Στην τηλεφωνική κλήση για τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου 2024, η Weatherford International (δεν αναφέρεται το ticker) ανέφερε ισχυρές οικονομικές επιδόσεις με μεγάλη έμφαση στην αύξηση του περιθωρίου κέρδους και των ταμειακών ροών. Η εταιρεία ανακοίνωσε αύξηση των εσόδων της κατά 10% σε ετήσια βάση, με σημαντική ενίσχυση των διεθνών δραστηριοτήτων της, ιδίως στην περιοχή της Μέσης Ανατολής, της Βόρειας Αφρικής και της Ασίας. Παρά τις προκλήσεις, όπως οι κοινωνικές αναταραχές και οι λειτουργικές διαταραχές, η Weatherford παραμένει αισιόδοξη για τις μελλοντικές προοπτικές ανάπτυξής της και εισήγαγε ένα πρόγραμμα επιστροφής στους μετόχους.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα προσαρμοσμένα περιθώρια EBITDA έφτασαν το 26%, με προσαρμοσμένες ελεύθερες ταμειακές ροές ύψους 96 εκατ. δολαρίων.
- Τα έσοδα αυξήθηκαν κατά 3,5% διαδοχικά και 10% σε ετήσια βάση, αν και στο χαμηλότερο σημείο των προσδοκιών.
- Τα έσοδα των διεθνών δραστηριοτήτων αυξήθηκαν κατά 6% σε διαδοχική βάση και 14% σε ετήσια βάση.
- Ανακοινώθηκε πρόγραμμα επιστροφής στους μετόχους, το οποίο περιλαμβάνει ετήσιο μέρισμα 1 δολάριο ανά μετοχή και επαναγορά μετοχών ύψους 500 εκατ. δολαρίων σε διάστημα τριών ετών.
- Λειτουργικές ταμειακές ροές ύψους 150 εκατ. δολαρίων, αυξημένες κατά 19 εκατ. δολάρια σε σχέση με την προηγούμενη χρονική περίοδο.
- Αναμενόμενη αύξηση των εσόδων σε μεσαίο μονοψήφιο ποσοστό κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2024, με πιο έντονες αυξήσεις το τέταρτο τρίμηνο.
- Η εταιρεία εξαργύρωσε 82 εκατ. δολάρια από τα senior secured notes της, αφήνοντας ανεξόφλητα 1,6 δισ. δολάρια.
- Η πιστωτική διευκόλυνση αυξήθηκε κατά 40 εκατ. δολάρια σε 720 εκατ. δολάρια.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η Weatherford αναμένει προσαρμοσμένα περιθώρια EBITDA περίπου 25% το 3ο τρίμηνο και υψηλά 20άρια τα επόμενα τρία χρόνια.
- Η εταιρεία στοχεύει σε απόδοση 30% επί του επενδεδυμένου κεφαλαίου και σχεδιάζει να συνεχίσει να εστιάζει στην αποδοτικότητα του καθαρού κεφαλαίου κίνησης και στη μείωση του κόστους τόκων.
- Αισιόδοξη για τις προοπτικές της διεθνούς και υπεράκτιας αγοράς, με δυνατότητες οργανικής ανάπτυξης και δημιουργίας αξίας.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Τα έσοδα ήταν στο χαμηλότερο σημείο των προσδοκιών λόγω των κοινωνικών αναταραχών στην Κολομβία, των αλλαγών δραστηριότητας στο Μεξικό και μιας καταιγίδας στο Χιούστον.
- Η Λατινική Αμερική αντιμετώπισε προκλήσεις, αν και η εταιρεία παραμένει συγκρατημένα αισιόδοξη για την περιοχή.
Αισιόδοξα κυριότερα σημεία
- Ισχυρή ανάπτυξη στις διεθνείς αγορές, ιδίως στη Μέση Ανατολή.
- Επιτυχημένες στρατηγικές τιμολόγησης και μεριδίου αγοράς που συμβάλλουν στην ανάπτυξη.
- Σχέδια για τη συνέχιση της αποπληρωμής του χρέους και της διαχείρισης της ρευστότητας.
- Συστηματική και ευκαιριακή προσέγγιση στις επαναγορές μετοχών.
Misses
- Η εταιρεία δεν παρείχε συγκεκριμένες κατευθυντήριες γραμμές για το 2025.
Κύρια σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Ο διευθύνων σύμβουλος συζήτησε τη σημασία της τιμολόγησης και του μεριδίου αγοράς για την επέκταση του περιθωρίου κέρδους.
- Το πλαίσιο κατανομής κεφαλαίου της εταιρείας στοχεύει σε ένα εύρος 3% έως 5% για CapEx.
- Τα στελέχη αναμένουν βελτιωμένη μετατροπή των ελεύθερων ταμειακών ροών μέσω της αποτελεσματικότητας και του χαμηλότερου κόστους τόκων.
- Η επόμενη κλήση για τα κέρδη έχει προγραμματιστεί σε τρεις μήνες για να συζητηθούν τα αποτελέσματα του 3ου τριμήνου.
Τα αποτελέσματα του δεύτερου τριμήνου της Weatherford International έδειξαν ανθεκτικότητα παρά τις ορισμένες περιφερειακές δυσκολίες. Οι στρατηγικές κινήσεις της εταιρείας, συμπεριλαμβανομένης της εστίασης στις αποδόσεις των μετόχων και της αποτελεσματικής κατανομής κεφαλαίων, την τοποθετούν σε θέση για μελλοντική ανάπτυξη. Με θετικές προοπτικές για τις διεθνείς αγορές και δέσμευση στη βελτίωση της τεχνολογίας και των υπηρεσιών, η Weatherford στοχεύει να διατηρήσει την ανοδική της πορεία τα επόμενα χρόνια.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης