Η Knight-Swift Transportation (NYSE: KNX), μια κορυφαία εταιρεία μεταφοράς φορτηγών, πραγματοποίησε την κλήση για τα αποτελέσματα του β' τριμήνου 2024 για να συζητήσει τα οικονομικά αποτελέσματα της εταιρείας και να παράσχει πληροφορίες σχετικά με τις συνθήκες της αγοράς και τις μελλοντικές προβλέψεις για τα κέρδη.
Ενώ τα έσοδα χωρίς την προσαύξηση καυσίμων σημείωσαν σημαντική αύξηση, τα προσαρμοσμένα λειτουργικά έσοδα της εταιρείας μειώθηκαν. Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) της Knight-Swift επίσης διαφοροποιήθηκαν, με τα κέρδη ανά μετοχή κατά GAAP να ανέρχονται σε 0,13 δολάρια και τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή σε 0,24 δολάρια. Οι προοπτικές της εταιρείας παραμένουν συγκρατημένα αισιόδοξες, με σχέδια επέκτασης σε διάφορους τομείς και έμφαση στη βελτίωση της κερδοφορίας.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα έσοδα της Knight-Swift, εξαιρουμένων των προσαυξήσεων καυσίμων, αυξήθηκαν κατά 18,1% λόγω της εξαγοράς της U.S. Xpress.
- Τα προσαρμοσμένα λειτουργικά έσοδα μειώθηκαν κατά 22,8%, με τα κέρδη ανά μετοχή κατά GAAP στα 0,13 δολάρια και τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή στα 0,24 δολάρια.
- Ο τομέας φορτηγών φορτίων σταθεροποιείται και ο τομέας LTL σχεδιάζει να ανοίξει 20 νέους τερματικούς σταθμούς μέχρι το τέλος του έτους.
- Ο τομέας Logistics παρουσίασε χαμηλούς όγκους, ενώ ο τομέας Intermodal αναμένει μέτρια κερδοφορία το 4ο τρίμηνο.
- Όλα τα άλλα τμήματα παρουσίασαν λειτουργικά κέρδη για πρώτη φορά μετά από επτά τρίμηνα.
- Οι προβλέψεις για τα προσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή του 3ου και του 4ου τριμήνου κυμαίνονται μεταξύ 0,31 και 0,35 δολαρίων και 0,32 και 0,36 δολαρίων αντίστοιχα.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Knight-Swift αναμένει βελτιωμένα λειτουργικά περιθώρια και έσοδα στους τομείς Truckload και LTL.
- Προσδοκίες αύξησης του αριθμού των φορτίων στους τομείς Logistic και Intermodal.
- Η εταιρεία είναι σε καλή θέση για να ενισχύσει τα κέρδη και τις ταμειακές ροές σε μια δύσκολη αγορά και εστιάζει στην αξιοποίηση κεφαλαίων.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Τα προσαρμοσμένα λειτουργικά έσοδα έχουν σημειώσει σημαντική μείωση.
- Ο τομέας Logistics αντιμετωπίζει προκλήσεις με χαμηλούς όγκους και εκτροπή όγκου από την επιχείρηση περιουσιακών στοιχείων.
- Τα έσοδα στον τομέα Όλοι οι άλλοι τομείς μειώθηκαν κατά 47,5% σε ετήσια βάση λόγω της εκκαθάρισης της επιχείρησης ασφάλισης τρίτων.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Ο αριθμός των φορτίων του τμήματος Intermodal αυξήθηκε κατά 10,8% σε διαδοχική βάση και ο λειτουργικός δείκτης βελτιώθηκε σημαντικά.
- Η U.S. Xpress αναμένεται να συνεισφέρει στα έσοδα το 4ο τρίμηνο και λειτουργεί αντίθετα από τον κλάδο με αυξανόμενες τιμές.
- Η εταιρεία σταθεροποίησε με επιτυχία τον τομέα Truckload και σχεδιάζει οργανική και ανόργανη ανάπτυξη στον τομέα LTL.
Λείπει το
- Τα κέρδη GAAP ανά diluted μετοχή υπολείπονται στα 0,13 δολάρια, επηρεασμένα από την επιβάρυνση 12,5 εκατ. δολαρίων για διακανονισμό.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Ο διευθύνων σύμβουλος Adam Miller συζήτησε την αλλαγή της επιχειρηματικής σύνθεσης και τη δυνατότητα βελτίωσης της κερδοφορίας στον τομέα του φορτίου φορτίου.
- Οι τιμές spot στις πινακίδες φόρτωσης υποδεικνύουν συνεχή ανάγκη για χωρητικότητα και οι πελάτες είναι άνετοι με τα επίπεδα αποθεμάτων.
- Η εταιρεία εστιάζει στην ανάπτυξη του LTL μέσω εξαγορών για την κάλυψη περιφερειακών κενών.
- Τα στελέχη εξέφρασαν την αισιοδοξία τους για τις μελλοντικές τάσεις, έχοντας ανάγκη να δουν θετικές τάσεις τους επόμενους μήνες για να έχουν εμπιστοσύνη σε μια ευνοϊκή περίοδο προσφορών.
- Οι παραδοχές για τις τιμές περιλαμβάνουν διαδοχική βελτίωση, με μεγαλύτερη άνοδο να αναμένεται το 4ο τρίμηνο.
- Η Knight-Swift μπορεί να προσαρμόσει την αναλογία spot προς συμβόλαιο και αναμένει ένα σταθερό περιβάλλον τιμών για το υπόλοιπο του έτους.
- Οι βελτιώσεις στο U.S. Xpress οφείλονται κυρίως σε μέτρα αυτοβοήθειας, με τις συνθήκες της αγοράς να δρουν ως αντίθετος άνεμος.
Η Knight-Swift παραμένει προσηλωμένη στις στρατηγικές της πρωτοβουλίες, με στόχο την επέκταση και τη βελτίωση της κερδοφορίας σε όλους τους τομείς της. Η καθοδήγηση της εταιρείας αντανακλά συγκρατημένη αισιοδοξία εν μέσω των προκλήσεων της αγοράς, με έμφαση στην αξιοποίηση των ευκαιριών ανάπτυξης κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους.
InvestingPro Insights
Η Knight-Swift Transportation (NYSE: KNX) έχει αποδείξει τη δέσμευσή της να επιστρέφει αξία στους μετόχους, όπως αποδεικνύεται από το ιστορικό συνεπών πληρωμών μερισμάτων. Σύμφωνα με τις Συμβουλές της InvestingPro, η εταιρεία όχι μόνο έχει διατηρήσει τις μερισματικές πληρωμές για 21 συνεχόμενα έτη, αλλά έχει επίσης αυξήσει το μέρισμά της τα τελευταία τέσσερα έτη. Αυτό θα μπορούσε να σηματοδοτήσει την εμπιστοσύνη στην ικανότητα της εταιρείας να παράγει σταθερές ταμειακές ροές, ακόμη και σε ένα δύσκολο περιβάλλον της αγοράς.
Από άποψη αποτίμησης, η Knight-Swift διαπραγματεύεται σε υψηλό πολλαπλασιαστή κερδών, με δείκτη P/E 71,79 και προσαρμοσμένο δείκτη P/E για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 σε 90,72. Ενώ αυτό μπορεί να εγείρει ερωτήματα σχετικά με την αποτίμηση της μετοχής, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι οι αναλυτές προβλέπουν ότι η εταιρεία θα είναι κερδοφόρα φέτος, γεγονός που θα μπορούσε να δικαιολογήσει το premium, εάν οι προσδοκίες για τα κέρδη εκπληρωθούν.
Εξετάζοντας τα δεδομένα της InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται σε 7,92 δισ. δολάρια ΗΠΑ. Η αύξηση των εσόδων της Knight-Swift για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το α' τρίμηνο του 2024 είναι μέτρια στο 1,23%, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τις συγκρατημένες αλλά αισιόδοξες προοπτικές της εταιρείας που αναφέρονται στο άρθρο. Επιπλέον, το περιθώριο μικτού κέρδους για την ίδια περίοδο είναι στο υγιές 25,81%, υποδεικνύοντας την αποτελεσματικότητα της εταιρείας στη διαχείριση του κόστους πωληθέντων.
Για τους αναγνώστες που επιθυμούν μια βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά στοιχεία και τις μελλοντικές προοπτικές της Knight-Swift, υπάρχουν διαθέσιμες πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro. Αυτές οι συμβουλές μπορούν να προσφέρουν περαιτέρω πληροφορίες σχετικά με τις επιδόσεις και τις μετρήσεις αποτίμησης της εταιρείας. Για όσους ενδιαφέρονται, θυμηθείτε να χρησιμοποιήσετε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να αποκτήσετε έως και 10% έκπτωση σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, η οποία περιλαμβάνει πρόσβαση σε αυτές τις πολύτιμες συμβουλές. Στο InvestingPro παρατίθενται συνολικά 7 επιπλέον συμβουλές που θα μπορούσαν να βοηθήσουν τους επενδυτές να λάβουν πιο τεκμηριωμένες αποφάσεις.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης