Teck Resources Ltd. (TECK) ανακοίνωσε ένα μετασχηματιστικό δεύτερο τρίμηνο του 2024, προβάλλοντας μια στρατηγική στροφή προς μέταλλα ζωτικής σημασίας για την παγκόσμια ανάπτυξη και την ενεργειακή μετάβαση, κυρίως χαλκό. Η εταιρεία είδε παραγωγή ρεκόρ χαλκού, αυξημένη κατά 71% σε σχέση με το προηγούμενο έτος, και ξεκίνησε την πρώτη παραγωγή και πώληση μολυβδαινίου.
Παρά τα επιτεύγματα αυτά, η Teck αναθεώρησε τις προβλέψεις της για την παραγωγή χαλκού και μολυβδαινίου λόγω των χαμηλότερων βαθμών μεταλλεύματος που αναμένονται στο δεύτερο εξάμηνο του έτους. Από οικονομικής άποψης, η Teck σημείωσε ισχυρά αποτελέσματα με 7,3 δισεκατομμύρια δολάρια C$ σε μετρητά από την πώληση της επιχείρησης χαλυβουργικού άνθρακα και επέστρεψε 346 εκατομμύρια δολάρια C$ στους μετόχους. Η εστίαση της εταιρείας σε αναπτυξιακά έργα, ιδίως στον τομέα του χαλκού, έχει ως στόχο να την τοποθετήσει στην πρώτη δεκάδα των παγκόσμιων παραγωγών χαλκού.
Βασικά συμπεράσματα
- Ρεκόρ παραγωγής χαλκού, με αύξηση 71% σε ετήσια βάση.
- Ολοκληρώθηκε η πώληση της επιχείρησης άνθρακα χαλυβουργίας, αποφέροντας 7,3 δισεκατομμύρια C$ σε μετρητά.
- Επιτεύχθηκε η πρώτη παραγωγή και πώληση μολυβδαινίου.
- Αναθεώρηση των προβλέψεων για την παραγωγή χαλκού και μολυβδαινίου για το 2024 λόγω των αναμενόμενων χαμηλότερων βαθμών μεταλλεύματος.
- Οι ισχυρές τιμές χαλκού συνέβαλαν στις οικονομικές επιδόσεις, παρά το υψηλότερο λειτουργικό κόστος.
- Η Teck έχει καθαρή ταμειακή θέση με 8,7 δισ. δολάρια και επικεντρώνεται στα μέταλλα για την ενεργειακή μετάβαση.
- Σχεδιάζει να διπλασιάσει την παραγωγή χαλκού με το έργο QB και άλλες αναπτυξιακές πρωτοβουλίες.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Teck στοχεύει να γίνει ένας από τους 10 κορυφαίους παραγωγούς χαλκού παγκοσμίως, με έμφαση στις δραστηριότητες χαμηλού κόστους.
- Η εταιρεία σχεδιάζει να διπλασιάσει την παραγωγή χαλκού μέσω του έργου QB και αναμένει αύξηση 30% από το 2028.
- Η Teck προχωρά την παράταση της διάρκειας ζωής του Highland Valley και εξετάζει το έργο Zafranal για έγκριση στο δεύτερο εξάμηνο του 2025.
- Η εταιρεία αναμένει να διατηρήσει τις δαπάνες μέχρι το 2025 και επενδύει σε έργα στον Καναδά, τη Χιλή, το Περού και το Μεξικό.
Αρνητικές επισημάνσεις
- Χαμηλότερη παραγωγή στο Carmen de Andacollo λόγω της συνεχιζόμενης ξηρασίας και των περιορισμών νερού.
- Το μικτό κέρδος προ αποσβέσεων και αποσβέσεων στον ψευδάργυρο μειώθηκε κατά 53% λόγω των χαμηλότερων πωλήσεων και όγκων.
- Γνωστές γεωτεχνικές αστάθειες στο έργο QB2, αν και οι κανονικές λειτουργίες δεν επηρεάζονται.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Ρεκόρ τριμηνιαίας παραγωγής χαλκού λόγω της υψηλότερης παραγωγής στην Highland Valley και την Antamina.
- Εξαιρουμένου του QB, το καθαρό κόστος μονάδας σε μετρητά μειώθηκε κατά 0,10 δολάρια ανά λίβρα σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
- Αυξημένη παραγωγή ψευδαργύρου και μολύβδου στο Red Dog, με αναμενόμενες πωλήσεις 250.000 έως 290.000 τόνων το γ' τρίμηνο.
Λείπει το
- Αναθεώρησε την ετήσια καθοδήγηση για την παραγωγή χαλκού σε 435.000 έως 500.000 τόνους.
- Αναθεώρηση της καθοδήγησης για την παραγωγή μολυβδαινίου σε 4,3.000 έως 5,5.000 τόνους.
- Καθαρό κόστος ανά μονάδα μετρητών αναθεωρήθηκε σε 1,90 έως 2,30 δολάρια ανά λίβρα.
Κύρια σημεία των ερωτήσεων και απαντήσεων
- Ενημέρωση των κατευθυντήριων γραμμών αναμένεται τον Ιανουάριο σχετικά με το λειτουργικό και κεφαλαιουχικό κόστος για το 2025, συμπεριλαμβανομένου του κόστους των εργασιών της QB.
- Το ευρύ φάσμα των κεφαλαιουχικών δαπανών για κάθε έργο, με περισσότερη εμπιστοσύνη να προέρχεται από την ολοκλήρωση των μηχανικών μελετών.
- Η διαδικασία αδειοδότησης του έργου San Nicolás προχωράει παρά τις πιθανές συνταγματικές μεταρρυθμίσεις που επηρεάζουν την εξόρυξη ανοιχτών ορυχείων στην περιοχή.
Το τηλεφώνημα για τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου της Teck Resources περιέγραψε μια κρίσιμη περίοδο για την εταιρεία, καθώς αποχωρίζεται από τον τομέα του άνθρακα και αγκαλιάζει την παραγωγή χαλκού και μολυβδαινίου. Με καθαρή ταμειακή θέση και σαφή στρατηγική για την αξιοποίηση της αυξανόμενης ζήτησης για μέταλλα που είναι απαραίτητα για την ενεργειακή μετάβαση, η Teck Resources είναι έτοιμη για μελλοντική ανάπτυξη.
Η δέσμευση της εταιρείας για απόδοση στους μετόχους και υπεύθυνη ανάπτυξη, σε συνδυασμό με τις στρατηγικές επενδύσεις σε δραστηριότητες χαμηλού κόστους, θέτουν τις βάσεις για τη φιλοδοξία της να καταστεί σημαντικός παίκτης στην παγκόσμια αγορά χαλκού.
InvestingPro Insights
Teck Resources Ltd. (TECK) έχει επιδείξει σαφή στρατηγική στροφή προς βασικά μέταλλα όπως ο χαλκός, ευθυγραμμιζόμενη με τις παγκόσμιες τάσεις ανάπτυξης και την ενεργειακή μετάβαση. Τα δεδομένα και οι συμβουλές της InvestingPro αναδεικνύουν αρκετές βασικές πτυχές που οι επενδυτές μπορεί να θεωρήσουν ιδιαίτερα σημαντικές, δεδομένων των πρόσφατων επιδόσεων και των μελλοντικών προοπτικών της εταιρείας.
ΤαInvestingPro Tips δείχνουν ότι οι αναλυτές είναι αισιόδοξοι για την TECK, με τέσσερις αναλυτές να αναθεωρούν προς τα πάνω τα κέρδη τους για την επόμενη περίοδο. Το κλίμα αυτό εδραιώνεται περαιτέρω από το ιστορικό της TECK που διατηρεί τις μερισματικές πληρωμές για 15 συνεχόμενα έτη, γεγονός που υποδηλώνει μια σταθερή απόδοση για τους επενδυτές. Επιπλέον, η κερδοφορία της εταιρείας τους τελευταίους δώδεκα μήνες και η ισχυρή απόδοση των τελευταίων πέντε ετών υπογραμμίζουν την οικονομική ευρωστία της.
Από τα στοιχεία της InvestingPro, η κεφαλαιοποίηση της TECK ανέρχεται σε ένα σημαντικό ποσό 23,69 δισ. δολαρίων ΗΠΑ, γεγονός που αντανακλά την εμπιστοσύνη των επενδυτών στην αξία και τις δυνατότητες ανάπτυξης της εταιρείας. Ο λόγος τιμής/κέρδους (P/E), ένα μέτρο της τρέχουσας τιμής της μετοχής της εταιρείας σε σχέση με τα κέρδη ανά μετοχή, είναι 20,13, με μικρή αύξηση στο 21,29 όταν προσαρμόζεται για τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το 1ο τρίμηνο του 2024. Τα στοιχεία αυτά υποδηλώνουν μια λογική αποτίμηση σε σχέση με τα κέρδη. Επιπλέον, η αφοσίωση της TECK στις αποδόσεις των μετόχων αποδεικνύεται από τη μερισματική απόδοση του 1,16%, ένας αξιοσημείωτος παράγοντας για τους επενδυτές που εστιάζουν στο εισόδημα.
Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για μια βαθύτερη εμβάθυνση στα οικονομικά μεγέθη και τις μελλοντικές προοπτικές της TECK μπορούν να έχουν πρόσβαση σε πρόσθετες συμβουλές του InvestingPro στο https://www.investing.com/pro/TECK. Υπάρχουν συνολικά πέντε διαθέσιμες συμβουλές, οι οποίες προσφέρουν πιο αποχρώσες γνώσεις σχετικά με τις επιδόσεις της εταιρείας και τις πιθανές επενδυτικές ευκαιρίες. Για να αξιοποιήσετε στο έπακρο τις δυνατότητες του InvestingPro, χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να επωφεληθείτε από έκπτωση έως και 10% στην ετήσια συνδρομή Pro και στην ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+. Αυτό θα μπορούσε να είναι ένα ανεκτίμητο εργαλείο για όσους επιθυμούν να λάβουν τεκμηριωμένες επενδυτικές αποφάσεις στον τομέα των μετάλλων και των μεταλλείων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης