Οι αναλυτές της Bernstein είναι αισιόδοξοι για τα έσοδα της NVIDIA (NVDA) από τα κέντρα δεδομένων καθώς πλησιάζει το Q4, αναμένοντας να δείξουν ισχυρή ανάπτυξη.
"Τα έσοδα από τα κέντρα δεδομένων για το Q4 φαίνονται ισχυρά", δήλωσε η Bernstein.
Μετά από μια πρόσφατη συνάντηση με την CFO της Nvidia (NASDAQ:NVDA) Colette Kress και τον επικεφαλής Σχέσεων με Επενδυτές Stewart Stecker, η Bernstein σημειώνει ότι η Nvidia διευκρίνισε την προηγούμενη δήλωσή της σχετικά με την αύξηση των εσόδων για το νέο της τσιπ Blackwell, υποδεικνύοντας ότι θα μπορούσε να είναι "αρκετά δισεκατομμύρια" δολάρια, αντί για το ποσό των 3 δισεκατομμυρίων δολαρίων που είχε εικαστεί προηγουμένως.
Η τρέχουσα συναίνεση του Bloomberg προβλέπει αύξηση 3,8 δισεκατομμυρίων δολαρίων στα έσοδα από τα κέντρα δεδομένων για το Q4, και η Bernstein βλέπει δυνατότητες για περαιτέρω ανοδική πορεία.
Η εταιρεία αναφέρει ότι τα μικτά περιθώρια κέρδους της Nvidia αναμένεται να παραμείνουν σταθερά στο εύρος του 70%.
Η ελαφρά συμπίεση του περιθωρίου κέρδους που παρατηρήθηκε στο δεύτερο εξάμηνο του 2024 αποδίδεται στο μείγμα προϊόντων, ιδιαίτερα στην αύξηση του Blackwell και της πλατφόρμας H200, και δεν σχετίζεται με ζητήματα απόδοσης.
Σύμφωνα με τη Bernstein, η διοίκηση της Nvidia καθησύχασε τους επενδυτές, με την Kress να δηλώνει, "Παιδιά, χαλαρώστε, τα περιθώρια κέρδους είναι εντάξει."
Η εταιρεία σημειώνει ότι οι προσφορές Blackwell της Nvidia είναι εξαιρετικά προσαρμόσιμες, επιτρέποντας στους πελάτες να προσαρμόζουν τις διαμορφώσεις στις συγκεκριμένες ανάγκες τους.
Αυτή η ευελιξία θεωρείται ότι μπορεί να οδηγήσει σε διαφοροποιημένη τιμολόγηση, η οποία βρίσκεται ακόμη στο στάδιο της οριστικοποίησης. Η Bernstein αναφέρει ότι η Nvidia παραμένει σίγουρη για τη θέση της στην αγορά εξαγωγής συμπερασμάτων, με την τεχνολογία GPU της να προσφέρει ανώτερη απόδοση σε σύγκριση με τα προσαρμοσμένα ASIC, ιδιαίτερα όσον αφορά το συνολικό κόστος ιδιοκτησίας (TCO).
Η εταιρεία φέρεται να πιστεύει ότι η υποδομή εκπαίδευσης AI θα συνεχίσει να επεκτείνεται και τα έσοδα από την εξαγωγή συμπερασμάτων θα αυξηθούν σημαντικά, ιδιαίτερα σε τομείς όπως οι μηχανές προτάσεων και η αναζήτηση.
Επιπλέον, η Bernstein αναφέρει ότι η Nvidia βλέπει πολλά υποσχόμενες ευκαιρίες στον τομέα της κυρίαρχης AI καθώς χώρες και περιοχές αναπτύσσουν τη δική τους υποδομή AI.
Προσθέτουν ότι οι ανησυχίες για την κατανάλωση ενέργειας υποβαθμίστηκαν, με την Nvidia να σημειώνει ότι οι μεγάλοι πελάτες σχεδιάζουν τις ενεργειακές τους ανάγκες εδώ και αρκετά χρόνια, μετριάζοντας τους φόβους για σημεία συμφόρησης.
Aυτό το άρθρο μεταφράστηκε με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε τους Όρους Χρήσης