίσει να είναι ένα από τα σημεία που πρέπει να παρακολουθείται καθώς η εταιρεία προωθεί τις στρατηγικές της προτεραιότητες και αξιοποιεί τη θέση της στην αγορά.
InvestingPro Insights
Οι ισχυρές επιδόσεις και οι αισιόδοξες προοπτικές της RTX υποστηρίζονται περαιτέρω από ορισμένες βασικές μετρήσεις και πληροφορίες της InvestingPro. Η επιθετική στρατηγική επαναγοράς μετοχών της εταιρείας αποτελεί σαφές σημάδι της εμπιστοσύνης της διοίκησης στην αξία και τις μελλοντικές προοπτικές της εταιρείας. Επιπλέον, με συνεπές ιστορικό μερισματικών πληρωμών για πάνω από πέντε δεκαετίες, η RTX αποτελεί μια αξιόπιστη επένδυση που παράγει εισόδημα.
Τα στοιχεία της InvestingPro δείχνουν ότι η RTX έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς 139,15 δισεκατομμυρίων δολαρίων, γεγονός που αντανακλά τη σημαντική παρουσία της στον κλάδο Αεροδιαστημικής και Άμυνας. Αν και ο δείκτης P/E βρίσκεται στο υψηλό 45,77, αυτό θα μπορούσε να είναι ενδεικτικό των υψηλών προσδοκιών της αγοράς για τη μελλοντική αύξηση των κερδών της εταιρείας, τα οποία αναμένεται να αυξηθούν και φέτος σύμφωνα με τα InvestingPro Tips.
Τα έσοδα της εταιρείας έχουν σημειώσει υγιή αύξηση, με τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 να παρουσιάζουν αύξηση 3,56% και ακόμη πιο εντυπωσιακή τριμηνιαία αύξηση των εσόδων κατά 12,15% το α' τρίμηνο του 2024. Αυτό ευθυγραμμίζεται με την αναφερόμενη στο άρθρο οργανική αύξηση των προσαρμοσμένων πωλήσεων κατά 10%, αναδεικνύοντας την ικανότητα της RTX να επεκτείνει αποτελεσματικά τις ροές εσόδων της.
Η InvestingPro Tips προτείνει ότι η RTX είναι ένας εξέχων παίκτης στον κλάδο της και γενικά διαπραγματεύεται με χαμηλή μεταβλητότητα τιμών, γεγονός που μπορεί να προσελκύσει επενδυτές που αναζητούν σταθερότητα σε μια ταραγμένη αγορά. Επιπλέον, με τους αναλυτές να προβλέπουν κερδοφορία φέτος και την εταιρεία να είναι κερδοφόρα κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες, η οικονομική υγεία της RTX εμφανίζεται εύρωστη.
Για τους αναγνώστες που ενδιαφέρονται για βαθύτερη ανάλυση και πρόσθετες γνώσεις, υπάρχουν περισσότερες Συμβουλές της InvestingPro διαθέσιμες στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/RTX. Αυτές οι συμβουλές μπορούν να παρέχουν πολύτιμες πληροφορίες για τη λήψη τεκμηριωμένων επενδυτικών αποφάσεων. Επιπλέον, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να έχετε έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, προσφέροντας ακόμη μεγαλύτερο πλεονέκτημα στην πλοήγηση στις αγορές με τα ολοκληρωμένα εργαλεία και δεδομένα του InvestingPro. Υπάρχουν 11 επιπλέον Συμβουλές InvestingPro διαθέσιμες για το RTX, οι οποίες θα μπορούσαν να καθοδηγήσουν περαιτέρω τις επενδυτικές επιλογές και στρατηγικές.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης