Η JPMorgan Chase & Co. (JPM) ανακοίνωσε ισχυρές οικονομικές επιδόσεις για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, με καθαρά κέρδη 18,1 δισ. δολάρια και κέρδη ανά μετοχή (EPS) 6,12 δολάρια σε έσοδα 51 δισ. δολαρίων. Τα στοιχεία αυτά περιλαμβάνουν ένα σημαντικό καθαρό κέρδος από την πώληση μετοχών της Visa και μια φιλανθρωπική συνεισφορά. Αφαιρώντας αυτά τα έκτακτα στοιχεία, τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη ανέρχονται σε 13,1 δισ. δολάρια, με κέρδη ανά μετοχή 4,40 δολάρια και έσοδα 43,1 δισ. δολάρια.
Οι τομείς Corporate and Investment Bank (CIB) και Consumer and Community Banking (CCB) της εταιρείας παρουσίασαν ισχυρές επιδόσεις, παράλληλα με τη σταθερή συνεισφορά της Asset and Wealth Management (AWM). Η JPMorgan ανακοίνωσε επίσης την αύξηση του τριμηνιαίου μερίσματός της σε 1,25 δολάρια ανά μετοχή.
Βασικά συμπεράσματα
- Η JPMorgan Chase ανακοίνωσε καθαρά κέρδη ύψους 18,1 δισ. δολαρίων για το β' τρίμηνο του 2024, συμπεριλαμβανομένων σημαντικών κερδών από τις μετοχές της Visa.
- Εξαιρουμένων των έκτακτων στοιχείων, τα καθαρά κέρδη ήταν 13,1 δισ. δολάρια με κέρδη ανά μετοχή 4,40 δολάρια.
- Οι αμοιβές επενδυτικής τραπεζικής αυξήθηκαν κατά 50% σε ετήσια βάση, ενώ τα έσοδα της αγοράς αυξήθηκαν κατά 10%.
- Ρεκόρ στην απόκτηση πελατών στην Καταναλωτική και Κοινοτική Τραπεζική και ισχυρές καθαρές εισροές στη Διαχείριση Περιουσιακών Στοιχείων και Πλούτου.
- Η εταιρεία αύξησε το τριμηνιαίο μέρισμα από 1,15 δολάρια σε 1,25 δολάρια ανά μετοχή.
Προοπτικές της εταιρείας
- Η εταιρεία αναμένει ότι τα καθαρά έσοδα από τόκους θα αντιμετωπίσουν αντίξοες συνθήκες λόγω των πιέσεων στα υπόλοιπα των καταθέσεων.
- Η JPMorgan είναι επιφυλακτική όσον αφορά την αγορά ΑΜΚ και αναμένει ότι οι διαγραφές και οι καθυστερήσεις πιστωτικών καρτών θα ομαλοποιηθούν.
- Το ROTCE αναμένεται να ομαλοποιηθεί γύρω στο 17% λόγω διαφόρων παραγόντων, συμπεριλαμβανομένης της ομαλοποίησης του NII.
Πτωτικές επισημάνσεις
- Υπάρχουν αντίθετοι άνεμοι στα υπόλοιπα καταθέσεων και πιθανές ανοδικές πιέσεις στις διαγραφές στο μέλλον.
- Η ζήτηση δανείων εκτός της δραστηριότητας καρτών παραμένει αδύναμη, με την εταιρεία να αποφεύγει τη χορήγηση δανείων εκτός της διάθεσης ανάληψης κινδύνου.
- Η πρόβλεψη συναίνεσης για το 2024 θεωρείται ελαφρώς χαμηλή, με αναμενόμενη υψηλότερη δημιουργία προβλέψεων για το σύνολο του έτους.
Ανοδικές επισημάνσεις
- Υπήρξε αριθμός ρεκόρ πρωτοεμφανιζόμενων επενδυτών στην Καταναλωτική και Κοινοτική Τραπεζική.
- Η Asset and Wealth Management σημείωσε ισχυρή αύξηση των αμοιβών διαχείρισης και των καθαρών εισροών.
- Η εταιρεία παράγει σημαντικά οργανικά κεφάλαια, οδηγώντας σε υψηλότερο ποσοστό επαναγοράς για το τρίμηνο.
Αστοχίες
- Η αγορά των ΑΜΚ δεν ήταν τόσο ισχυρή όσο αναμενόταν, με ανησυχίες σχετικά με τις επιδόσεις και τις αποτιμήσεις των μεγάλων κλάδων.
- Οι μη τοκοφόρες καταθέσεις αναμένεται να μεταναστεύσουν σε τοκοφόρους λογαριασμούς, επηρεάζοντας το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο.
Κύρια σημεία ερωτήσεων και απαντήσεων
- Ο Jeremy Barnum ασχολήθηκε με τις επιδόσεις της εταιρείας, τα κεφαλαιακά σχέδια και τον αντίκτυπο των πιθανών αναθεωρήσεων των κεφαλαιακών κανονισμών.
- Συζήτησε την πρόοδο στις αμοιβές επενδυτικής τραπεζικής και το περιβάλλον καταναλωτικής πίστης.
- Ο Barnum δήλωσε ότι είναι πολύ νωρίς για να χαρακτηριστεί ως το τέλος της αφήγησης περί ομαλοποίησης και ότι η εταιρεία επικεντρώνεται στη διαχείριση της επιχείρησης.
Η οικονομική έκθεση της JPMorgan για το β' τρίμηνο του 2024 αντικατοπτρίζει μια εταιρεία που κινείται σε ένα πολύπλοκο οικονομικό περιβάλλον με πειθαρχημένη προσέγγιση. Παρά τους ορισμένους αντίθετους ανέμους, το διαφοροποιημένο επιχειρηματικό μοντέλο της τράπεζας και η στρατηγική διαχείριση κεφαλαίων συνέβαλαν σε μια ισχυρή απόδοση. Καθώς η JPMorgan συνεχίζει να παρακολουθεί τις συνθήκες της αγοράς και να προσαρμόζει ανάλογα τις στρατηγικές της, οι επενδυτές και οι ενδιαφερόμενοι θα παρακολουθούν στενά πώς θα εξελιχθούν αυτοί οι παράγοντες στο δεύτερο εξάμηνο του έτους.
InvestingPro Insights
Η JPMorgan Chase & Co. (JPM) ξεχωρίζει με τις τελευταίες οικονομικές επιδόσεις της και μια βαθύτερη εμβάθυνση στα δεδομένα και τις συμβουλές του InvestingPro μπορεί να προσφέρει περαιτέρω σαφήνεια στους επενδυτές. Η κεφαλαιοποίηση της εταιρείας παραμένει ισχυρή στα 583,07 δισ. δολάρια, αντανακλώντας τη σημαντική παρουσία της στον χρηματοπιστωτικό κλάδο. Επιπλέον, ο δείκτης τιμής προς κέρδη (P/E) της JPMorgan ύψους 11,44, ο οποίος προσαρμόζεται σε 10,66 σε βάση των τελευταίων δώδεκα μηνών από το δεύτερο τρίμηνο του 2024, υποδεικνύει ότι η μετοχή μπορεί να διαπραγματεύεται σε λογική αποτίμηση σε σχέση με την βραχυπρόθεσμη αύξηση των κερδών της. Αυτό ευθυγραμμίζεται με μία από τις συμβουλές της InvestingPro, τονίζοντας τον χαμηλό δείκτη P/E της εταιρείας σε σύγκριση με τη δυνατότητα αύξησης των κερδών της.
Οι επενδυτές που αναζητούν σταθερότητα στο μερισματικό εισόδημα μπορεί να βρουν την JPMorgan ιδιαίτερα ελκυστική, καθώς η εταιρεία όχι μόνο διατηρεί αλλά και αυξάνει τις μερισματικές της πληρωμές για 54 συνεχόμενα έτη. Η πρόσφατη αύξηση του μερίσματος σε 1,25 δολάρια ανά μετοχή αποτελεί απόδειξη αυτής της δέσμευσης, και με μερισματική απόδοση 2,24% από τα μέσα του 2024, αποτελεί μια σταθερή επιλογή για χαρτοφυλάκια που εστιάζουν στο εισόδημα.
Η αύξηση των εσόδων είναι ένα άλλο φωτεινό σημείο, με σημαντική αύξηση 19,38% κατά τους τελευταίους δώδεκα μήνες από το β' τρίμηνο του 2024. Η αύξηση αυτή αντανακλά τις ισχυρές επιδόσεις σε όλους τους τομείς της JPMorgan, ιδίως στην Εταιρική και Επενδυτική Τράπεζα (CIB) και στην Καταναλωτική και Κοινοτική Τραπεζική (CCB).
Για τους επενδυτές που ενδιαφέρονται για περαιτέρω πληροφορίες, υπάρχουν διαθέσιμες αρκετές πρόσθετες Συμβουλές InvestingPro, στις οποίες μπορείτε να έχετε πρόσβαση μέσω της ειδικής σελίδας InvestingPro για την JPMorgan στη διεύθυνση https://www.investing.com/pro/JPM. Χρησιμοποιήστε τον κωδικό κουπονιού PRONEWS24 για να επωφεληθείτε από έκπτωση έως και 10% στην ετήσια συνδρομή Pro και στην ετήσια ή διετή συνδρομή Pro+, ξεκλειδώνοντας μια πληθώρα δεδομένων και αναλύσεων εμπειρογνωμόνων για την ενημέρωση των επενδυτικών σας αποφάσεων.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης