Η KLA Corporation (ticker: KLAC), κορυφαίος κατασκευαστής εξοπλισμού ημιαγωγών, ανακοίνωσε ισχυρά κέρδη Ιουνίου 2024, ξεπερνώντας τις προβλέψεις της με ισχυρά στοιχεία εσόδων, μικτού περιθωρίου κέρδους και κερδών ανά μετοχή. Η εταιρεία σημείωσε διαδοχική και ετήσια αύξηση των εσόδων της, η οποία τροφοδοτήθηκε από τη σταθερή ζήτηση των πελατών και την αποτελεσματική εκτέλεση.
Η KLA αναμένει ένα ενισχυμένο περιβάλλον αγοράς και σταθερή πρόοδο κατά το υπόλοιπο του 2024 προς το 2025, με ιδιαίτερη έμφαση στις τεχνολογίες αιχμής, όπως η τεχνητή νοημοσύνη, η οποία αυξάνει τη ζήτηση για τα προϊόντα πλάσματος ευρείας ζώνης και τις λύσεις ελέγχου διεργασιών της.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα έσοδα, το μικτό περιθώριο κέρδους και τα κέρδη ανά μετοχή της KLA ξεπέρασαν τις προβλέψεις της ίδιας της εταιρείας.
- Αναφέρθηκε ετήσια και διαδοχική αύξηση των εσόδων, αναδεικνύοντας τις ισχυρές επιδόσεις.
- Τα ευρυζωνικά προϊόντα πλάσματος και η υιοθέτηση της τεχνητής νοημοσύνης συνέβαλαν στην αύξηση της έντασης της κατασκευής πλακιδίων και του ελέγχου διεργασιών.
- Οι προβλέψεις εσόδων προηγμένης συσκευασίας αυξήθηκαν σε πάνω από 500 εκατομμύρια δολάρια για το 2024.
- Ο τομέας των υπηρεσιών έφτασε τα 614 εκατ. δολάρια το τρίμηνο του Ιουνίου, με τις ελεύθερες ταμειακές ροές να ανέρχονται σε 832 εκατ. δολάρια.
- Οι προβλέψεις για το τρίμηνο Σεπτεμβρίου προβλέπουν έσοδα ύψους 2,75 δισ. δολαρίων, με τα έσοδα από foundry/logic και μνήμη να ανέρχονται σε 80% και 20% αντίστοιχα.
- Το μεικτό περιθώριο κέρδους αναμένεται να κυμανθεί γύρω στο 61,5%, με λειτουργικές δαπάνες γύρω στα 565 εκατ. δολάρια.
- Η KLA είναι αισιόδοξη για την ανάπτυξη το 2025, η οποία θα προέλθει από τις επενδύσεις στους τομείς της λογικής/χρυσωρυχείου και της μνήμης.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η KLA προβλέπει σταθερά επιχειρηματικά επίπεδα για το επόμενο έτος, με πιθανές αλλαγές στο μείγμα λόγω των επενδύσεων σε υποδομές.
- Η απόδοση του μικτού περιθωρίου κέρδους επηρεάζεται από το μείγμα προϊόντων, με αναμενόμενη μεταβλητότητα από τρίμηνο σε τρίμηνο.
- Αναμένεται ανάπτυξη στην αγορά επιθεώρησης πλακιδίων υψηλής ποιότητας και στην αγορά συσκευασίας σε επίπεδο πάνελ στο μέλλον.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Ο δείκτης book-to-bill είναι κάτω από 1% για επτά συνεχόμενα τρίμηνα.
- Οι προκλήσεις στην τεχνολογία συγκόλλησης NAND θα μπορούσαν να επηρεάσουν την ένταση του ελέγχου της διαδικασίας στη μνήμη.
- Η εταιρεία είναι επιφυλακτική σχετικά με πιθανές κυβερνητικές ενέργειες των ΗΠΑ κατά μη αμερικανικών προμηθευτών στην Κίνα και θα συμμορφωθεί με οποιουσδήποτε νέους κανονισμούς.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Η KLA αύξησε την εκτίμηση των εσόδων της από προηγμένη συσκευασία για το 2024 σε πάνω από 500 εκατ. δολάρια.
- Η εταιρεία είναι έτοιμη για ένα έτος ανάπτυξης το 2025, με σημαντικές επενδύσεις στη λογική/χρυσοχοΐα και τη μνήμη.
- Τα στελέχη είναι πεπεισμένα για την αύξηση του μεριδίου της KLA στην αγορά εξοπλισμού παραγωγής πλακιδίων.
- Η μετάβαση στη λιθογραφία υψηλής ΝΑ παρουσιάζει ευκαιρίες για μεγαλύτερο έλεγχο της διαδικασίας.
Misses
- Δεν αναφέρθηκαν συγκεκριμένες αστοχίες στην κλήση για τα κέρδη.
Κύρια σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Τα στελέχη συζήτησαν την αυξημένη δραστηριότητα στην αγορά επιθεώρησης δικτυωμάτων και τα αρχικά στάδια της διαδικασίας N2, με σχέδια που επεκτείνονται έως το 2025 και το 2026.
- Τονίστηκε η σημασία του ελέγχου της διαδικασίας στη μνήμη, ιδίως με την εισαγωγή του EUV και τα ζητήματα επισκευής.
- Η KLA προετοιμάζεται για την εκμετάλλευση των ευκαιριών στη μνήμη με πλήρη επενδυτικό κύκλο από τους πελάτες.
- Τα έσοδα από την Κίνα αναμένεται να παραμείνουν σχετικά σταθερά από το πρώτο εξάμηνο στο δεύτερο εξάμηνο του έτους.
- Οι δραστηριότητες παροχής υπηρεσιών της εταιρείας τείνουν προς το υψηλότερο άκρο του εύρους καθοδήγησης.
Η κλήση αποτελεσμάτων της KLA Corporation αποκάλυψε ισχυρές επιδόσεις και θετικές προοπτικές για το μέλλον, με ιδιαίτερη έμφαση στο ρόλο των τεχνολογιών αιχμής, όπως η τεχνητή νοημοσύνη, η προηγμένη συσκευασία και η μνήμη υψηλού εύρους ζώνης στην προώθηση της ανάπτυξης.
Η στρατηγική εστίαση της εταιρείας σε αυτούς τους τομείς, σε συνδυασμό με την εύρωστη επιχείρηση παροχής υπηρεσιών και την πρόβλεψη αυξημένης ζήτησης στην αγορά, τοποθετεί την KLA για συνεχή επιτυχία στη δυναμική βιομηχανία ημιαγωγών.
InvestingPro Insights
Η KLA Corporation (KLAC) έχει επιδείξει εντυπωσιακή οικονομική ανθεκτικότητα και απόδοση στην αγορά, όπως αποτυπώνεται στα τελευταία στοιχεία και αναλύσεις της InvestingPro. Ακολουθούν πληροφορίες που οι επενδυτές μπορεί να βρουν πολύτιμες όταν εξετάζουν τη μετοχή της KLAC:
InvestingPro Τα κυριότερα στοιχεία περιλαμβάνουν: Η εταιρεία KLAC είναι μια από τις μεγαλύτερες εταιρείες του κλάδου, η οποία είναι μια από τις μεγαλύτερες εταιρείες του κλάδου:
- Market Cap (Adjusted): Η αξία της αγοράς (προσαρμοσμένη): USD, αναδεικνύοντας τη σημαντική αποτίμηση της εταιρείας στον κλάδο του εξοπλισμού ημιαγωγών.
- Δείκτης P/E (προσαρμοσμένος) τελευταίων δώδεκα μηνών από το 3ο τρίμηνο του 2024: 35,41, υποδεικνύοντας ότι οι επενδυτές είναι διατεθειμένοι να πληρώσουν υψηλότερη τιμή για τα κέρδη, ενδεχομένως λόγω της αναμενόμενης ανάπτυξης ή της θέσης της εταιρείας στην αγορά.
- Αύξηση εσόδων (τριμηνιαία) για το 3ο τρίμηνο 2024: -2,99%, γεγονός που υποδηλώνει ελαφρά πτωτική τάση κατά το πιο πρόσφατο τρίμηνο, ωστόσο το πλαίσιο των συνολικών τάσεων του κλάδου είναι σημαντικό για την πλήρη αξιολόγηση.
Συμβουλές της InvestingPro για την KLAC:
- Η KLAC υπήρξε εξέχων παίκτης στον κλάδο των ημιαγωγών και του εξοπλισμού ημιαγωγών, γεγονός που ευθυγραμμίζεται με τα ισχυρά κέρδη της εταιρείας τον Ιούνιο του 2024 και τη ζήτηση για τις τεχνολογίες αιχμής της.
- Η εταιρεία αύξησε το μέρισμά της για 8 συνεχόμενα έτη και διατήρησε τις μερισματικές πληρωμές για 20 συνεχόμενα έτη, γεγονός που αντικατοπτρίζει τη δέσμευσή της για επιστροφή αξίας στους μετόχους και οικονομική σταθερότητα.
Για τους επενδυτές που επιθυμούν να εμβαθύνουν στις μετρήσεις απόδοσης και τις μελλοντικές προοπτικές της KLAC, υπάρχουν πρόσθετες Συμβουλές της InvestingPro στη διεύθυνση: https://www.investing.com/pro/KLAC. Αυτές οι συμβουλές παρέχουν μια ολοκληρωμένη προοπτική για την οικονομική υγεία της KLAC, τη θέση της στην αγορά και τις πιθανές επενδυτικές ευκαιρίες.
Για να αποκτήσετε πρόσβαση σε αυτές τις γνώσεις και άλλες πληροφορίες, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να έχετε έκπτωση έως και 10% σε μια ετήσια συνδρομή Pro και μια ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+. Με συνολικά 14 Συμβουλές InvestingPro που παρατίθενται για την KLAC, οι επενδυτές μπορούν να αποκτήσουν μια εμπλουτισμένη κατανόηση των επενδυτικών δυνατοτήτων της εταιρείας.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης